中小微企業融資難原因及對策

王鵬

[提要] 隨著經濟的發展，中小微企業在社會發展中扮演著越來越重要的角色。然而，中小微企業由于諸多原因面臨著嚴重的融資難問題，解決融資難問題已迫在眉睫。本文通過分析中小微企業融資難的原因，提出相應的解決對策，以期實現中小微企業可持續發展。

關鍵詞：融資難;中小微企業;對策

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年11月21日

一、引言

中小微企業是經濟新發展的重要動力，在促進就業增加、激發創新創業、推動經濟增長等方面發揮著舉足輕重的作用。我國中小微企業戶數在全部市場主體中占有絕對比重，中小微企業為國民生產總值和國家稅收做出了巨大貢獻。中小微企業是大眾創業、萬眾創新的重要載體。但從我國中小微企業發展歷程來看，一直以來融資難問題都困擾著其健康發展。

相對于大型企業，例如國有企業、上市公司等，中小微企業存在著財務制度不規范、企業信用水平較低、公司治理結構不完善、抗風險能力薄弱等原因，這就導致了中小微企業融資難的現狀。

2018年6月25日，經國務院同意，人民銀行、銀保監會、證監會、發改委、財政部等部門聯合出臺了《關于進一步深化小微企業金融服務的意見》。時隔不久，人民銀行行長易綱主持召開了《綜合施策精準發力進一步改進和深化小微企業金融服務》的電視電話會議，目的是落實黨中央國務院關于進一步支持小微企業解決融資難、融資貴問題的決策部署。2018年8月22日，李克強主持召開進一步推進緩解小微企業融資難融資貴政策落地見效的國務院常務會議。這一系列文件的印發和會議的召開，再一次把中小微企業融資難問題提上了議程。

二、中小微企業融資難的原因

（一）企業方面

1、未建立完善的現代企業制度。中小微企業在發展過程中，因其自身發展規模有限，基礎薄弱，加之抗風險能力較弱，會存在各種各樣的問題。當前，多數中小微企業沒有建立完善的現代企業制度，缺乏先進的經營方式和經營管理理念，不注重規范完善法人治理結構，沒有建立企業風險預警系統，財務制度不健全，從而削弱了金融機構對其的資金支持，加大了中小微企業的融資難度。

2、未建立公開透明的企業財務平臺。目前，我國大多數中小微企業的財務制度并不健全，企業的經營管理也不完善，企業內部及企業間沒有建立公開透明的企業財務平臺。企業無法把真實、完整的財務信息傳遞給外部，這使得銀行等金融機構無法深入了解企業的實際經營能力和發展前景，導致企業不能及時或根本無法獲得銀行等金融機構的貸款支持，從而無法滿足企業自身的融資需求。

3、較低的企業信用水平。中小微企業內部經營管理方面不規范，許多中小微企業沒有養成良好的企業信用觀念，不重視企業信用，直接導致中小微企業整體信用較低，信用體系存在嚴重缺陷。受各種利益的驅動，許多中小微企業不講信用，一心只想貸款不想還款，假借各種事由、機會等騙取大量貸款，嚴重破壞了銀行與企業之間的相互信任，導致大量銀行債權無法收回。對于銀行而言，為了規避自身風險，自然提高貸款條件，從而出現了銀行的惜貸行為，導致企業無法獲得授信，這對中小微企業的健康、持續發展造成了巨大影響。

（二）金融體系方面

1、銀行方面。當前我國銀行對中小微企業普遍存在惜貸行為，原因主要有以下兩點：一是中小微企業信用體系缺失，造成銀行與企業之間的信息不對稱，銀行不能及時、充分地了解企業的經營管理及財務信息，這就給銀行帶來了很多不確定風險，增加了不確定性與變數;二是相對于大型企業，單個中小微企業申請的貸款數量較少，但審批流程沒有簡化，加之中小微企業數量眾多，這就相對加大了銀行貸款的成本，導致銀行對中小微企業貸款的積極性不高。銀行的惜貸行為導致企業無法籌集到足夠的資金。

2、擔保、抵押方面。目前，我國擔保機構的設立、擔保比例和損失理賠等都缺乏統一的規范，擔保機構不夠成熟，擔保機制不健全，主要表現為：（1）擔保機構設立不規范，管理機制各不相同，各擔保機構的擔保辦法也各有規定;（2）西方國家政府出資設立的擔保機構主要目的是緩解中小微企業融資困難，并不是為了盈利，在提供擔保時只收取一定的擔保費。而我國擔保機構設立的主要目的是為了盈利，在收取擔保費的同時，還常常要求企業提供反擔保，導致目前中小微企業普遍反映通過擔保較難獲得融資。

對于抵押，商業銀行一般對抵押物的要求是廠房、大型設備等固定資產，然而中小微企業本來規模相對就小，自身資產就相對較少，能用作這方面抵押的資產就更少。由于缺乏滿足商業銀行抵押的抵押物，就導致大部分中小微企業以抵押來融資的方式難以籌集到資金。

（三）政府方面。政府對中小微企業沒有提供相關的法律保障，扶持政策體系也不健全。近年來，雖然政府出臺了一系列扶持政策，目的是幫助企業解決融資問題，但大多數政策都是傾向國有大中型企業而制定，對于中小微企業明顯重視不足。另外，因為政府扶持政策對中小微企業有著較高的要求，這些扶持政策無疑也是杯水車薪，起不到較好的效果。同時，政府對中小微企業缺乏統一權威的法律保障，在民間融資、擔保機構及企業信用等方面的法律規范也都不健全。這些政策和法律方面的不完善都在一定程度上影響了中小微企業的健康快速發展。

