我國互聯網金融的風險及防范

高暢 東北農業大學

互聯網金融主要是指互聯網相關行業和傳統金融機構相結合，利用互聯網的技術功能，在互聯網平臺上所形成的具有融資、投資、消費支付等相關服務功能的新型金融運行模式，是以互聯網為技術手段進行金融活動的總稱。互聯網金融便利了傳統金融交易的操作流程，簡化了繁雜的交易步驟，其服務領域不斷擴大，已成為我國金融業的重要組成部分。

一、我國互聯網金融的主要發展模式

（一）第三方支付平臺。第三方支付是指具備一定實力及信譽保障的非銀行機構，通過與商業銀行建立合作，實現網上對接，使用戶與銀行結算系統在線上完成交易。傳統的第三方交易以“淘寶”“京東”等電商平臺提供的線上支付服務為代表，迅速融入到居民生活中，得到廣泛應用。據統計，2014-2018年，中國移動第三方支付的用戶規模增長3.6億，市場規模迅速擴大。同時，以線上支付為基礎，線下支付的功能不斷發展完善，我國第三方支付逐漸形成產業化發展。

（二）P2P網貸平臺。P2P即peer-topeer，指交易雙方進行的點對點連接。P2P借貸平臺以第三方網絡為媒介，實現借款人與投資人之間的直接借貸行為，由借貸雙方自由競價，撮合成交。在此交易過程中，網貸平臺為貸款人發放借款標的，吸引借貸人對此標的進行競價，為雙方提供信息流通交互及價值認定，促成交易的完成。網貸平臺不實質參與到借貸利益鏈條之中，借貸雙方直接發生債權債務關系，網貸平臺則收取部分手續費。P2P網貸具備操作流程簡單，成本低，收益高等優點，既滿足了中小企業資金鏈的運轉需求，又使資金的投資效用得到充分發揮，極大地提升了金融系統的活力。

（三）眾籌平臺。眾籌指利用網絡平臺發布眾籌項目，向社會群眾募集資金，滿足企業的融資需求。網站平臺為籌資人發布眾籌項目，當募集資金達到目標金額時，資金從眾籌賬戶轉到籌資人賬戶，同時平臺收取部分費用作為收益。眾籌具備門檻低、依靠大眾力量、可操作性強的特點，優秀的眾籌項目往往會為社會帶來潛在的經濟價值。

二、我國互聯網金融發展模式的風險分析

（一）第三方支付平臺的可操作性風險。在用戶使用第三方支付平臺的過程中，部分平臺方將有權對客戶的各類隱私數據進行采集、利用，其可操作性將很大程度上造成用戶信息的外泄。如支付寶在年度賬單協議中表明，簽署該協議后，支付寶有權向第三方商家提供用戶信息，這表示支付寶將會對用戶的信息進行計算機整合、分析，并推送給其他平臺合作機構。同時，由于第三方支付平臺的用戶數量龐大，互聯網漏洞層出不窮，任何操作方面的失誤都有可能導致危機。

（二）P2P網貸平臺的信用風險。近年來，由于P2P網貸平臺門檻較低，借款用戶信譽不高，導致失信事件頻繁發生。該平臺缺乏對借貸雙方合法權益的保障，沒有建立完善的信用體系，當借貸其中的一方出現問題時，交易便會被迫中斷。且該平臺受外部經濟影響較大，當企業經濟效益下降，大規模融資借款無法歸還，導致資金鏈運轉困難，信用風險爆發。

（三）眾籌平臺的欺詐風險。眾籌依托互聯網平臺地快速發展，成為互聯網金融發展模式的代表，其便利的操作手段獲取了大量投資者的青睞。然而，眾籌平臺機構欠缺專業能力，作為新興的互聯網金融行業，其風險識別、防范能力較差。同時信息披露制度不完善，導致機構和客戶的信息不對稱，當出現監督失誤時，很可能觸犯法律底線，存在欺詐風險，涉及非法集資。

三、我國互聯網金融的風險防范策略

（一）健全互聯網金融法律法規

加快健全互聯網金融的法律法規，完善監管體系，立足當前金融市場，制定符合當前金融環境的細則，讓互聯網金融行業的發展做到有法可依。同時，建立一套嚴格的市場準入機制，提高市場準入門檻，實現資金供給者的有效競爭，并對我國互聯網金融市場中的用戶進行資產和信譽的評估，健全信用評估和擔保體系，避免以P2P借貸和眾籌為代表的互聯網金融市場魚龍混雜。另外，明確不同類型的互聯網金融犯罪所承擔的刑事或民事責任，明確其罪名及處罰力度，達到警示作用。要積極采用法律手段，抑制和防止金融市場上非法違法行為的發生，嚴格防控互聯網金融監管漏洞，打擊互聯網金融犯罪。

（二）建立長效的互聯網金融監管機制。在國務院金融穩定發展委員會領導下，建立長效監管機制，明確相關金融監管部門的監管職責，各部門間明確分工、協調合作，避免監管混亂，重復監管或監管空位等問題的出現。

強化自身風險監管意識，對于監管過程中潛在的薄弱和空白環節，要給予重視和改進，如P2P網貸平臺的退出機制、眾籌誠信體系建設、第三方支付渠道的安全，保證用戶的個人隱私不被泄露。同時，建立完善的機構考察系統，對各機構進行合理的市場風險評估，考察其對于風險的應對能力和承擔能力。

（三）提高互聯網金融風險監管的技術能力。在互聯網金融不斷發展的同時，風險監管的技術能力也應緊隨潮流，不斷提升。充分利用大數據、云計算等互聯網技術，為金融機構在風險管理的過程中提供技術支持。大數據技術可以幫助計算、分析運行數據，及時發現互聯網金融市場內存在的異常交易行為，并進行干預整改，通過對檢測數據的分析，不斷優化檢測系統。同時，完善互聯網金融的保護系統，建立防火墻機制，保護交易用戶的信息安全，是構建和完善互聯網金融安全體系的重要保證。