人口老齡化對居民消費的影響及其發(fā)展趨勢研究綜述

羅春霞 葉祥鳳

成都信息工程大學(xué)

一、背景與目的

人口老齡化是全球性的、不可逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，是人類社會發(fā)展的一種自然規(guī)律和必然趨勢。2017年，我國60歲及以上老年人口2.41億人，占總?cè)丝诘谋戎貫?7.3%；其中，65歲及以上老年人口為1.58億人，占比為11.4%。老年人口所占比重較2016年明顯上升，老齡化速度進(jìn)一步加快。據(jù)測算，我國老年人口將在2050年達(dá)到峰值，為4.87億人。這個數(shù)字將超過美國人口總數(shù)。從實行計劃生育政策以來，從實行計劃生育的政策以來，我國的人口年齡結(jié)構(gòu)從年輕型逐步轉(zhuǎn)變成老年型僅用了三十年左右，與西方發(fā)達(dá)國家上百年的人口轉(zhuǎn)變歷程相比我國老齡化程度速度更快、時間更短。我國在經(jīng)濟(jì)尚未發(fā)達(dá)時就進(jìn)入老齡化社會，具有“未富先老”、“未備先老”、“人口眾多、結(jié)構(gòu)老化”等特點。人口“又老又多”必將成為貫穿于我國社會發(fā)展的新國情。

人口老齡化程度不斷加深將導(dǎo)致我國勞動人口越來越少，這將對收入、儲蓄以及社會撫養(yǎng)比系數(shù)等與居民消費有關(guān)的變量產(chǎn)生顯著影響。隨著社會的發(fā)展變化，老年人的消費方式、需求與喜好已逐步向高質(zhì)量、個性化過渡，這有利于實現(xiàn)老年消費升級。老齡化社會下產(chǎn)生的“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”將利于民生問題的解決，蘊含著新的產(chǎn)業(yè)機(jī)會，甚至成為調(diào)結(jié)構(gòu)促增長的新亮點，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、轉(zhuǎn)型。為此，對我國人口老齡化對居民消費的影響及其發(fā)展趨勢研究具有現(xiàn)實意義。

二、老齡化與居民消費影響研究文獻(xiàn)梳理

對二者的研究一般包括理論分析和實證研究兩部分。理論分析主要集中在老年群體的消費行為特征分析上，但學(xué)者們更多精力還是關(guān)于消費函數(shù)模型在人口學(xué)中的應(yīng)用以及計量模型方法的檢驗上。

（一）理論回顧

生命周期假說、絕對收入假說等為研究老齡化與消費關(guān)系提供了框架，是相關(guān)文獻(xiàn)研究的理論出發(fā)點。主要理論模型如下：

1.絕對消費函數(shù)模型。該理論認(rèn)為影響消費水平的因素中收入水平最重要，并提出總消費是總收入函數(shù)的觀點，即Ct=a+bYt。其中C表示總消費，Y表示總收入，t表示某一時期，b稱為邊際消費傾向，其值介于0與1之間。

2.生命周期假說。理論要點為：消費水平受個人現(xiàn)在、過去和未來三個不同階段的收入水平的影響。人們通過估計預(yù)期生命范圍內(nèi)得到的收入來安排人生各階段的消費情況，使其達(dá)到最高的滿意度。生命周期假說為絕對收入假說消費函數(shù)模型提供了微觀基礎(chǔ)的支撐與補(bǔ)充。

3.世代交疊模型。該模型假設(shè)人的生命周期只有年輕階段和老年階段。當(dāng)處于年輕階段時通過勞動積累貨幣、資本；當(dāng)處于老年階段時則不再參加任何社會工作，以年輕階段的儲蓄來維持基本生活。布蘭查德（1985）在原模型的基礎(chǔ)上作了大量修正并提出連續(xù)的世代交疊模型，增強(qiáng)了模型的合理性。

