大連市旅游公共服務滿意度調查

姚亞姝　邱瑛

關鍵詞：財務公司;職能;績效評價

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年11月8日

一、我國企業集團財務公司相關概念

（一）企業集團財務公司的定義。隨著1986年國有企業經濟體制改革的不斷推進，集團內部資金橫向流動，不斷探索提高資金配置效率。在經濟體制改革的大背景下，大型企業和企業集團內部萌生了金融機構。2000年，中國人民銀行出臺了《企業集團財務公司管理辦法》。隨著集團財務公司不斷發展，銀監會逐漸發現其中存在的問題，2004年7月頒布了新的《企業集團財務公司管理辦法》，該辦法界定了我國企業集團財務公司的基本定義，即“企業集團財務公司是指以加強企業集團的資金集中管理及提高企業集團的資金使用效率為目的，為企業集團各成員單位提供企業財務管理的服務的非銀行金融機構”。對財務公司概念的界定，進一步明晰了其定位和性質，使得財務公司在集團內部的存在有合理化依據，財務公司的使命和發展目標也有了清晰的方向，保障了財務公司的持續健康發展。

（二）企業集團財務公司的職能。我國企業集團財務公司隨著企業集團的不斷發展而逐步完善，經歷了積極探索、邊發展邊規范、分業和調整、準確定位的發展階段。財務公司作為企業集團資金控制的樞紐，其基本職能就是為企業集團服務，作為對外特殊的金融機構，也發揮著調節資本市場的功能。財務公司為企業集團調節資金融通過程，減少集團融資成本，提高資金使用效率，企業集團作為其主要服務對象，使得財務公司基本職能就是推動集團內部資金流動性和周轉性。隨著2004年《企業集團財務公司管理辦法》的重新推出，確定了財務公司首先應以發揮結算中心和融資中心的基本功能為首要職能，為企業集團提供特色金融服務、資金保障，實現集團內部資金量好配置支持集團內成員企業的發展，加強集團的金融功能，提升企業集團的金融運作的能力;其次，以連接各集團成員企業之間的紐帶為次要職能，增強集團凝聚力和核心力;最后，以為資本市場提供金融服務為職能，利用集團財務優勢，尋求代理專項資金的委托管理業務，進一步加強對集團資金的需求支持。

（三）企業集團財務公司的功能。財務公司發展至今，其功能已逐步完善。一個功能完整的財務公司應當具有結算功能、籌融資功能、投資功能和咨詢功能。

1、結算功能。財務公司作為企業集團內部資金樞紐，能夠有效聚集資金，統一調撥并合理配置資源，以降低企業集團及成員企業的融資成本，發揮財務公司基本職能，做到有效管理資金結算通道，加強內部財務管理和控制，降低資金結算不合理帶來的風險。

2、籌融資功能。財務公司發揮“內部銀行”的功效，將企業資金進行合理調配，滿足集團和成員企業的資金需求，并通過資本市場進行金融運作，整合外部金融資源，發揮“外部融資”功效，引進資金，并通過各種金融手段為企業集團籌集短期、中長期資金，以保障集團持續發展。

3、投資功能。財務公司雖是因企業集團的發展而產生，并依附集團的發展而發展，但作為獨立經營的企業，財務公司必須以營利為目的。同金融機構一般，財務公司可以充分利用金融人才和信息渠道，在可接受風險水平內進行對外投資，以期實現收益。

4、咨詢功能。財務公司的雙重身份促使財務公司不僅熟悉資本市場行業信息，更熟悉集團內部及各成員企業的財務狀況，既掌握外部市場信息和政策走向，又掌握內部集團經營狀況。財務公司可以利用自身專業優勢和信息來源為企業集團提供決策意見，提供風險預警信息，為企業項目投資提供財務咨詢。

二、企業集團財務公司績效評價理論基礎

（一）績效評價理論。績效是指一個組織或個人在特定的時間內投入人財物、時間等物質資源，從而在數量質量效率方面的完成情況。而企業績效則是在一定經營期間內投入物質資源，在產生經營方面的表現情況。企業績效主要通過盈利能力、資產質量、債務風險、經營增長能力等來體現。績效評價在企業中產生經濟效益，同時形成科學、實用的制度依據。績效評價是明確企業行為的重要方法，通過績效評價，能夠發現企業存在的問題，并推動相關人員尋找解決問題的方法，達到改善的目標。績效評價是一面鏡子，員工可以通過績效考評明確自己哪方面做得不夠好，再予以改進，從而提高工作效率。績效評價是一個溝通、反饋、再溝通、再反饋的過程，績效評價的過程就是不斷改進和完善組織行為和管理的過程。

（二）利益相關者理論。市場經濟環境下，企業利益相關者不斷細化及多元化，廣義的利益相關者包括一切與企業決策有利益關系的人，如資本市場利益相關者、產品市場利益相關者和企業內部利益相關者;而狹義的利益相關者則是指除投資人、債權人之外的對企業有潛在索償權的人。各利益相關者在企業經營過程中承擔的風險不盡相同，因此，進行績效評價是保障利益相關者的重要手段。

（三）產融結合理論。產融結合是指產業資本與金融資本彼此各有所需，通過多種方式實現相互促進、相互提高的過程。金融資本的形成是工業資本擴張的結果，產業資本得到金融資本的支持后，通過擴大規模、提高技術等方式實現資本增值。同時，金融資本借助產業資本獲得增值舞臺，通過與產業資本的融合實現資本增值。我國財務公司就是企業集團產業資本與金融資本結合的結果。財務公司具有獨立的法人地位、對成員單位深入了解以及依賴于產業資本成立的先天特性等特征，這些特征都為促進產融資本發展奠定了堅實基礎。

