交通銀行個人理財業務中存在的風險分析
——以交通銀行河南省分行為例

(交通銀行政通路支行 河南 鄭州 450000)

交通銀行河南省分行個人理財業務發展還處于初級階段，就其發展的本身而言，一直面臨著各種各樣的風險，“風險，是指損失發生的可能性或不確定性，它包括‘損失’和‘不確定性’兩大基本要素[1]。”根據風險的可能性和不確定性，交通銀行個人理財業務面臨的風險大致分為外部風險和內部風險。外部風險的改變需要依據外部各個方面的力量，尤其需要河南省政府的監管和銀監會各部門的引導。而交通銀行河南省分行所面臨的內部風險是比較多的，并且具有個性化而非共性化，也只有從根本上解決了自身發展中的內部風險，才能更好的發展個人理財業務。本章節簡單介紹了影響交通銀行河南省分行個人理財業務發展的風險以及所產生這些風險的原因。

一、交通銀行河南省分行個人理財業務面臨的外部風險

(一)河南省理財市場產品同質化嚴重，競爭激烈

河南省目前的理財市場同質化競爭十分嚴重，各個理財機構并沒有自身特別的理財產品出現，這就導致了河南省目前各個商業銀行為了提高市場地位，故意抬高理財預期收益率，在價格上做文章。他們為了穩定已有老客戶，發展更多的新客戶，把理財產品也像商品一樣打包搞促銷。商業銀行最常見的做法是提升理財產品的收益率和為客戶贈送禮品等方式。最明顯的競爭方式是提高同期理財產品的收益率，但這樣做最終的結果是會引發強烈的市場風險。為客戶贈送禮品這樣的行為實質上也是違反銀監會的規定的，各個商業銀行這樣做的結果會引起銀行間的惡意競爭，還會讓部分客戶為了禮品在不同的銀行間反復做理財，最終破壞客戶的忠誠度和損失客戶的綜合收益。

表1 2017年12月各單項收益指數及總指數

注：指數基期選擇2015年12月；銀行理財短期期限指6個月以下，長期指6個月以上。信托理財短期期限指18個月以下，長期指18個月以上。

資料來源：普益標準

個人理財產品歸根結底是依賴于市場而開發的金融產品，其產品的金融結構復雜性，涉及到的金融工具的繁雜性，都是目前市場上最大的業務之一。從以上章節的個人理財產品介紹中，我們可以看到理財產品最主要的分類是該理財產品是否保本保收益。河南省的金融市場參與者眾多，這主要依賴于河南省最近十幾年快速發展的經濟環境，除了四大國有銀行，像浦發銀行、招商銀行和中信銀行等這些競爭力很強的股份制商業銀行發展的勢頭也很猛烈。另外像洛陽銀行、中原銀行和鄭州銀行等地方性銀行遍地開花。渤海銀行等外資銀行的進駐等原因 都加強了個人理財產品的同質化程度。這導致商業銀行競爭的手段不僅僅在理財產品上了，而是轉向了“灰色地帶”。交通銀行河南省分行本身也是一家比較有特色的商業銀行，但受河南省大環境的影響，也不得不去適應河南省的金融市場發展，在個人理財產品設計上更是如此，理財產品創新不足。

圖1 銀行理財產品收益指數走勢及分析

“然而，金融產品創新是把雙刃劍，金融產品創新帶來的效益和風險是不可分割的，因此我們需要謹慎對待金融產品創新中可能存在的種種風險，并采取相對應的防范和應對措施[2]。”更多的是依據市場和別的銀行發行的理財來設計自己的理財產品，自有的特色理財產品越來越少，惡意競爭的外部環境急需解決。

