碳排放權交易配額初始分配機制探討

陳毅非　劉宸毓

[提要] 碳配額的分配是碳排放權交易的核心環節，一般包括無償分配、有償分配及混合分配。無償分配有助于將更多的企業納入到節能減排體系中，有償分配主要包括拍賣和配額銷售兩種形式，雖然效率較高但存在諸多問題。結合我國國情，現階段應采用以有償分配為主體、無償分配進行補充的混合分配方式。本文通過研究各個環節碳交易分配流程，得出當前碳排放分配最優路徑，并對當前實踐環節提出建議。

關鍵詞：碳配額;無償分配;拍賣

中圖分類號：F7 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年11月23日

一、引言

《京都議定書》指出，在碳排放權交易中如何在一個國家內部公平合理地分配碳配額是一個非常重要的問題。碳排放權的初始分配機制是構建碳配額交易制度的基礎，理論界探討許多碳配額的初始分配模式主要包括有政府管理部分的無償分配、有償分配主要采用公開拍賣方式以及二者結合的混合分配三種模式。碳配額分配是碳排放權交易的中心環節，無償分配有助于更多的企業進入到節能減排體系中，有償分配效率較高但存在諸多問題，更加合理有效的分配模式依舊在探索實踐中。

二、配額的無償分配

配額的無償分配是現階段碳配額交易過程中廣泛使用的一種分配方法，具有廣泛的可操作性和可接受性。目前，我國碳配額交易仍舊處于初級階段，存在諸多問題，如分配理論不成熟、分配經驗不足等，采用無償分配模式也是適應我國試點情況，滿足減排企業需要的一種選擇。無償分配主要演變成了三種模式，分別是歷史法、基準線法、協商分配法。本文主要就歷史法和基準線法進行詳細闡述。

（一）歷史法

1、歷史法相關概念。歷史法是最簡易、可操作性最強的一種配額分配方法，主要依托減排企業的歷史數據分配配額。根據歷史數據類型的差異，歷史法又可以分為歷史排放法和歷史強度法。

2、分配流程。采用歷史法的分配過程，主要分為三個步驟，分別為基線期選擇、基線期歷史數據量的收集、減排產業控排系數的獲取。如果我們用A表示歷史法下配額的無償分配量，E表示控排企業基線期內的歷史數據，F表示某一特定產業的控排系數，那么歷史法下的無償分配模式可用公式表示為：

A=E×F

（二）基準線法

1、基準線法相關概念?；鶞示€法是根據經濟活動的排放強度為標準采取的一種分配方法。基準線法相較歷史法而言，由于設定經濟生產活動的基準排放數值，大大提高公平程度，實現對排放大戶的打壓以及對減排控排企業的鼓勵與支持。

2、分配流程?；鶞示€法進行碳配額分配主要分為三個步驟，分別是：選擇特定產業的溫室氣體排放基準、衡量特定時期經濟活動水平、制定產業控排系數。我們用AR表示特定時期內經濟活動水平，BM表示特定產業溫室氣體排放基準值，那么基準線法下無償分配模式可用公式表示為：

A=AR×BM

在這種分配模式下，確定合理且相對穩定的基準數值BM尤為關鍵，BM的數值代表了溫室氣體的排放量與經濟生產活動的內在聯系，確定基準值就相當于確定了行業生產標準。一般來說，BM可由產品產出、能源投入以及其他績效基準來確定。

（三）協商分配法

1、協商分配法相關概念。協商分配法是在管理部門對控排企業沒有詳細了解的情況下采取的一種分配方式，在信息不完整、不對稱下較為公平的對配額進行有效分配。

2、分配流程。協商分配法下碳配額的分配主要分為三個步驟，分別是：確定配額分配總量、碳排企業協商分配、仲裁與監管。

在協商分配法下，相關部門需要確定配額分配總量，并通過碳排企業自主申報的方式進行征集。征集完畢后，若申報總額低于待分配總額，則按照申報量進行分配;若申報總額高于待分配總額，則需要重新協商分配。協商分配過程中，仲裁與監管機構參與其中，對企業的申報與實施進行有效監督。

三、配額的有償分配

配額的有償分配仍處于試點的起步階段，主要包括配額的定價銷售以及拍賣。拍賣模式在我國試點地區有著部分實踐，因此本部分內容就拍賣模式作詳細說明。

（一）拍賣的相關概念。拍賣是企業通過公開或密封競價的方式，有償購入碳排放配額的一種手段。拍賣在配額有償分配方式中占據主導地位，與配額的政府定價銷售相比其優勢突出。就企業而言，公開拍賣可以反映企業對碳配額的真實需求，并給予了企業公平購買碳配額的機會。對于政府而言，公開拍賣實際上是由企業根據自身需求自行出價來購買碳排放配額的，這一過程實現了拍賣的價格發現功能，解決了政府管理部門制定碳配額價格時所面臨的信息不足問題，也減輕了政府無償分配時所承擔的巨大壓力。

