科技條件下的金融監管問題探析

李寬苗　曹蓉　高璐　隋冬楠　劉淑潔

摘要：金融在新時代下與科技的結合已是當今21世紀金融領域發展的一個重要風向標。其在互聯網大環境下的動態支付、移動支付、云平臺融資等方面，正悄悄地改變并重塑起所有人在金融領域的相關投資理財等行為，同時也正在不斷地更新著新的金融領域的發展模式。而相對于金融領域的監管來說，怎樣做到能夠和新時代下的金融領域發展模式相適應，如何能夠精準掌握金融領域的新的崛起和國家層次的經濟發展，這關系到新的金融領域的崛起是否能有效地推進國家層次的經濟發展，同時對于相關國外的金融領域的監管問題，我國應積極吸取國外經驗，逐歩構建起我國自己的一套金融方面的科技監管框架，逐步運用相關科技方法來對金融領域進行有效的監管。

關鍵詞：金融科技；金融領域；監管科技

一、金融科技的勃興發展

在世界經濟高速發展的背景下，我國國內的信息化的成熟度正在不斷地加速，金融業在我國國內得到了較為快速的發展，同時在其領域內的較多高含金量的科學技術同樣也在很大程度上得到了更為廣泛的應用，比如現今較為主流的在創新金融產品方面的大數據、云平臺、云計算、云智能等技術，將金融領域與科學技術高度聯系在一起，能夠很好地將金融領域的相關交易成本降下去，有效地提高相關業務的“服務效率”。縱觀于近十年的金融科技發展趨勢，可發現其主要涉及到四大領域。

（一）移動支付

依托于已較為成熟的“互聯網+”的商業模式以及第三方的支付平臺的技術，支付的效率性有了較大的提升。最近這些年，比如在支付領域中的“微信支付”、“銀聯支付”等快捷支付的商業模式的創新中，絕對能夠視作是科技創新的金融創新，這同時也是對消費者的消費行為當中的一個較為深刻的影響。

（二）網絡融資

以P2P網絡為代表的融資或融資活動，現有的金融系統覆蓋范圍不廣，而相對于更大的用戶群體來說，如果能在為用戶們提供更好的服務的同時還能降低一系列成本，能讓更多的人享受便捷的高Q個性化服務，使普惠理財成為可能。它對提高金融服務覆蓋率和包容性金融具有重要價值。

籌碼等另類融資平臺的興起可以以更低的成本、更便捷的渠道籌集更多的資金，是企業不斷發展的一個問題，用國家鼓勵創業的政策，一些初創企業大舉籌資傳統的籌資方式是發行股票和債券，無法有效地滿足資本籌集的需要。由于風險控制等原因，這些快速成長的公司不允許通過IPO來從公共市場籌集資金。這為以眾籌為代表的另類融資平臺的快速成長提供了條件。利益相關者、強勢投資者決定了多元化資本投資平臺的取向和特征，另外資本籌集平臺，不同于傳統的股票和債券，主要是為機構投資者提供金融機構，并同時包括股權融資，產品全部募集，為消費者提供了更多不同類型的多元化投資回報。

（三）智能金融理財服務

智能金融理財服務指的是依托于先進的人工智能技術，為投資人提供多樣性的財富管理方面的多種咨詢，將機器人類化、智能化，這也是和拓展人類智慧，實現“人工智能+金融”的創新與發展。觸覺感知、語音與圖像的識別技術被運用于為金融產品用戶提供智能消費體驗，實現與用戶的無縫對接與合作。不僅如此，智能金融還使金融服務決策更加優化。

（四）區塊鏈

區塊鏈是一種分布式圖書，由所有參與者共同維護，在交易信息發生變化之前，客戶、經紀人、結算機構和寄存機構之間通過圖書中心模式，所有各方都可以直接訪問。值得一提的是，一種全新的視角被用于提高客戶的良好體驗中。

二、金融科技加速了業務風險外溢

金融技術可以提高資源配置和服務能力的效率，促進傳統金融產業的快速轉型。然而，“金融風險”、“信用風險”和“流動性風險”在傳統視角中似乎由于虛擬服務模式的增多、參與者的多樣化、業務邊界的模糊和操作環境的開放而顯得過剩。

