雄安新區綠色金融發展問題探究*

■ 勾澤怡 王靜茹（河北金融學院）

一、前言1

（一）雄安新區自身定位

雄安新區于2017年4月1日設立，位于河北省保定市，處于京津冀腹地，雄安新區的建立是千年大計，國家大事。雄安新區承載著疏解北京非首都功能的重要歷史任務，是重要的國際級改革開放試驗區。中央在雄安成立之初就明確雄安要建設“生態宜居城市”的戰略目標，這就要求當地在發展時要秉承綠色發展理念，走綠色發展道路，集中實施“創新、協調、綠色、開放、共享”五大發展理念。

（二）雄安新區發展綠色金融的現狀

綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的金融活動[1]。其本質在于，將環境成本內化為實體經濟的資金成本，兩種成本之間的轉換需要建立一套規則和標準體系，而且要因地制宜，實事求是[2]。

1.雄安新區綠色金融政策不夠完善

2016年8月，中國人民銀行發布了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，首次明確了綠色金融的定義。河北政府積極響應中央號召，出臺了《關于構建綠色金融體系的實施意見》《關于金融支持雄安新建設的情況報告》等文件，為綠色金融的發展明確了方向，構建了綠色金融發展的基本框架，但相應的具體實施細還有所欠缺，比如相關的評價標準，征信體系的構建，綠色產品的開發等都有待完善.對于雄安新區而言，這個的問題也比較突出。

2.金融發展水平較低，難以滿足雄安的發展需求

這主要體現在兩個方面：

一是金融機構種類少，以銀行業為主，主要是農村信用社和四大商業銀行的縣級支行，而證券公司，基金公司等專業的金融機構卻幾乎沒有。

二是相關綠色金融產品種類較為單一，目前，新區金融機構僅開展了綠色信貸業務，缺少綠色保險、綠色證券、綠色基金等其他專業的綠色金融產品。金融機構和金融產品的種類相對單一性說明現有的金融發展水平較低,對于外資的吸引力不夠,難以滿足雄安發展的金融需求.

二、雄安新區發展綠色金融的必要性

（一）雄安新區彌補資金缺口的需要

據估計，今后五年內雄安新區所需的綠色投資總額可能高達一萬億元以上[3]按全國的比例來說，政府資金估計只占全部綠色投資需求的10%左右，這說明單靠政府的財政支持遠不能滿足融資需求。而且雄安西區的國民收入與財政收入不高,自身經濟比較薄弱,只依靠自身推動發展是非常困難的，因此必須通過發展綠色金融，吸引和動員各類社會資本參與新區的綠色投資，彌補雄安新區發展的綠色資金缺口,來推動雄安的經濟發展,金融建設。

（二）雄安新區環境可持續發展的需要

傳統意義上的金融服務并不能保證所投資的項目有節能減排等環境效益，因此許多傳統金融服務將資金引人了污染性和高碳的行業，綠色金融的發展受限。且雄安有非正規融資渠道，這些融資機構對產業環境效益的考核標準較松，不利于雄安的綠色發展。雄安地區產業以傳統農業、手工產業以及旅游業為主，其中，農業和手工產業在所產生經濟效益中占較大比重，環境污染較為嚴重。而雄安作為我國未來示范性綠色城市，必須推動產業升級,限制污染物排放,支持環境友好型企業的發展,因此發展綠色金融,助力產業升級勢在必行。

三、雄安新區綠色金融發展面臨的挑戰

（一）產業基礎薄弱，發展依賴自然，高污染特征明顯

雄安新區位于河北省保定市，在京津冀地區占有極為重要的地理位置。但此區域現有的開發程度低，經濟規模小,現有企業以小微企業為主,其中很多屬于污染性企業,“小污散亂”現象嚴重,對環境不夠友好。同時地處京津冀大氣環境區域，霧霾頻發，環境狀況較差。雖然緊鄰有“華北之腎”美譽的白洋淀，但白洋淀也面臨淡季湖水枯竭、水資源污染等問題，情況不容樂觀。

（二）融資需求大，但金融總體發展水平較低

雄安新區作為改革試驗區，必然面臨巨大的融資需求，而金融發展水平受歷史因素等影響，卻難以滿足資金需求。其金融發展水平低主要體現在新區金融機構單一，金融產品和業務種類匱乏，當地銀行對污染性企業貸款的存量占比較大，非正規融資渠道發展等方面。這就導致了新區吸引外資的能力低，而雄安自身的經濟發展并不高，加之要建設成未來的領先的創新發展區，資金需求量巨大，致使融資需求大，而金融發展水平難以滿足發展的矛盾凸顯。

（三）綠色金融發展的專業人才欠缺，人才缺口

2016年8月31日，中國人民銀行等七部委聯合發布《構建綠色金融體系的指導意見》以來，浙江、貴州等地率先開展建設綠色金融改革創新試驗區的探索，為地方綠色金融工作的開展提供了很多寶貴經驗。此后越來越多的地方政府開始關注綠色金融的發展，可由于部分地方官員和市場主體缺乏綠色金融相關知識，本地相關專業人員也較少，缺乏專業人才的問題在雄安新區十分明顯。雄安要推進綠色金融的快速發展，依靠外部資源會是一個很好的選擇。為了吸引大量區外的專業的人力資源參與雄安的綠色投融資，雄安就需要不斷出臺相關政策，完善人才引進和激勵機制。