拍賣收益的管理也是一個重要環節，所得收入可由政府部門投入相關基礎設施建設，鼓勵清潔能源的使用，彌補企業減排成本。也可以通過設立專項資金，鼓勵相關節能環保產業的發展。

（二）拍賣方式的選擇。在碳排放交易體系中，配額拍賣不同于其他物品所采用的拍賣方式，是一種同質多物品拍賣，管理部門確定一定數量的碳配額，控排企業在自身可接受的價格范圍提出購買意向，最后通過一定的拍賣規則確定成交價格。采用這類拍賣方式，原因有以下兩點：第一，拍賣的配額具有同質可分割性;第二，拍賣的結果往往是大多數競拍者獲得配額的有償分配。按照配額拍賣過程中競價輪次的差別可以將公開拍賣分為靜態和動態兩類模式。

1、靜態密封式拍賣。靜態密封式拍賣是由競拍者根據自身需求提出所要購買的配額量和愿意為其支付的價格，通過一輪次的秘密出價，一次將所有配額拍出。主要包括所有統一價格的密封投標拍賣和按報價支付的密封投標拍賣兩種。在同價拍賣中，所有競拍成功的企業將為每單位的碳排放權支付同樣的價格。而在歧視性價格下，控排企業均按照自身的報價進行支付，不同個體支付價格不同。在這個拍賣過程中競拍者只有一次出價機會，因此在投標前必須對配額價格進行謹慎預測。

2、動態拍賣。動態拍賣過程相對繁瑣，競拍企業公開進行多次遞增式重復報價，最終，價格最高者將獲得拍賣品。這種方式的優勢在于，在多輪次拍賣中競拍者有機會基于前幾輪的拍賣披露出的信息對投標價格進行修正。拍賣的向上叫價不斷重復，直到競拍者的總需求量等于或小于拍賣機構的總供給量，此時的叫價即為本次拍賣的最終市場清算價格，每個競拍者將按照這個價格獲得他們各自所需求的配額數量。這種拍賣模式需要市場管理部門付出更高的運營成本，但在操作過程中比密封投標拍賣透明度更高，對參與拍賣的控排企業都十分公平。

（三）拍賣收益的應用

1、歐盟對拍賣收益的應用。拍賣收益是管理部門推進節能減排的一大紅利，該資金一般投入到節能減排轉向建設中去。在歐盟中，拍賣收入將主要依據ETS排放水平在成員國中進行分配，除此之外還將依據人均收入、氣候友好型技術與能力、其他支持建設措施進行分配。與此同時，該項資金還將投入節能減排技術優化中，支持環保產業以及新能源技術研發使用中。

2、我國拍賣收入的應用——碳基金的設立。目前，廣東碳交易所已經開展拍賣交易。據悉，80%的拍賣收入將投入建設碳發展基金。碳基金是協助企業節能減排，并通過投融資過程取得收益的金融工具。設立碳基金，將有效吸引社會資本注入，拓寬投融資渠道。利用基金的市場化運作，可實現綠色資金的持續運用。拍賣收入納入碳基金，將有效支持企業優化節能技術。

有償配額的拍賣收入，將通過財政部門統一撥付給代持出資主體，設立“低碳產業發展基金”。碳基金采取PPP的運營模式，利用政府出資盤活民間投資，一方面可投入政策性項目，協助控排企業節能減排;另一方面與社會資本融入，通過各類子基金的運作，作為市場調節儲備金以及投入各級市場化項目，推動低碳轉型發展。

四、結論及建議

在碳交易實踐中，要密切聯系管理部門、控排企業與金融機構的關系，充分發揮各自的主觀能動性，在碳排放配額分配中發揮各自的作用。

（一）有償與無償分配相結合，強化控排企業責任。當前仍處于碳配額無償至有償的過渡時期，可充分考慮企業自身實際情況，嘗試采取定額無償分配和部分有償分配的模式，幫助企業盡快適應新形勢。再逐步加大有償分配比重，最終達成全部有償。

（二）采取統一價格向上拍賣，提高拍賣流程透明度。在拍賣環節，雖有眾多拍賣方式，但碳配額的分配涉及控排企業眾多，公平性的考量十分重要，因此可采取統一價格向上拍賣的方式，提高拍賣流程的透明度。這個過程雖耗費一定的時間與人力成本，但綜合評價公平與透明的要素，這種方式依舊可以采取。

（三）適當引入金融工具，發展碳基金，推進節能減碳。碳基金是處于發展初期的一大基金工具，在推進碳交易的過程中，要合理配置收益用途，建立碳基金。通過基金管理者與投資人的資金介入，盤活交易收入，創新綠色節能投融資模式，推動節能減排技術更新創造。

主要參考文獻：

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[2]潘曉濱.淺析碳排放交易制度的具體機制架構[J].資源節約與環保，2017.12.

[3]許傳華，林江鵬，徐慧玲，等.碳金融產品設計與創新研究[M].北京：中國金融出版社，2016.