家庭投資理財風險管控

曹瑞池 王海濤

【摘 要】家庭投資理財是根據家庭的資產分配狀況及風險承受能力，調整資產配置和投資結構，有效的控制風險，實現家庭資產收益的最大化的一項生活技能。它能夠增加家庭財富的同時，也能夠讓家庭生活更加精彩。

【關鍵詞】投資理財；風險管控

一、家庭投資理財常見方式

（一）儲蓄：儲蓄或者說是存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其它投資方式比較，具有安全可靠、手續方便、形式靈活的優點，并具有繼承性。其缺點一是回報低，收益甚至比不上通貨膨脹的速度；二是靈活性差，大額存款取現需要提前預約，浪費時間。

（二）銀行理財產品：銀行理財產品是由銀行推出的理財產品，目前每個銀行都會根據自身特色，推出五花八門的理財產品給客戶選擇。信譽好，安全性高，風險不高是它的優點。但是它的起點比較高，而且不夠靈活。一般都有固定的期限，急用錢無法變現。

（三）基金：基金是將分散的個人資金集中起來，交給專業的團隊操作投資。基金曾經火熱程度不亞于現在的房產和股票。基金是由專家管理，可靠信任；風險比股票要小。但它通常也無法獲得很高的投資收益。在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人也有可能承擔較大風險。

（四）股票：股票一直是老百姓又愛又恨的理財方式。2015年的股票牛市和熊市的瞬間轉化，讓老百姓跟著指數的起伏，坐了一把過山車。股票投資需要一定的專業知識，不適合大部分的普通老百姓。

（五）債券：債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金，按照法定程序發行并向債權人承諾于指定日期還本付息的有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。比較典型的是政府債券國庫券，它的收益和風險也成正比，老百姓也比較喜歡的一種理財方式。

（六）互聯網理財：隨著互聯網技術的發展，在網上投資理財已經不是新鮮的事了。余額寶、零錢通、理財通、定活寶等等層出不窮。P2P理財更是在近段時間內受到了廣大投資人的青睞，但是，現在的P2P市場比較混亂，比較強大的機構年化率太低，而某些太高收益的機構又容易跑路，所以選擇要慎重。

此外，還有黃金、外匯、房地產、民間高息抵押車輛房產等等投資理財方式。

二、家庭投資理財可能會面臨的風險

凡是投資必然伴隨著很多風險，如果不能規避這些風險，不僅無法讓資產增值，還會增加更多的經濟負擔。在進行投資前，最好先衡量一下會遇到什么樣的風險，以及自己能否承擔這樣的風險。常見投資理財風險有以下幾種：

（一）政治風險：如某一地區政治不穩定，會使投資人卻步，因而導致股價下跌。

（二）財務風險：以股票或公司債券而論，會因公司經營不善，財務狀況不佳使股票價值下跌或無法分得股利，或使公司債券持有人無法收回本利。

（三）市場風險：投資股票、期貨時，市場行情波動會使持有的股票、期貨合約的價格隨之變動而造成損失。

（四）通貨膨脹風險：通貨膨脹會使錢變薄，失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度，實際就等于賠錢。通脹加劇時對金融性資產的影響最大。但不動產和黃金等的抗通脹性則好得多。

（五）利率風險：市場利率的變動，也會使投資造成虧損。例如投資債券時，利率上升使債券價值下跌，造成損失。

三、家庭投資理財風險管控

“理財有風險，投資須謹慎”，這是人們常說的一名話。其實，風險并不可怕，可怕的是不能正確的認識風險，盲目進行投資理財。家庭投資理財需要做好以下的風險管理和控制。

（一）正確評估自身家庭風險承受能力

家庭開始投資理財之前，首先一定要對家庭進行全面的評估，要掌握家庭風險的實際承受能力。自我評估家庭風險承受能力還需要評估家庭成員的心態，沒有良好的心態，經受不了獲益興奮與虧損打擊的家庭最好選擇風險較低的投資理財產品。家庭投資理財要能在財富面前寵辱不驚，要保持高度的理性，方可進入市場。

（二）家庭投資理財要遵循一定的原則

1、分散投資原則。所謂的“雞蛋不要放在一個籃子里”。投資需要多元化，為的是最大限度降低風險。家庭理財一定要注意資金的合理分配問題，不能把所有資金都投入到房產中，也不能把所有資金都投入到金融資產中。家庭理財首先一定需要的就是存款，絕對不能一點存款都不留，把所有資金都投入到投資中。其次，保險、基金、債券和股票等產品也要合理分配。家庭資產較小、年齡稍大的投資者比較適合投資保險、基金、債券等風險較低、收益較為穩定的投資產品。而家庭資產較為豐厚、年齡較小的投資者則可以適當地購買一些股票，但也不可大量購買股票，要根據自己的承受能力來購買。隨著年齡的增加，承受能力會越差，風險性投資產品則應相應減少。

當然提倡投資的多元化并不意味著要把資產大面積撒網過多地分散到不同領域。凡事因人而異，因時而異。如果過于分散投資，你會發現你沒有那么多精力去管理你的每一項投資了，分心乏力，最后一樣虧損。

2、金字塔原則。塔底部是人生的保障性投資，比如銀行儲蓄，3-6個月的應急資金的儲備，以及為自己和家人購買意外險，重大疾病險等，提高人生保障；其次是日常開銷，一般是日常生活消費資金，這部分資金可以存為活期，甚至放在余額寶等中，利息稍高一些；再次是財富增值，可以配置信托，基金、做銀行理財等，讓辛苦錢保值增值；塔頂是風險類投資，比如房地產，股票等的投資，風險大，但收益高。

3、“晴天也要準備雨傘”原則。“天有不測風云，人有旦夕禍福”。一般家庭都有憂患意識，保險在家庭投資理財中扮演必不可少的角色。特別是對于那些不太擅長投資的家庭來說，保險無疑是“上上簽”。

“平時注入一滴水，難時擁有太平洋”。保險不僅能為家庭減輕生命的危險造成的負擔，提供養老保障，殘障保障，疾病保障，而且比起銀行儲蓄來，保障更穩定，收益更高，同時能夠享受免稅的待遇。目前購買收益類險種有望成為個人的一個新的投資理財熱點。

（三）投資理財是生活技能，要有終身學習的意識。

有人錯誤的把投資當成投機，甚至帶著賭博的心態去理財。這是生活的大忌。事實上

投資理財是一門課程，也是一門必須掌握的專業知識。包括法律法規的基本知識、金融產品運作的要點、投資心理的把握、金融時政的變化等等。投資理財是學習的過程，同一過程呈現出不同的結果，顯示出每個人的心理和知識結構。只有在持續的學習中不斷摸索，找到適合自己的生財之道，規避潛在的或者明面的風險，一步一步積累家庭財富，實現物質生活的富足和精神生活的豐盈。

【參考文獻】

[1]汪辛.家庭金融理財風險與防范研究[J].武漢理工大學，2008

[2]束禮菊.淺析家庭金融理財的風險控制[J].市場周刊，2015（12）：84-85

[3]崔風武.家庭理財與風險控制[J].智富時代，2016（07）：97.

[4]安妮.家庭投資風險與儲蓄保值[J].中國商界，2003（08）：68-69.