研發支出資本化與盈余管理關系的研究綜述①

南京郵電大學管理學院 祁雨秋 雷藝琳 蔣銘為

隨著企業競爭的不斷激烈，研發支出在企業日常經營活動開支中的占比逐漸增大，企業對于研發支出所采用的不同會計處理方式，直接關系到企業所有者和投資者對于企業的價值判斷。我國自2007年開始實施新型會計準則，首次引入研發支出有條件資本化這一概念，逐漸與國際準則接軌。新型準則的實施，一方面能夠使企業的研發過程更加具體，提高無形資產價值的真實性，進而推動企業的持續發展；但另一方面由于忽視了我國實際環境的復雜性，該項修訂也存在一定的缺陷，導致企業經營者會利用新型準則進行盈余管理，實現自身利益最大化，破壞市場環境的良性發展。因此，對研發支出資本化與盈余管理的研究十分重要。基于以上背景，本文主要采用文獻綜述的研究方法，整理出國內外現有研究中有關研發支出資本化與盈余管理的相關內容。同時針對現有研究，找出其主要貢獻與不足之處，并對此提出展望。

1 研發支出的概念及會計處理方法

1.1 研發支出相關定義

研發即研究與開發，英文為Research and Development，簡稱R&D。各組織對研發的定義不盡相同。聯合國相關權威組織將研發定義為一種科學的具有創新性的活動，可以創造新的領域，并運用新領域來發展新的技術。經合組織對研發的定義是一種為了豐富和拓展人類知識儲備以創造新應用品而進行的具有系統性和先進性的創造性活動。

研發支出是指企業在研究與開發階段發生的所有費用，包括資產的折舊和攤銷、直接材料和直接人工費用以及租金和借款等。企業研發活動的具體內容包括對已有產品或服務進行根本性改進，或創造出全新的產品或服務，以此來優化產業結構，提升核心競爭力。

1.2 研發支出會計處理方法

胡夢穎[1](2015)、王亞田[2](2017)、白玉夢[3](2017)、陳衛紅(2018)[4]對國際上現有研發支出會計處理方法進行歸納總結，并將其分為完全費用化、完全資本化和有條件資本化三種形式。

1.2.1 完全費用化

完全費用化是指將所有研發支出視為費用，計入當期損益。由于資產具有預期收益不確定性這一特征，出于謹慎性原則，將研發支出全部費用化可減少人為操縱的成分，降低財務風險。而石瑾(2011)[5]認為，這會造成企業盈利過少，企業經營者缺乏研發動力，不利于企業的持續發展。采用該方法的代表國家為美國、德國、加拿大等。

1.2.2 完全資本化

完全資本化是指將所有研發支出視為資產，并進行相應攤銷。研發活動必然會產生某些無形資產，如專利權、專有技術等，并能夠獲取未來的經濟利益，即使某些研發失敗也能夠為以后的研發積累經驗，增加現實價值和企業整體價值。因此，完全資本化有利于提升財務報表的可觀性以及企業整體形象，推動企業長期發展。但若該資產預期無法為企業盈利，完全資本化則會虛增企業資產和收益，不利于企業利益相關者對企業進行客觀的判斷。采用該方法的代表國家為荷蘭、瑞士等。

1.2.3 有條件資本化

2007年，我國開始實施《企業會計準則第6號—無形資產》新型規定[6]，內容主要包括將企業的研發活動分為研究和開發兩個階段，其中研究階段的支出以費用形式入賬，并計入當期損益；而開發階段的支出按具體內容進行評定，符合資本化條件的計入無形資產，其余作費用化處理。該處理方法真實反映了企業研發的具體過程，提升了財務信息的可讀性和可靠性，但朱紅軍[7](2016)認為，新會計準則存在界定不明、監管不嚴等問題，缺乏可操作性。采用該方法的代表國家有法國、英國、中國等，國際會計準則[8]也同樣采用該方法。