四、雄安新區發展綠色金融的建議

（一）雄安新區政府合理規劃，以文件政策機制等形式加強頂層設計

一是統籌協調雄安新區發改委、環保部門、金融辦以及“一行兩會”等分支機構，據要求的總體規劃和產業布局，參照《關于構建綠色金融體系的指導意見》，發表符合我們新區獨特綠色發展的金融體系開展總體建設方案以及實施意見。爭取在我們國家政策內給予綠色金融最大的支持鼓勵力度。二是加強環境信息披露機制。優化發展信息共享模式，首先強化各級政府有關信息的公開發布，其次要完善企業環保信息的公開，建立健全相關披露制度，完善相關法律法規，同時，提高中國人民銀行征信系統信息錄入頻率，以便銀行對企業行為進行監督和規范。三是加強完善激勵機制建設。為了從宏觀布局上給予綠色金融適當支持，進一步指導資源進入綠色領域，要細化流程并且簡要記錄其中相關的各部門的職責以及操作內容。對綠色信貸的內容給予財政支持，進行適當貼息，給予適當折扣，支持金融機構參與綠色發展，增強其發展的積極性和主動性，鼓勵其中有條件的企業發行綠色債券等，政策支持以此來進行合理適當的頂層設計。

（二）推動雄安新區金融機構發展，加強發揮其支持與引導作用

一要加強推動金融機構，并促進機構合理運轉發揮其相應的作用，以此進一步發展綠色金融。這個要放在重中之重，加強利用各項金融機構開展綠色信貸業務的相關考核，增長綠色產品服務的政府綠色產業或重點項目等專項基金，發揮財政的杠桿作用，以此來進一步開發雄安新區生態環保項目。增加支出比例。二要加強吸引社會資本，用引導鼓勵的方法，使其加入新區的建設建立，支持綠色金融的發展。充分調動能夠調動的社會資源，民間資本，可以集中成立一些鼓勵支持服務創新的新型金融機構，為促進發展推廣綠色金融產品。三要增加新區融資渠道相關的綠色金融。專業的金融機構進行開拓道路，在發展綠色金融中逐步探索特許經營權、項目收益權、排污權等環境權抵押和質押融資等其他綠色金融發展相關的必須權利，進來增加綠色金融相關建立與經營知識。四要推進健全綠色金融風險預警機制，這個是十分重要的，以此實現立體的監測識別其他相關的綠色金融風險。有了機制，以便為評估和應對提供依據。據情況不同，發展倡導第三方機構進行專業化的綠色金融服務，并且要積極鼓勵推廣輔助。科學設計財務評價指標，支持綠色企業進行信用信息開發、方向監測和績效評價以及綠色信貸業務審批等。

（三）專注綠色發展，綜合運用和引進綠色金融工具

1.發行各類綠色基金，構建雄安新區綠色基金發展機制

建立政府主導的綠色產業投資基金，同時鼓勵社會資本設立節能服務業專項投資基金，雙管齊下，完善政府資金的運行及退出機制。另外務必在合法的領域內依靠現有存在的交易場所進行綠色金融資產交易，必要時可根據情況開設新的合法交易場所。完善綠色金融等指標設計以及體系建設，建立健全綠色債券、綠色基金等相關信息的統計與數據公開。

2.大力推動雄安綠色債券的發行，完善相關配套發行機制

大力引導合乎條件的企業發行綠色債券及相關的金融產品，鼓勵符合條件的銀行發行債券，為鼓勵發展要盡力給予銀行和企業資金上政策上的支持。探索設計和發放綠色項目收益票據。按照國家法律法規的相關規定，依托現有合格交易場所開展綠色股權，綠色債券等其他相關綠色金融方面的資產交易。推動中小型綠色企業發行其他綠色債券，以上層設計進行鼓勵引導。

3.對雄安新區相關綠色信貸體系進行完善布局

規范金融機構進行綠色信貸數據的報送流程等。在傳統與創新相結合中，創立綠色信貸抵質押的新模式，開展科學設計綠色信貸產品活動，設置較為豐厚的獎品獎金，未來發行進行擔保等。數據報送要保證其真實性，注重綠色推廣的可行性。鼓勵金融機構建立健全綠色信貸風險監測和評估機制，監測綠色債券支持項目的杠桿率及償債能力等關鍵指標值的變化[4]。

4.推廣發展綠色產品，加強有關新區新型綠色保險產品的設計等

發展新型綠色保險。推進相關綠色新產品的設計與發展，加強推廣，以政策或其他手段進行支持，增強抵御能力，為綠色產業積極應對風險，所以加大力度發展綠色保險。利用綠色保險等相關的組織機構，增強綠色保險新型概念產品的推廣力度。同時建立以政府為主導的風險補償基金，為綠色項目的運轉降低風險，另外，探索其他綠色如森林保險的多樣化保險。