三、金融監管法制面臨的挑戰

金融監管法律制度的改革，需要從宏觀戰略的角度，采取更加積極的態度，認識和看待金融科技對經濟和社會的繁榮帶來的金融創新的積極意義。然后，在實施具體的監管策略時，我們可以采取更加包容的態度，以實現對金融技術的規范化監管。

（一）金融科技對當下金融法制的挑戰

面對金融科技帶來的薪酬、貸款等領域的商業模式創新，金融監管法律制度的首要挑戰是如何準確理解和認知這些創新形式，設定與金融相關的概念和不確定性。科技問題，金融科技的快速發展和現行金融體制的破壞性創新顯然不適宜。如何界定新興金融技術企業的法律地位和適用法律？

（二）金融科技企業“混業化”對機構監管模式的挑戰

中國的金融監管模式傳統上屬于制度監管。長期以來，它一直奉行金融獨立監管的模式。但是，在“金融科技”的迅猛發展的大背景下，一種全新的“金融服務主體”正悄然誕生—金融科技公司。其業務范圍逐漸滲透到各個領域，創新的格式經常出現在邊緣地帶和監管規則的交叉領域。混合操作的特點是突出的。

（三）監管機構對金融科技的跨界化應對不足

金融領域的相關“金融技術”的跨界金融業務也同時會跨越眾多子公司、子部門。“跨界”的金融科技方是整個金融產業乃至整個金融體系的邊界，這在實質上是比金融領域的相關綜合經營還要復雜。跨界可能會給監管工作帶來幾個重要問題。

四、目前金融行業監管體制的創新

在金融安全和穩定的指導下，金融科技委員會于2017成立。在2017年5月15日，中央銀行的官方網站，設立金融學和中國人民銀行技術委員會，通過加強國內外交流合作，與人工智能、云計算、大數據和金融監管等技術手段，ST加強科技規劃和整體協調的金融研究。

五、未來做好金融科技監管的幾點思考

為了適應金融科技帶來的挑戰，金融監管的法律制度應做適當調整的概念和系統，不僅要維護金融秩序的安全與穩定，而且還包含金融創新的積極促進經濟和社會的發展。

（一）金融科學與技術的宏觀戰略考量

面對金融技術的發展，英國和美國將其視為提高國家競爭力的重要手段，采取相對寬容、開放的態度。

（二）處理金融科學與技術安全與效率的關系

金融技術的應用集中于高效、便捷地吸引客戶以安全可靠的方式留住用戶。作為金融科學技術發展的“兩翼”，安全與效率是兩個重要的因素。金融技術的正確應用要求安全性和效率應被視為一個有機整體。

（三）明確監管原則，逐步建立和完善金融技術監管框架

監管的原則應該建立金融科學和技術監督，依法的原則“受法律監管、適度監管、分類監管、合作監督和創新監督”，通過鼓勵創新和加強監督和相互支持，促進科技金融的健康發展，更好地服務實體經濟。

（四）運用科技手段規范金融技術

近年來，金融創新層出不窮，金融技術創新的機制和原理是與傳統金融差異、現有的評價方法、流程、產品和業務創新以及金融監管的方式進行的。分部監管、技術和流程已經不適用，需要采用新技術來提高監管技術的有效性。

（五）借鑒國際經驗，運用“監管沙箱”，防范創新風險

金融技術作為一種新型的商業形式，給金融業帶來了新的風險，成為全球金融監管部門關注的焦點。一些國家采取嚴格的監督模式，使監督系統根據金融科技的本質，和一些國家采取適度監督原則和審慎的治理、創新和風險之間的關系和平衡通過建立科技創新的檢驗機制。作為全球金融科學與技術發展的一員，目前與金融科技相關的法律體系和監管框架還不夠完善，FCA提出的監管沙箱值得探索和借鑒。

六、結語

2008年國際金融危機爆發后，金融市場的低效率和實質性改善的金融監管標準，減少公眾信任的傳統金融機構，技術的不斷突破創新，只有這樣，我們才能更好地實現金融技術創新與風險防范的平衡，使金融行業發展得更快、更好、更強。

參考文獻：

李思瀅.金融監管問題的反思與解決建議研究[J].經濟研究導刊，2016（06）.

（作者單位：宿州學院）