2 盈余管理的概念及范疇

2.1 盈余管理定義

相關學者對于盈余管理的定義和態度大致分為兩種。一種以Schipper[9](1989)和Healy(1999)[10]為代表，認為盈余管理是企業經營者為滿足利益最大化，而對財務盈余進行的人為操縱，具有欺詐性質。另一種以美國學者Scott[11]為代表，認為盈余管理是企業在政策范圍內對會計信息進行的合理調整。國內學者大多認為盈余管理屬于欺詐性行為，并以減少企業盈余管理為研究目的。

根據企業處理盈余方式的不同，盈余管理可分為真實盈余管理和應計盈余管理。Degeorge[12](1999)、魏明海[13](2000)認為，應計盈余管理是在不影響企業現金流量水平的前提下，在財務披露前更改固定資產折舊年限和折舊方法等會計處理政策，實現盈余管理。Graham[14](2005)、Roychowdh ury[15](2006)認為，真實盈余管理是企業更改實際發生的經營活動內容，如各期經營成本和交易時間，以此來控制企業的財務盈余。不同于應計盈余管理的是，真實盈余管理會對企業各期的現金流量水平造成影響。

2.2 盈余管理動機

現有文獻中對于盈余管理動機的研究，以陳曉紅[16](2011)、王瑛、段美麗[17](2013)、許敏[18](2015)陳衛紅(2018)為代表，他們將盈余管理動機分為資本市場動機、平滑動機和契約動機三大類。

(1)資本市場動機。

資本市場動機主要包括企業上市前的籌備、上市后的再融資以及持續上市三個過程。基于社會主義市場經濟體制，我國對企業上市、再融資以及上市后的維持狀況都設置了較為嚴格的限制要求。比如上市前要求企業三年連續盈利、再融資時要求企業近三年應有分紅，以及上市后對經營狀況不佳的企業實行“ST”特別處理制度等。章衛東[19](2010)認為，為達到這些要求，一些企業會采取盈余管理的手段來調整企業財務信息，美化財務報表，以此來獲取企業利益的最大化。

(2)平滑收益動機。

我國對上市公司維持上市有一定的盈利要求，盈余波動較大不利于投資者對企業的持續投資，對企業平穩發展具有較大威脅。因此，為達到企業盈利水平趨于平穩這一目標，轉移政府和投資者對企業盈余波動的關注，企業管理者會操縱研發支出會計政策來平滑各會計期間的收益盈余。如在當期盈余較多時提高費用化支出金額，而在當期盈余不理想時減少費用化支出金額。

(3)債務契約動機。

企業在日常經營和投資活動中需要大量資金，而取得資金的方式除了依靠自身盈利和投資者的投資以外，主要依賴于金融機構的信貸資金。隨著我國信貸機構在企業債務融資方面占比逐漸增大，信貸機構為降低貸款風險，對企業盈利能力和償債能力的要求不斷加強，對企業的違約行為也要求更高的賠償。因此，企業為順利籌資及避免違約，往往會利用盈余管理來優化財務指標，提升企業形象。

2.3 盈余管理手段

我國監管機構對企業會計處理的監管十分嚴格，企業進行盈余管理的范圍較為有限，李琴[20](2010)、陳云[21](2017)將盈余管理手段分為利用應計項目和利用真實交易兩種。

2.3.1 利用應計項目進行盈余管理

改變資產折舊內容。該方法通過改變原有的折舊要素及規則，如折舊方法、折舊年限和預計凈殘值等，調整企業的經營成本和費用進而實現盈余管理。我國會計準則規定企業會計處理方式不得隨意變更，但企業可根據具體業務選擇適當的會計處理方式。因此，企業會借此進行盈余管理，實現利益最大化。

調整計提壞賬準備。計提壞賬準備包括計提存貨跌價準備和壞賬準備、資產減值準備等。企業在經營時通常會為了促銷而形成大量的應收賬款，而不同企業對應收賬款執行的壞賬準備政策有所不同。因此，企業會通過調整計提壞賬準備政策實現盈余管理。