4.家庭儲蓄需求模型。該模型認(rèn)為子女的個數(shù)將顯著的影響一個家庭消費和儲蓄情況。具體來說，當(dāng)后代數(shù)量較多時，家長對生活充滿信心，從而促進(jìn)家庭消費、減少生活儲蓄；當(dāng)后代數(shù)量較少時，家長擔(dān)心未來生活得不到保障，從而減少家庭消費、增加生活儲蓄。

以上模型從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度為研究二者的關(guān)系提供了理論支撐，但以我國或某一區(qū)域為研究對象時發(fā)現(xiàn)仍存在不足。以家庭儲蓄需求模型為例，因計劃生育政策，多數(shù)家庭不能決定生育子女的個數(shù)，所以不能在研究家庭儲蓄的有關(guān)問題時把后代數(shù)量作為解釋變量進(jìn)行分析，如果只是套用模型則可能會對結(jié)果造成偏差。

（二）實證研究

對二者關(guān)系的實證研究多數(shù)是以國家、省際、城鄉(xiāng)等比較宏觀的層面進(jìn)行實證檢驗。由于各自開展研究的理論、方法、樣本覆蓋范圍及其觀察期等不同，使得研究結(jié)果往往存在著一定差異。

1.研究分析內(nèi)容

由于學(xué)者研究側(cè)重點不同，選擇的解釋變量存在差異，主要包括三類：一是直接選擇代表老齡化和居民消費含義的變量進(jìn)行分析，如王森（2010）選取的指標(biāo)是人均GDP和反映人口老齡化的老少比等指標(biāo)，吳姝嬪等（2015）在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了優(yōu)化，選擇了較為微觀并剔除了物價變化因素影響的人均消費支出及人均可支配收入等3個指標(biāo)；二是選擇學(xué)者們達(dá)成相對共識的變量，如王歡、黃健元（2015）將居民消費率、人均收入增長率、老年撫養(yǎng)比系數(shù)、通貨膨脹率、城鄉(xiāng)居民收入比引入霍爾（Hall）的個人消費模型進(jìn)行分析；三是選擇學(xué)者自身較為關(guān)注的變量進(jìn)行分析，如徐國祥、劉利（2016）選取了我國31個省市2001-2012年老年撫養(yǎng)比、人均收入、城鎮(zhèn)和農(nóng)村收入比、地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值與GDP之比、通貨膨脹率、實際利率、社會保障支出與GDP之比。

2.研究分析方法

一是把與人口相關(guān)的指標(biāo)直接引入消費函數(shù)模型進(jìn)行分析，比較典型的有：王金營（2006）在消費函數(shù)中引入“標(biāo)準(zhǔn)消費人”并在此基礎(chǔ)上分析人口變量對消費的影響。胡乃軍、楊燕綏、于淼（2014）在已有的標(biāo)準(zhǔn)消費人口的研究基礎(chǔ)上，加入“標(biāo)準(zhǔn)收入人口”的概念，進(jìn)一步改善了模型。王宇鵬（2011）把平均消費傾向作為居民消費行為的解釋變量引入消費函數(shù)中并建立理論模型和計量模型。陳沖（2013）利用動態(tài)規(guī)劃的原理分析二者之間的關(guān)系；二是采用計量分析方法直接對人口老齡化及居民消費相關(guān)的變量進(jìn)行統(tǒng)計檢驗，主要以回歸模型為主，綜合運用了單位根檢驗、固態(tài)面板效應(yīng)、分位數(shù)回歸等方法。田藝、張育潔（2016）、單奕（2015）采用OLS回歸和協(xié)整分析的方法分析老齡化背景下居民消費結(jié)構(gòu)的變化情況。王森（2010），孫蕾、吳姝嬪（2015）運用向量自回歸模型分析消費、收入和老少比之間的關(guān)系。代金輝、馬樹才（2017）分析人口老齡化對城鎮(zhèn)居民儲蓄率、消費規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響也采用此法。李洪心、高威（2008），陸熠（2011）運用的方法是灰色關(guān)聯(lián)度分析。