三、中小微企業融資難解決對策

（一）加強企業自身建設

1、提高企業認識，建設現代企業制度。中小微企業對自身存在的融資難問題，要有客觀清醒的認識。相對資金雄厚、管理規范的大企業而言，中小微企業在融資方面不占有優勢，但這種劣勢并不是絕對的、永久的。另外，中小微企業要重視企業的資金運動，尤其是現金流量，因為現金流量在一定程度上體現了企業短期內的還款能力。同時，還應嚴格把控企業投資方向，合理安排使用企業融資，最優化配置資金。

中小微企業要進一步加快建設現代企業制度，積極完善法人治理結構，改善企業經營管理模式，調整產品結構，打造自身的經營和產品特色，提高自身的品牌聲譽，創造企業自身條件以解決融資難問題。

2、建立公開透明的企業財務平臺。中小微企業要進一步健全財務制度，嚴格落實國家各項財經法律法規，規范各種會計處理，優化財務狀況，建立公開透明的企業財務平臺，讓會計信息更加真實、完整，把企業自身財務信息準確的對外公布，讓外部利益相關者及時知悉，尤其是商業銀行。這樣才能加強商業銀行和企業之間的信息交流，使商業銀行充分認識到貸款風險，減少商業銀行對中小微企業存在的信貸歧視。

3、建立統一的企業信用信息共享平臺。加快建立統一的中小微企業信用信息共享平臺，為每個中小微企業建立信用檔案，方便企業與企業外部之間進行信用信息的共享，提高企業的信用能力和履約能力，增強企業現代金融意識。中小微企業要做到誠實守信，提升自身信用水平，提高自身誠信形象，在自身信用管理上下功夫，提高其對企業發展的貢獻度，推動中小微企業信用體系建設，從而吸引更多投資方對中小微企業進行投資，改善中小微企業融資難的現狀。

（二）進一步完善金融體系

1、完善商業銀行信貸機制。商業銀行要結合中小微企業經營管理的特點，利用各種途徑對其財務信息的真實性做出評判，充分掌握其信貸風險信息，不斷完善適合中小微企業特點的評級和授信制度，客觀評定其信用。合理確定中小微企業還款方式、貸款期限，縮短貸款審批流程和周期，切實降低中小微企業貸款利率，適當提高中長期貸款比例。禁止向中小微企業貸款收取資金管理費、承諾費，嚴格限制收取咨詢費、財務顧問費。

充分調動金融機構服務中小微企業的積極性，增加對中小微企業貸款在績效考核中所占權重，實行金融機構績效考核與中小微企業信貸投放掛鉤的激勵機制。針對中小微企業金融服務制定具體的獎勵和支持措施，提高信貸人員積極性。通過優化資源配置、傾斜績效考核、撥付專項獎勵和彌補利潤虧損等方式，對政策執行較好的銀行人員和銀行網點給予獎勵。

2、完善擔保機制。加快建設中小微企業信用擔保體系，適當降低擔保費率和反擔保要求，成立由政府與擔保機構、金融機構共同出資的多種所有制并存的中小微企業信用擔保基金。創新信用擔保、互助擔保、商業擔保等模式，拓寬擔保資金來源。通過降低稅收、風險補償、加大資金投入等方式，加強對信用擔保機構的扶持與監管，促使擔保機構健康快速發展。

3、拓寬融資渠道，完善融資機制。建立多種融資平臺和金融機構，專門為中小微企業融資提供服務。在經濟發展快速的地區，為了給中小微企業提供直接優質的服務，可以專門成立政策性銀行。利用網貸平臺、眾籌融資等互聯網金融模式，為中小微企業發展提供資金支持。

支持發展創業投資和天使投資，增加對初創期和成長期中小微企業的投入，并完善創業投資、天使投資退出機制。強化多層次資本市場支持，穩妥推動資產證券化，有序拓寬中小微企業融資渠道。完善中小微企業金融債券發行管理，穩健發展中小微企業高收益債券、私募債。

（三）政府搭建融資體系整體框架

1、完善融資制度環境。政府要制定并完善各項與中小微企業融資相關的法律法規，加大對中小微企業融資的政策扶持力度，并做好頒布后的督查與反饋，保證中小微企業融資政策真正得到貫徹執行。各級政府要從本地區實際情況出發，制定適合本地區中小微企業發展的政策，引導、鼓勵各類金融機構為中小微企業提供更好的融資服務。

完善中小微企業稅收法律法規，對中小微企業實施稅收優惠政策，通過降低稅率或直接減免等形式，進一步降低中小微企業的稅收，促進中小微企業的良性發展。對金融機構向中小微企業發放的小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。

2、建立健全社會化服務體系。政府要牽頭成立中小微企業發展中心，與包括金融機構、擔保機構等在內的各相關機構聯合，為中小微企業提供咨詢、培訓、資金等各方面的一站式專業服務，疏通中小微企業的融資渠道，架設起中小微企業與各方溝通聯系的橋梁，為中小微企業發展提供全方位服務。

四、結語

要解決我國中小微企業融資難的問題，需要從加強企業自身建設、進一步完善金融體系和政府搭建融資體系整體框架等方面不斷做出改進和完善。社會各方必須統籌協作、協同一致、相互配合，傳統措施與創新措施并舉，宏觀手段與微觀手段相結合，拓寬融資渠道、改善融資環境，最終解決中小微企業融資難問題，促進中小微企業長遠發展。

主要參考文獻：

[1]尹如嫣.我國中小企業融資現狀及對策分析[J].現代商業，2017（11）.

[2]梁施玉，趙亞珊.中小企業融資難的問題及對策[J].納稅，2018（1）.

[3]羅紅霞.中小企業融資難的原因剖析及對策選擇[J].中國商論，2018（4）.