2.3.2 利用真實交易進行盈余管理

關聯方交易。關聯方交易是指企業與關聯方進行交易，將資產或負債轉移至關聯方名下。通常情況下，上市公司在即將被列入ST板塊時，會與其母公司或其他關聯公司進行“空交易”。以此來提高股票價格，美化企業運營狀況。

資產重組。資產重組是指置換或轉讓企業的不良資產，同時注入優良資產。當上市公司處于困境、面臨退市的風險時,往往會以資產或債務重組的名義，以自身的不良資產換取其他公司的優質資產，從而改善企業的資產狀況。

2.4 盈余管理識別方法

綜上所述，盈余管理是把“雙刃劍”，適度的盈余管理能夠提高企業運營的穩定性，推動企業的健康發展。但過度操控企業盈余，會使企業財務信息失真，造成整個市場環境的惡化。因此，掌握識別盈余管理的方法尤為重要，常用的識別方法為計量模型法和經驗識別法。

2.4.1 計量模型法

賈莎[22](2015)認為，應計利潤分離法是盈余管理識別方法中研究時間最長、運用最為廣泛的一種方法。該方法的假設前提是企業經營活動產生的現金流量無法被操縱，所以將會計盈余中不可操縱的現金流量剔除后的剩余部分即為應計利潤。基于應計利潤的可操縱性，又可將其分為操縱性應計利潤和非操縱性應計利潤，其中，盈余管理以可操縱性應計利潤來衡量。現有國內外經典模型主要包括Healy模型(1985)、Deangelo模型(1986)、Jones模型(1991)、陸建橋模型[23](1999)等。

2.4.2 經驗識別法

王芳(2010)[24]認為，經驗識別法是指會計信息使用者通過對會計報表及企業年報等披露的關注，以及對關鍵財務指標的分析來判斷企業是否進行盈余管理行為。具體內容包括注冊會計師的審計報告、公司管理者對審計報告解釋說明或保留意見的說明、會計政策和會計估計變更、會計報表中的重要項目等。與計量模型法相比，該方法操作簡單，但對識別者的專業能力要求較高。

3 研發支出資本化與盈余管理

3.1 研發支出資本化與盈余管理存在的問題

白云夢[3](2017)將現階段我國研發支出資本化與盈余管理存在的問題主要分為三點，即界定存在主觀性、相關數據披露不充分以及相關科目不夠細化。

3.1.1 研發支出資本化界定存在主觀性

由于不同行業間差異顯著，行業內部不同項目的開發進度也不盡相同，導致我國現行準則對研發支出研究和開發階段的劃分存在一定主觀性，相關會計人員存在較大的自主操縱空間。在一些研發支出占比較大的行業中，會計人員需要結合自身判斷對研究與開發階段劃定界限，這對會計人員的專業素養和知識領域提出了非常高的要求，也對會計人員職能的發揮以及會計信息的真實性與完整性帶來極大的挑戰。

3.1.2 研發支出相關數據披露不充分

我國現行準則規定企業應當對研究開發活動中計入當期損益以及確認為無形資產的金額進行披露，但在實務操作中缺乏對企業披露的明確要求，加之相關競爭企業會利用披露了解企業戰略規劃，導致目前大多上市公司存在研發支出數據披露不充分、披露口徑不一致以及缺乏對披露信息的有效分析等問題。企業擁有較大操縱空間的同時，增加了財務報告使用者獲取有效信息的難度。

3.1.3 研發支出相關科目不夠細化

我國現行準則中對研發支出的會計處理仍依賴管理費用、開發支出以及無形資產等科目，并未進一步細化相關科目，只是規定企業在進行具體核算處理時可以依據企業實際設置相應明細科目，這就造成了企業之間科目核算口徑不統一的問題。比如研究階段的支出與開發階段的費用化支出都在管理費用科目進行反映，而由開發階段的資本化支出所形成的無形資產攤銷費用同樣在管理費用科目列示，倘若不加以細分，就無法掌握兩者所歸集的準確金額。導致企業在管理費用的明細科目設置及研發支出減值準備的測量上存在較大的操縱空間。