3.不同角度和方法的結(jié)論存在著差異

國內(nèi)外研究者對人口結(jié)構(gòu)與居民消費或儲蓄的關(guān)系有正面影響、負(fù)面影響、動態(tài)變化影響、無顯著影響4種。

（1）存在正向影響。王笳旭（2015）運用的研究表明城、鄉(xiāng)人口老齡化分別對城、鄉(xiāng)居民消費率有正向影響。譚江蓉（2012）利用1995-2010年間兩次普查和1%人口抽樣調(diào)查的省際數(shù)據(jù)，從四個截面考察人口遷移、老齡化等因素對農(nóng)村消費傾向的影響大小，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村老齡化增強(qiáng)了農(nóng)村居民消費意愿。

（2）存在消極影響。李春琦、張杰平（2009）指出，農(nóng)村居民消費習(xí)慣比較穩(wěn)定，但是人口撫養(yǎng)比系數(shù)對城鎮(zhèn)居民的消費行為有明顯的消極影響，得出的結(jié)論與胡乃軍等（2014）大致相同。黃明清、聶高輝（2015）結(jié)果表明人口老齡化對中西部地區(qū)的消費水平有抑制作用，但會促進(jìn)東部地區(qū)的居民消費水平。Modigliani和Cao（2004）曾利用我國1953年到2000年的數(shù)據(jù)，分析儲蓄與社會撫養(yǎng)比之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)人口老齡化不利于居民消費。

（3）存在正負(fù)交錯影響。于瀟等（2012）的研究結(jié)果表明人口老齡化對居民消費存在階段性影響而僅僅是簡單的線性關(guān)系，因為在老齡化初期會促進(jìn)居民消費，但當(dāng)老齡化程度不斷加深時對居民消費將從正向的促進(jìn)作用轉(zhuǎn)變成負(fù)向的抑制作用。

（4）無顯著影響。黃健元等（2012）、王歡等（2015）發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段整體來看老齡化對城、鄉(xiāng)居民消費率的作用并不顯著。此外，不少外國學(xué)者運用協(xié)整分析、動態(tài)面板GMM等方法對中國各省份家庭數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，但結(jié)果表明我國老齡化并不會導(dǎo)致儲蓄率上升或是下降。

（5）部分學(xué)者關(guān)注人口老齡化與居民消費兩者之間的變化趨勢，認(rèn)為人口變動對居民消費增長有影響。姬俊雙、趙立姣（2013）綜合關(guān)聯(lián)分析和灰色預(yù)測模型發(fā)現(xiàn)，老年人的消費更加成熟、理性，并且有消費結(jié)構(gòu)升級的趨勢。朱勤等（2016）在對未來中國人口與居民消費的模擬分析中表明，人口變動將顯著影響居民消費規(guī)模與消費結(jié)構(gòu)。在假設(shè)性別等其他條件不變的情況下，2010-2050年人口變動對居民消費增長的貢獻(xiàn)率為15.6%。

三、文獻(xiàn)述評

閱讀文獻(xiàn)還發(fā)現(xiàn)以下研究亟待完善：一是表征年齡結(jié)構(gòu)和居民消費水平的變量或指標(biāo)往往比較粗略、宏觀，不能相對準(zhǔn)確描述不同年齡段的消費模式及特征。二是多數(shù)學(xué)者更加關(guān)注消費總量，忽略了消費結(jié)構(gòu)之間的差異，很少從人口結(jié)構(gòu)變化的角度來研究居民消費規(guī)模和消費結(jié)構(gòu)的變化趨勢。三是現(xiàn)有研究的前瞻性不足，尚未對我國人口老齡化形勢下的消費變化做出預(yù)測展望。主要原因是區(qū)分不同年齡居民消費數(shù)據(jù)很難獲得。

目前關(guān)于人口老齡化對居民消費影響及其發(fā)展趨勢的研究，多數(shù)學(xué)者是利用整個國家的宏觀數(shù)據(jù)，以實證研究為主。在描述居民年齡組別的消費模式特征及差異的基礎(chǔ)上，模擬分析人口老齡化對未來居民消費規(guī)模和消費結(jié)構(gòu)的影響是今后值得深入研究的方向。它對于進(jìn)一步解析人口老齡化與居民消費關(guān)系的影響十分重要。