營運資金的管理分析

何國橋

摘要：當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，市場競爭力度也隨著提升，不只是大型企業(yè)提供了更加關(guān)注營運資金的管理操作，同時我國很多企業(yè)也將營運資金管理作為公司管理中一項重要工作。由于運營資本的管理是好的或不正確的，能夠使企業(yè)業(yè)務(wù)管理的水平得到最直觀的體現(xiàn)，同時營運資金管理的狀態(tài)直接對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。本文首先介紹了很多企業(yè)的界定與營運資金和營運資金管理相關(guān)概念、內(nèi)容、原則，對和營運資金管理相關(guān)的信息做出了闡述，之后介紹了目前我國很多企業(yè)營運資金管理的部分重點特點，對當(dāng)前營運資金管理方面所存在的不足之處進(jìn)行了總結(jié)歸納，并對其問題進(jìn)行分析，同時指出相關(guān)的解決方案，由此在企業(yè)發(fā)展的過程中，營運資金能夠始終保持良性循環(huán)狀態(tài)，使企業(yè)更好更快地發(fā)展。

關(guān)鍵詞：很多企業(yè);營運資金;解決對策

企業(yè)在發(fā)展的過程中，營運資金管理在財務(wù)管理方面占有一定的重要性，同時在企業(yè)運營管理這一方面也具有一定的重要性，企業(yè)的管理水平以及發(fā)展現(xiàn)狀都能夠通過營運資金得到全面的體現(xiàn)。自從金融危機(jī)爆發(fā)以來，我國的物價水平呈現(xiàn)出逐年增加的趨勢。物價的上漲會給很多企業(yè)的日常經(jīng)營運轉(zhuǎn)帶來困難，企業(yè)生產(chǎn)成本、經(jīng)營成本的增加，促使企業(yè)對營運資金的依賴性更高。結(jié)果，不僅沒有對該國企業(yè)的發(fā)展帶來促進(jìn)作用，反而衍生了一系列的經(jīng)營問題，例如產(chǎn)能過剩、能源消耗猛增等，致使企業(yè)需要融入更多的資本，由此導(dǎo)致企業(yè)營運資本虧空，因此要加強(qiáng)營運資金的管理。

因此，中國企業(yè)必須對管理方式進(jìn)行優(yōu)化，加強(qiáng)運營資金管理力度，不僅要注重對企業(yè)的財務(wù)管理，同時也要對提升營運資金的管理效率給予一定的重視。

一、營運資金的基本理論

（一）營運資金的基本概念

營運資金的概念如下，廣義的營運資金即企業(yè)的流動資產(chǎn)，包括但不限于有價證券以及現(xiàn)金。狹義營運資金概念即減去流動負(fù)債方面的資本支出后流動資產(chǎn)的資本余額。

（二）營運資金的特點

1.營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性

很多企業(yè)在當(dāng)前資產(chǎn)中所使用的資本將有一個短暫的周轉(zhuǎn)時間，因此并不會對企業(yè)的運營發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。

2.營運資金的實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性和變動性

短期投資、應(yīng)收賬款、庫存和其他流動資產(chǎn)具有更大的流動能力，流動資金的波動性，意味著它是現(xiàn)金、材料、產(chǎn)品、制成品、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金的變動和持續(xù)循環(huán)。

3.營運資金的數(shù)量波動性

凈營運資金的占用量并不固定，將隨著生產(chǎn)，供應(yīng)和銷售的變化而變化。也就是說，每個小時的占用量會不斷在高和低的水平上波動，特別是對于受季節(jié)影響嚴(yán)重的企業(yè)。

4.營運資金的來源具有靈活多樣性

企業(yè)在發(fā)展過程中所融入的營運資金來源于多個方面，包括但不限于短期銀行貸款、商業(yè)信貸以及預(yù)收款，同時營運資金還涉及了應(yīng)付利潤、應(yīng)付費用等多個方面。

（三）營運資金管理的原則

由于以上特點，企業(yè)在管理營運資金時，必須嚴(yán)格依照以下幾個要求，即：一要對企業(yè)運行現(xiàn)狀做出詳細(xì)的分析。二是首先保證生產(chǎn)和運行需要，再節(jié)省資金，三是加快營運資金的周轉(zhuǎn)效率，提高資金使用收益。四要注重對流動資產(chǎn)與流動負(fù)債二者之間比例的調(diào)整，保障企業(yè)短期償債能力得到最大程度的提升。

二、企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一）流動資金不足

目前，中國企業(yè)在發(fā)展的過程中普遍面對著流動資金不足這一問題。其一，很多企業(yè)規(guī)模小，融資能力較為有限。其二，企業(yè)日常運轉(zhuǎn)過程中，需要依靠大量的流動資金來維系。其三，營運資金短缺使企業(yè)無法完成各項經(jīng)濟(jì)交易活動。如果得不到一定的資金，企業(yè)要擴(kuò)充規(guī)模或者轉(zhuǎn)產(chǎn)經(jīng)營也會毫無伸展的余地。

（二）營運資金低效運營

在國內(nèi)市場轉(zhuǎn)型過程中，企業(yè)對市場變化的判斷出現(xiàn)了較大偏差，導(dǎo)致后期實際生產(chǎn)中出現(xiàn)大量不符合市場需求的產(chǎn)品。大量的資本被限制在缺乏市場競爭力的產(chǎn)品中，企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)速率急速減慢，妨礙了企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展。與此同時，相比于市場真實價格，企業(yè)賬面所記錄的資產(chǎn)價值存在估計過高的問題，也就是說企業(yè)部分資產(chǎn)的實際價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到預(yù)期數(shù)值。