3.2 研發支出資本化與盈余管理的應對措施

3.2.1 對研究和開發階段進行合理劃分

由于行業之間具有差異性，實施統一的劃分標準具有較大難度，所以應將會計準則的劃分標準與行業的自身特點有機結合，進行合理明確的劃分，規定資本化率的大體程度。這樣才能夠加強研發支出會計處理的可靠性和真實性，減少盈余管理。

3.2.2 注重對研發支出相關披露的監管

針對披露不充分導致會計信息失真的問題，企業應加強會計科目之間的勾稽關系，提升財務信息的可讀性。同時，基于企業對自身研發成果的保密行為，國家相關部門應制定合理的披露規定，以保護企業的研發信息。

3.2.3 加強對研發支出的審查

審查研發支出可從企業內外部同時進行。企業內部，應注重提高會計處理人員的專業水平，提高會計信息質量，減少盈余管理的行為。企業外部，應注重培養會計信息審核者及相關使用者的專業素養和職業道德；對于虛假信息和違規操作，相關部門應加大處罰力度，做到及時曝光、及時處理[4]。

4 文獻述評

4.1 研究總結

通過對國內外文獻進行歸納總結，可得出現有研究的主要貢獻有以下幾點。

(1)現有研究中通過對比分析，從研究方向和主要觀點等方面，較為詳細的總結出國內外學者對于研發支出資本化與盈余管理研究的異同之處，使讀者能夠十分清晰的掌握國內外研究的發展現狀。

(2)現有研究中對研發支出不同會計處理方式的定義十分明確、詳細，針對不同國家的具體情況總結出其研發支出處理方式存在的優勢和不足。同時，對我國新會計準則下研發支出條件資本化的優劣勢分析也十分客觀。

(3)國內現有研究中主要采用假設法，對我國企業利用研發支出資本化進行盈余管理的具體方式進行假設分析。然后對企業的具體數據進行驗證，能夠客觀明確地總結出企業盈余管理的具體手段。

4.2 研究不足

通過對現有文獻的梳理可發現，當前研究仍存在一些不足，主要包括以下幾點。

(1)現有文獻中對實際案例的研究仍然較少，主要停留在對研發支出資本化與盈余管理的理論闡述階段，缺少與具體企業的實際情況進行有機結合。這不利于讀者快速掌握相關概念的實際應用，實用性有待加強。

(2)對于盈余管理的現有文獻中，大多研究主體為上市公司，而忽視了非上市公司的盈余管理，缺乏全面性。由于我國各行業之間存在很多差異性，若統一考慮其盈余管理的相關問題，往往不具有針對性和實際應用價值。

(3)現有文獻中雖對研發支出資本化與盈余管理存在的問題提出了相應的應對措施，但不夠具體，無法為政府、投資者等提供直接有效的提升路徑，仍需對其進行深入的研究。

5 展望

本文采用文獻綜述法，歸納總結出國內外學者對于研發支出資本化與盈余管理的研究現狀。同時，對相關學者今后的深入研究提出以下幾點展望。

(1)在分析企業利用研發支出資本化這一盈余管理手段時，應充分考慮行業差異性這一重要影響因素，更有針對性地分析出當前我國不同行業的企業在研發支出資本化與盈余管理方面存在的問題，并對此提出相應的整改措施。

(2)在識別企業盈余管理手段時，需要注重模型計量法和經驗識別法的有機結合，更加客觀、全面地判斷出其盈余管理的手段，為監管部門和其他財務信息使用者提供更加真實可靠的信息。

(3)在對具體行業和代表性企業進行深入分析后，應對政府監管部門、投資者和企業內部財務信息使用者分別提出更加詳細的措施，并進行跟蹤研究，以了解其實際效果。