供給側結構性改革下的商業銀行金融創新探討

● 吳志榮

供給側結構性改革促進了商業銀行的金融創新，而商業銀行的金融創新又推動了供給側結構性改革。然而，在供給側結構性改革下，我國商業銀行金融發展過程中仍存在金融產品優勢較小、盈利模式同質化、缺乏對中小企業的重視等問題，嚴重影響商業銀行在供給側結構性改革下的發展。為解決這一問題，商業銀行在供給側結構性改革下必須加快金融創新，改進盈利模式。研究供給側結構性改革下的商業銀行金融創新不僅能夠促進商業銀行發展，而且對我國供給側結構性改革意義深刻。

一、供給側結構性改革與商業銀行金融創新的關系

（一）供給側結構性改革促進商業銀行金融創新

供給側結構性改革的目的就是要將過剩行業中的資源要素轉移出來，促進新興產業的發展。在這種情況下，我國關于供給側結構性改革的政策會引導市場中的資金流向，使得商業銀行的信貸資金具有更多的選擇，促進了商業銀行信貸資金的合理配置，進而降低了不良信貸風險。同時，供給側結構性改革促進了商業銀行綜合性金融服務和專業金融服務的發展，加快了商業銀行的金融創新。

（二）商業銀行金融創新加快供給側結構性改革

商業銀行是我國金融界的重要支柱，商業銀行對信貸資源的分配會影響我國社會投資過程中的資金流向。而商業銀行金融創新加大了對新興產業的支持，促進了產業結構升級和資金要素的合理分配，進而加快了產業的轉型升級，促進了供給側結構性改革的發展。

二、供給側結構性改革下商業銀行金融發展存在的問題

（一）金融產品優勢較小

現階段，我國商業銀行所推出的金融產品種類十分有限，加之對互換、期貨、期權等衍生品的運用不熟練，商業銀行盈利較好、技術含量較高的產品少之又少。并且，商業銀行的收益模式和理財產品十分單一，難以滿足用戶對金融產品的到圓滑需求。另外，商業銀行的自主創新能力較低，一味模仿或照搬國外的金融產品模式，導致金融產品同質化現象十分嚴重，金融產品缺乏競爭優勢。

（二）盈利模式同質化

供給側結構性改革緩解了企業的融資壓力，優化了我國的融資結構，提高了直接融資的比重，降低了融資成本。然而，我國商業銀行并沒有及時根據供給側結構性改革轉變盈利模式，而是采用傳統的以存貸差為主的盈利模式。傳統的盈利模式在市場化發展過程中低存款成本優勢消失，用戶貸款需求減少，盈利空間不斷縮小。并且，以存貸差為主的盈利模式是我國大多數銀行所采用的盈利模式，盈利模式同質化嚴重，不利于商業銀行在供給側結構性改革下與其他銀行的競爭。

（三）缺乏對中小企業的重視

中小企業在市場發展中面臨著融資條件難、融資成本高等問題，而供給側結構性改革將中小企業的發展作為重要目標。然而，我國商業銀行在金融發展中缺乏對中小企業的重視，沒有積極為中小企業提供貸款，僅僅為一些大企業和大客戶提供貸款。然而，大企業和大客戶的信貸收益風險較大、期限較長、額度較高，貸款資源占有量較大，導致商業銀行不良貸款率不斷增加，不利于商業銀行在供給側結構性改革下的發展。

三、供給側結構性改革下商業銀行金融創新的策略

（一）優化金融服務實體功能

在供給側結構性改革下商業銀行為加快金融創新必須不斷優化金融服務實體功能。為此，商業銀行應積極主動支持我國供給側結構性改革，創新科技金融服務模式。為此，商業銀行應積極制定差異化的信貸資金退出策略，有序引導信貸資金從過剩產能行業中退出。并且，商業銀行應積極支持個人貸款，促進社會對房地產庫存的消化，提高人們的基本住房需求。同時，商業銀行應不斷降低企業在融資過程中的成本支出，主動減費讓利，為中小企業開拓多樣化的融資渠道。另外，商業銀行應積極采用科技金融服務模式，將間接融資與直接融資相結合、融智與融資相結合、股權與債權相結合，加快研發科技金融產品，為實體經濟提供更好的科技金融服務。

（二）加快金融產品和服務的優化升級

為實現金融創新，商業銀行在供給側結構性改革下應加快金融產品和服務的優化升級。為此，商業銀行應不斷優化資產管理業務，優先理財產品，開展個性化投資服務，創新金融產品銷售渠道和收入模式。并且，商業銀行應大力發展數字金融，將金融服務與互聯網發展相結合，充分發揮互聯網數字金融的優勢，開展自主化服務和低成本服務，避免資源浪費。

（三）開展跨界合作

在供給側結構性改革下，商業銀行為降低經營風險，必須開展跨界合作，與合作對象共擔風險。為此，商業銀行可以與政府合作，全面把控貸款企業的銀行，降低企業貸款風險，減少商業銀行的投資標的尋找時間，進而降低成本。并且，商業銀行可以與保險公司合作，加強商業銀行與保險公司對貸款的共同管理和監督，保障商業銀行貸款的安全性。

（四）改進盈利模式

在供給側結構性改革下，商業銀行金融創新應積極改進盈利模式，根據自身的競爭優勢探索多樣化盈利模式，避免盈利模式的同質化。并且，商業銀行應加強風險管理，制定風險預警機制、風險定價機制，加強對潛在風險的防控，確保金融創新風險在可控范圍之內，進而促進金融創新的高效開展。另外，商業銀行應加大人才投入，加快產品研發，促進金融創新。

四、小結

總之，通過上述分析，我們可知供給側結構性改革與商業銀行金融創新之間有著十分緊密的關系。在今后的工作中我們要繼續加大對于供給側結構性改革相關內容的研究力度，以此來緊密結合商業銀行的特點和實際情況，為其制定出極具科學意義的金融創新發展策略。