（三）營運資金管理弱化

首先，缺乏對完善的經(jīng)營資金的管理，缺乏有效的管理措施和戰(zhàn)略。現(xiàn)金、流動性和盈利能力的管理混亂是現(xiàn)金資產(chǎn)的特征。盈余或流動性不足不利于企業(yè)的發(fā)展。其次，應(yīng)收賬款和資金回收的困難。由于同一時期的應(yīng)收賬款增加，服務(wù)年限的增加和現(xiàn)金凈額的持續(xù)增長，企業(yè)的年收入增長更為重要。

（四）貨幣資金內(nèi)部控制較差

會計、出納責(zé)任是未知的、缺乏控制和威懾，缺乏監(jiān)督和遏制機(jī)制。很多企業(yè)的老板為行政成本的原因，往往需要財務(wù)人員渉域較為廣泛，部分企業(yè)的會計人員既要處理銀行存款、庫存現(xiàn)金、銀行貸款等財務(wù)工作，又需要對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動所產(chǎn)生的會計單據(jù)、會計憑證進(jìn)行會計核算工作。因此，會計、出納崗位職責(zé)尚不明確，缺乏監(jiān)督和控制機(jī)制，有時甚至是一個人和幾個崗位，工作之間的交叉和最容易造成挪用和挪用資金的功能。

三、完善企業(yè)營運資金管理的對策

（一）了解和掌握現(xiàn)金管理規(guī)律

現(xiàn)金流對很多企業(yè)成長至關(guān)重要。在企業(yè)剛成立的時候，需要大量的流動資金為維持日常經(jīng)營所需;當(dāng)企業(yè)逐漸步入正軌，又需要更多的資金來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大。由于資金的增加，企業(yè)陷入了金融危機(jī)甚至崩潰。在度過艱難階段之后，商業(yè)投資逐漸撤出，現(xiàn)金充裕。

（二）積極投身于金融市場，拓寬融資渠道

為創(chuàng)造一個良好的資本市場，豐富其投資渠道和形式，要繼續(xù)進(jìn)行金融體制的改革，銀行服務(wù)質(zhì)量和效率的改善。一般來說，在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，額外的投資主要是由于個人投資或娛樂利潤的減少。然而，隨著規(guī)模的擴(kuò)大，內(nèi)部融資通常不會滿足企業(yè)的需要，而外部融資正逐漸成為企業(yè)融資的主要來源。因此，企業(yè)必須充分利用商業(yè)信貸和短期銀行貸款，以籌集短期資金。此外，如何改善短期融資和短期財務(wù)義務(wù)、應(yīng)付賬款、工資、累積成本、票務(wù)記錄等，但每個人的利弊。在分析比較的基礎(chǔ)上，很多企業(yè)的財務(wù)人員選擇了融資組合，在盡可能多的負(fù)擔(dān)的基礎(chǔ)上，專注于企業(yè)的償付能力，并確保企業(yè)的信譽(yù)，并帶來最大的效率。

（三）注重調(diào)整資金結(jié)構(gòu)

要改善傳統(tǒng)的資本結(jié)構(gòu)，我們應(yīng)該關(guān)注以下幾點：第一，外延的很多企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定，應(yīng)該實現(xiàn)一定的流動性，而不是“盲目的馬”。第二，針對資產(chǎn)流動性原則，對企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行梳理，確保企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債能夠?qū)崿F(xiàn)相對平衡。第三，在追求資產(chǎn)流動性的同時，盡量減少流動資產(chǎn)的流失。

（四）改變很多企業(yè)經(jīng)營觀念，強(qiáng)化很多企業(yè)內(nèi)部管理

企業(yè)在運營發(fā)展的過程中，必須脫離于傳統(tǒng)的管理理念，應(yīng)融入創(chuàng)新思維對管理方式做出優(yōu)化和完善，促進(jìn)企業(yè)管理效率的提升，也能夠有效的推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的完成，由此營運資金才能夠始終保持良性循環(huán)狀態(tài)。企業(yè)對營運資本的管理存在些許問題，在解決問題時普遍使用的方法即：其一，制定科學(xué)合理的營運資金計劃，降低相關(guān)的負(fù)面因素對營運資金產(chǎn)生的影響。其二，對營運資金的管理體制進(jìn)行優(yōu)化完善，由此能夠使管理效率以及管理水平得到有效的提升。其三，對企業(yè)賬戶內(nèi)部控制的相關(guān)體系進(jìn)行健全，注重企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督。其四，在制定預(yù)算的過程中，必須符合科學(xué)、客觀、合理的要求，由此不僅能夠有效的促進(jìn)企業(yè)運營效率的提升，同時也為風(fēng)險防控措施的制定帶來促進(jìn)作用。

四、結(jié)束語

我國經(jīng)濟(jì)市場進(jìn)程的加快，將會帶動很多企業(yè)飛速發(fā)展。一方面，很多企業(yè)的外部環(huán)境是我國面臨的營運資金管理，而另一方面，企業(yè)自身存在資金短缺、管理水平低下的問題。由種種表現(xiàn)看來，中國很多企業(yè)的內(nèi)部管理環(huán)境也非常悲觀。因此，在交易過程中，很多企業(yè)必須努力實現(xiàn)資本的最大盈利能力，并以最小的投資獲得最大的投資回報，以確保很多企業(yè)融資的順利運作。

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