供應鏈金融融資模式基礎下企業信用風險評價

牟小蘭 昆侖健康保險股份有限公司

從某種程度上講，供應鏈金融融資模式主要是基于銀行機構所實施的政策，銀行將供應鏈上的企業看作一個整體，利用供應鏈內部貿易關系為企業提供融資服務。相比于傳統信貸模式來說，供應鏈金融融資模式在交易期間注重貿易關系，能夠及時高效地處理企業融資業務，通過產業供應鏈結構特點分析，深入了解商品交易細節，對供應鏈上的企業給予金融支持。其優勢表現在較強整體性和較高技術含量，既能夠處理大多數企業的融資難問題，還能夠從根本上提升受信企業的商業信用度，能夠有效實現銀企共贏。供應鏈金融的市場發展潛力比較大，已經成為銀行競爭的新領域。所以需要全面分析供應鏈金融融資模式，做好企業信用風險控制工作，這樣可以為供應鏈金融業務的創新提供新的發展思路。

一、供應鏈金融融資模式存在的問題分析

（一）缺乏完善的法律體系

現階段，我國供應鏈金融主要由需要融資企業，供應鏈核心企業，銀行以及物流企業所組成，因此各個參與主體之間存在復雜的業務模式和關系，在一定程度上提升了供應鏈金融立法難度。從當前發展狀況能夠看出，我國在供應鏈金融立法方面還比較缺失，盡管存在《合同法》《物權法》以及《擔保法》等相關法律，也規定了債權人的權利與主張，然而在實際實行期間還存在較多問題。例如電子票據，當前針對該票據所實行的管理辦法在界定電票行為方面存在較多模糊規定，因此在電子信息安全方面容易出現法律風險，極大影響供應鏈金融。

（二）信息技術應用力度不大

在整個供應鏈金融融資模式中信息流屬于基礎部分，能夠協調供應鏈中的各個企業，推動供應鏈向前發展。因此需要將信息技術應用到供應鏈金融中，這樣才能夠有效開展供應鏈金融內部管理合作，最大限度提升競爭力。在供應鏈金融發展期間會極大依賴信息技術與其他先進技術。比如在物流方面，銀行機構在回去貨物狀態，性質以及編碼等信息時就需要利用物聯網傳感技術，對比分析商品交易情況，市場價格等信息，這樣能夠做出科學的融資服務決策。從當前發展能夠看出，我國供應鏈金融信息技術的應用力度不大，未有效整合各個信息系統，沒有接通銀行業務，在一定程度上影響了融資方案的制定，還會阻礙成本資金獲取。

（三）不注重監管中介機構

盡管供應鏈金融融資模式的核心在于銀行機構，然而由于其具有多樣化的經營主體。因此不管是互聯網企業還是金融機構，運營商都可以在供應鏈金融中充當經營主體。基于以上現狀，盡管促進了金融機構的制度創新，然而也暴露出金融中介機構的監管問題。金融中介結構能夠為融資服務需求方和資金盈余方提供信用中介，有效整合和優化物流，信息流和資金流，最大限度節省交易費用。然而由于在供應鏈金融中存在多元經營主體，因此會出現大量金融中介機構。對于數量龐大的中介機構來說，也會增加監管難度，這樣就無法保障金融中介機構的功能。在此期間若中小型企業出現融資需求，將會帶來中介機構選擇難問題，甚至會造成經濟損失。

二、供應鏈金融融資模式的發展策略

（一）建立健全法律保障

對于應收賬款保理業務和質押融資期間所潛在的風險問題來說，我國所實行的供應鏈金融融資模式需要持續完善立法工作，明確第三方和債務人的對抗條件，有效聯系各項機制與法規，確保供應鏈金融法律體系的完整性和清晰性。例如我國所實行的《物權法》中所包含的動產抵押分為浮動抵押和分別抵押，然而相比于分別抵押方式來說，浮動抵押的劣勢比較突出，這樣就導致供應鏈中企業無法將庫存作為抵押物。對于此種問題來說，就需要重新衡量動產抵押形式，提升浮動抵押地位并調整其運行管理機制。