(二)缺乏嚴格的法律法規建設

“21 世紀以來，全球范圍的經濟發展面臨著巨大的挑戰，并且經濟危機的發生時間越來越短，2010 年以來，盡管各國及時采取措施，世界經濟有所改觀，但是隨著結構性矛盾的不斷發生，金融市場的發展面臨著巨大挑戰。尤其是在商業銀行的發展上，一些風險已經成為威脅銀行正常發展的主要因素，為了盡快擺脫或者治理這些風險，國家必須及時采取措施或者制定一些法律或者行政法規來對商業銀行的經營進行規制[3]。”對于河南省的金融行業來說，這個觀點和結論更加適用，因為河南省金融業起步晚，發展還不完善和成熟，更需要國家和政府建立全面的關于金融業的法律法規。金融是現代經濟的核心，在過去的金融發展中，河南省乃至我國關于金融行業個人理財業務方面的法律法規制度都不太完善。在中國，金融行業的發展一定要符合中國的國情，也只有具備的完善的法律法規制度，才能使商業銀行的個人理財業務更加健康有序并快速的發展。

但是，從目前金融市場可以看出，河南省金融市場的法律法規建設并不完善。而要建設法律法規體系的具體思路大致分為以下六點:一是一要定轉換一下政府的角色,以便更有利于約束政府行為,變政府直接金融管制為間接金融調控;二是以現代企業制度的要求對河南省內的商業銀行進行改革和完善;三是穩步推進河南省內各大商業銀行向混業經營的過渡;四是從現在的河南省金融市場準入、資本適足性、清償能力等方面完善依法監管措施,維護金融體系的安全與穩定; 六是適合河南省金融市場的、切合實際情況的相關法律法規的配套建設。“正是這一起金融風險案件，讓無數投資者喪失了對銀行的信任，也給銀行業未來的發展蒙上了一層陰影[4]。”所以，對于商業銀行個人理財業務方面的法律法規建設更應該嚴格制度和執行，更應該未雨綢繆。這一方面河南省個人理財業務市場十分欠缺，需要加強。

(三)銀行信譽風險影響較大

一般情況下，能來商業銀行存款或者做個人理財的客戶風險承受能力都比較低，他們一般更重視的是自己資金本金的安全性和固定的收益。商業銀行看到了客戶的這種心理，所以在日常發行理財產品時過度的去宣傳保證收益的有誘導性的語言，實質上這是商業銀行在對自己良好的信譽做虛假宣傳，更為商業銀行的信譽風險埋下了伏筆。

圖2 商業銀行風險圖

直到現在，商業銀行在人們看來，都是國家金融機構的象征，以至于客戶對商業銀行這樣的金融機構的信任度要遠遠高于像保險公司或基金公司等這樣的金融機構，這種現象的形成主要依賴于銀行在國家的保護下長期的發展的結果，這也是商業銀行的市場優勢所在。但最近幾年，隨著利益的驅使和競爭的壓力等一系列因素的存在，使得商業銀行在發行理財產品時往往更多的向客戶強調保證收益或歷史上來看這款理財沒有任何風險等現象的存在。本來投資者都對理財以及其可能存在的風險都不太了解，這種側面回避風險問題的情況非常具有風險隱患，一旦市場發生意外事件，銀行信譽的損失將不可估量。交通銀行河南省分行也面臨著這樣的風險，如曾發生過的客戶信用卡無故被盜刷，代理保險產品未兌付預期收益等案例，需要引起高度重視，因為銀行的信譽很重要，曾有一位理財受損失者感慨過：“如果連銀行都不可信，那我還能相信誰”。如果由于信譽的問題讓投資者對銀行失去了信任，那導致的后果將不堪設想。例如，“2017年4月份，民生銀行的一起30億理財“飛單”案，又一次把銀行金融風險推上了風口浪尖。4月13日，民生銀行北京分行航天橋支行行長張穎被公安機關帶走，原因是涉嫌偽造理財產品，超過150名投資者被套，涉案金額估計高達30億元[5]。”這是張穎及其內部員工竄通在一起，偽造理財產品的一起重大案件。又如2018年1月19日，銀監會公布了的四川銀監局依法查處浦發銀行成都分行違規發放貸款案件的情況，浦發銀行成都分行有組織有計劃的造假案件引起了社會的泛關注，其中虛假授信的775億元也有做為理財業務出現的資金。類似的案例在河南省金融行業的個人理財業務領域還有很多，每一次事情的出現都對銀行的信譽產生了非常大的影響。交通銀行河南省分行應汲取歷史案例，加強制度創新建設。新年伊始，銀監會就出臺了“八大方面”接力“三三四十”，為銀行業的金融監管工作劃定了提綱。對于交通銀行河南省分行來說，一定要嚴控風險，維護自身的信譽風險。