三、現行企業集團財務公司績效評價方法的不足

《金融類國有及國有控股企業績效評價實施細則》規定，財務公司績效考核標準也是以會計利潤為最主要考核依據，而以利潤為核心的考核體系使得財務公司把會計利潤作為最主要的經營目標這種考核方法，仍然存在不足。首先，未能反映財務公司經濟效益的外溢性。從財務公司職能來看，為企業集團調撥管理資金服務，但財務公司對企業集團的貢獻無法單從會計利潤中體現出來，因此對財務公司施行這種績效評價方法無法衡量財務公司對集團經濟效益貢獻的外溢性;其次，未能考慮到財務公司經營行為的內部性。財務公司首先是企業集團的“內部銀行”，其次是資本市場中的金融機構。對集團內部而言，財務公司在集團與成員企業間發揮籌融資、資金結算、投資管理等金融功能，以協調內部資金需求、提高資金使用效率，財務公司對集團及成員企業付出了大量的時間成本和精力，但這些未必反映在績效考評中;最后，以會計利潤為考核依據，忽視了非財務指標對財務公司發展的影響。

財務公司所創造的效益既包括對企業集團的貢獻和效益，還包括財務公司自身的直接經濟效益。非財務指標的缺失，難以滿足績效評價體系的全面性。我國財務公司的績效評價體系中缺乏財務公司在集團資金歸集、預算管理等方面的指標，而這些指標恰恰是對財務公司內部管理水平情況的反映。

四、我國企業集團財務公司績效評價基本原則

（一）利益相關者原則。企業利益相關者不僅包括投資人，還包括債權人、經營管理人、客戶、供應商、企業員工、外部監管機構等。所有利益相關者都與企業的生存和發展有著緊密的聯系，他們共同分擔企業經營風險，并為企業的正常運營付出精力、財力、人力等，因此企業經營決策者在作出決策時應當考慮所有利益相關者利益，將自己的決策建立在這些約束之上。財務公司進行績效評價時，依據何標準、評價的范圍、指標的選取以及評價結果的應用等，都會對利益相關者產生影響，因此在進行績效評價過程中，應當整體全面地考慮各個利益相關者利益，這樣既能捕獲短期利益，又能放眼長遠目標。

（二）目標一致原則。財務公司的產生即是為了服務于企業集團內部資金管理，以提高資金使用效率，降低資金成本，優化資源配置。因此，財務公司績效評價必須遵循目標相一致原則，即堅持資金集中管理，保障企業集團持續經營發展，作為金融機構，作為企業集團與政府及其他企業連接的橋梁。財務公司績效評價應以財務公司、企業集團發展目標經營管理目標相一致，相互配合，以降低集團資金成本和發揮資金集中管理作用。

（三）財務指標與非財務指標相結合原則。財務指標體現了財務公司對會計利潤目標的完成情況，非財務指標體現的是財務公司在運營過程中為達到目標而做的努力情況，財務指標與非財務指標相結合即點與面相結合，兩者結合才能使得整個體系變得完整。

（四）定量與定性分析相結合原則。所謂定量分析就是用數字進行量化，將完成情況以數字呈現，基于數字能夠很好地總結過去展望未來。定性分析則是根據研究對象的本質進行歸納、演繹、分析的方法，定性分析能夠由表及里地達到認識事物本質的規律。財務公司在進行績效評價時，應當遵循由定性到定量的過程，指標得以量化才能保證評價結果客觀性，指標得以定性才能評價財務公司發展能力和經營管理水平。

五、提升企業集團財務公司績效對策建議

（一）充分利用規模效應，拓展利潤空間。隨著企業集團的不斷發展壯大，財務公司的依托也日漸壯大，集團規模作為一大競爭力要素，支持并推動財務公司經營活動的開展。隨著經濟不斷發展，國外財務公司資產規模呈不斷上升的態勢，因此，我國財務公司也應意識到規模效應對拓展利潤的潛在影響，應當充分發揮資金規模優勢，積極拓展融資渠道，降低融資成本。在滿足集團發展需要的原則下拓展業務，以促進企業集團與其他成員企業的有效整合，充分發揮財務公司在資本市場中所扮演的角色，提升財務公司績效水平，盡可能使利潤最大化，最終實現企業集團總體效益的提升。

（二）拓寬業務范圍，完善金融服務功能。從經營模式來看，國外財務公司不斷向全方位、綜合性、混業型的金融服務方向發展，業務類型向資本型與收費型結合轉變。我國財務公司管理辦法中雖規定了財務公司可以拓展的業務范圍，但由于我國資本市場發展不健全，人才匱乏加上技術落后等方面的限制，大部分財務公司無法做到拓寬業務、完善服務功能，既限制了財務公司自身發展，又限制了財務公司對外發揮金融服務的功能。既然國家賦予了財務公司混業經營的權利，那么財務公司應當充分利用起來，真正實現產融結合，讓政策賦予的混業經營優勢轉化為財務公司與企業集團發展的強勁動力。

（三）提高人員素質，增強可持續發展能力。我國財務公司面臨人員少、專業素質參差不齊的問題。由于財務公司職員很大一部分來自于企業集團，缺少金融業務骨干人才，尤其是熟悉資本市場運作和金融市場規則的人才，這一短板限制了財務公司的運作空間和創新能力，制約了發展效率。因此，為了提高財務公司績效評價水平，應當實行科學有序的人力資源管理戰略，不斷提高財務公司職員專業勝任能力，加大人才培養力度，重視職員教育培訓，同時建立科學的人才管理制度和激勵有效、約束有力的分配激勵機制，采取各種與業務能力和綜合能力相關的培訓來提高職員綜合素養，以保障財務公司經營的安全、高效。

主要參考文獻：

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