（二）建設信用體系

供應鏈金融融資模式主要是評估供應鏈信用，因此要求相關參與方建設信息體系。按照當前發展現狀能夠看出，在建設信用體系時需要從企業信息入手，既要通過數據庫收集企業結算信息，為銀行提供供應鏈評估支持；還應當對民間征信機構進行扶持，使其實現規模化和品牌化發展，確保供應鏈企業信息的真實性，促使其不斷完善各項信用數據。此外，管理和控制供應鏈交易過程，利用大數據技術，資產抵押以及供應鏈控制技術等分析供應鏈，準確把握供應鏈信用情況。與此同時還應當注重分析供應鏈企業產業情況，優化整合外部數據和非交易行為所產生的數據，使企業對于數據提供的依賴性減弱，確保其在信用體系中的主動性。

（三）注重結算管理

從我國當前所實行的供應鏈金融融資模式來看，由于在管理制度和法律規范方面缺乏監管力度，因此導致債權結算階段存在較大不確定性，此種現象會對信用體系建設造成影響，還會阻礙供應鏈金融融資模式的發展，所以需要不斷強化結算管理效果。第一，政府部門應當注重合同管理，在融資初期應當利用雙方協商方式明確付款期限，可以借助合同對雙方行為進行約束，減少債權結算與支付的不確定性。同時，利用電子票據約束網絡平臺的付款行為，鼓勵企業采用此種方式實現融資，有效培養企業到期付款習慣。其次，通過建立懲罰機制約束交易活動期間優勢方的義務與行為，確保供應鏈金融融資模式的正常運作。

三、供應鏈金融下企業信用風險評估與管理

信用風險主要是指交易雙方當中的其中一方違反預先設置的約定，從而產生金融風險。在當前供應鏈金融當中，信用風險已經成為重要發展難題。從上述分析可以看出，供應鏈金融交易行為中有很大一部分都是在互聯網線上完成，這就導致交易雙方無法面對面開展交易活動，服務商無法驗證金融產品和服務使用者的信息，因此導致整個交易過程存在信息不對等情況。由于當前我國征信系統不完善，也在較大程度上增加了供應鏈金融信用風險。

（一）建立和完善信用評分制度

供應鏈金融融資模式所服務的對象主要是中小型企業，因此為了確保信用風險管理的準確性。商業銀行在實施期間可以學習國外先進經驗，建立信用評分體系，細化中小型企業的心態評級，按照其等級對貸款申請實施層次處理。從某種程度上看，銀行機構需要全面調查中小型企業的預期損失，不良貸款率等信息，確保各項分析調查結果的真實性，并且建立風險集中度和信用風險指標，按照調查信息與指標的比較明確企業的信用等級，針對不同信用等級的企業制定相應的融資服務。

（二）優化信貸業務流程

信用風險不僅關聯企業信用評估情況，還會受到信貸業務辦理效果影響。因此銀行機構必須優化現有的信貸業務辦理流程。比如銀行機構可以充分應用企業信息和信用評級制度，并且按照信用評分篩選企業，將信用等級高的企業列為重點營銷對象，為其提供優質的營銷服務。其次，銀行還能夠按照企業信用等級為其提供針對性地融資方案。

（三）優化信用管理措施

由于我國中小型企業發展速度不斷加快，在相應改變了客戶群特征，所以需要優化調整信用風險管理措施。比如對于貸款模式來說，因為少數中小型企業的規模以及信用素質比較高，所以銀行需要按照企業發展情況為其提供對于的貸款模式，針對信用度高且生產經營良好的企業，則應當適當提升風險容忍度，并且放寬付款期限和貸款額度。對于信用度比較低的企業，則可以通過分期貸款方式控制風險。

（四）注重貸款風險補償

由于中小型企業在發展期間會受到建設規模和資金影響，因此存在較高的信用風險，特別是在企業初期發展階段，此時銀行如果按照供應鏈信用風險給予融資服務，將會極大限制中小型企業的發展。因此政府部門可以投入資金建立企業風險基金，提供貸款風險補償，適當分擔銀行信用風險，幫助企業獲得較高的貸款額度，實現融資需求。

四、結束語

綜上所述，供應鏈金融融資模式已經成為銀行機構對中小型企業發展所提供的融資業務途徑，盡管該項融資模式存在信用風險管理問題，但是在服務期間建立健全法律保障、建設信用體系和注重結算管理就能夠確保供應鏈金融融資模式的快速發展；對于企業信用風險問題來說，則應當通過建立和完善信用評分制度，優化信貸業務流程和信用管理措施，注重貸款風險補償等策略進行風險控制和管理，實現企業的又好又快發展。