二、交通銀行河南省分行個人理財業務面臨的內部風險

(一)理財產品結構不合理

交通銀行河南省分行目前發行的個人理財產品共有60多種，其中保證收益型理財產品有將近30種。凈值類理財產品不到10種，從數據中可以看出交通銀行的理財產品結構不太合理。

表2 交通銀行理財產品結構

數據來源：交通銀行河南省分行2018年一季度季報表

從2016年開始，國家大力著手于對金融行業的監管，出臺了一系列關于理財產品監管的政策文件。特別是2017年11月份正式落地的資管新規，涵蓋了資管業務的方方面面，新規對商業銀行的個人理財業務做了新的規定。新規要求，銀行理財產品要打破以住剛性兌付的局面，不能承諾客戶保本保息，大力推動產品向凈值型管理轉型。

而現在交通銀行河南省分行發形的理財產品中保證收益型類居多，新規正式實施后，對交行理財產品的結構調整也是一次考驗。實際上，交行目前發行的保本保息理財產品，都需要河南省分行自行用其它利潤補貼，此類理財產品主要用于維護老客戶，增加新客戶，但僅從利潤方面考慮，對交行本身沒有益處。交行的發展一定要緊跟國家調控政策，所以，交通銀行河南省分行個人理財業務受市場風險影響較大。

(二)個人理財業務涉及范圍狹小

“我國的商業銀行一直以來是在國家宏觀調控中開展存取款、貸款等業務[6]”，跟我國其他商業銀行開展的業務相似，交通銀行河南省分行為客戶提供的理財業務也非常簡單，大部分就是銀行發行的常規理財產品，或者讓客戶的資金存成傳統的定期、大額定單和國債等形式，理財經理在為客戶設計理財產品服務時也只是給客戶一些簡單的投資建議，在為客戶做綜合理財服務方面非常的欠缺。

圖3 交通銀行河南省分行理財業務涉及范圍圖

交通銀行河南省分行的理財業務起步較晚，雖然理財品種不斷的增多，在同業同類產品中也是比較全面而優質的，競爭力也是比較靠前的，但是個人理財業務涉及范圍非常狹小是交通銀行河南省分行理財業務方面的軟肋。在現有的理財 業務中，個人理財業務占比在35%左右，定期占比30%左右，國債占比10%左右，其余占比在25%左右，所涉及的范圍是非常狹小的。比如在我工作的過程中，經常有客戶問，交通銀行是否可以代理客戶辦理出國簽證的業務，但是這類業務在交通銀行河南省分行是個空白；另外，在河南省范圍內，多家銀行早已設立ETC業務，但交通銀行此類業務卻還在籌建中。由此可見，現在的客戶早已不是只存簡單理財業務的客戶群體，他們需要更多的理財增值服務，并且，有增值服務需求的客戶一般都是高凈值客戶，資金量比較大的優質客戶，這些業務領域的空白導致的最直接的后果就是損失很大部分高端客戶群體，但這些業務，有些股份制小銀行有可以辦理的。在客戶經理日常與客戶的接觸中，事實告訴證明，交通銀行的理財業務，特別是額外的增值服務還有很大的提升空間，更加需要進一步改善。

(三)理財服務產品特色不鮮明

交通銀行河南省分行處于一個同業產品同質化十分嚴重的金融市場環境里，特色理財服務就顯得尤其需要加強和提升。對于傳統的個人理財業務，一家銀行有這類產品了，馬上就會被同業發現并發行出類似的產品，所以，理財服務產品最主要的區別應該表現在代客戶理財這類服務的重點上。比如民生銀行的社區銀行做的是最好的，客戶一想到便民的社區銀行首先想到的肯定是民生銀行。而中行的外幣業務是首當其沖的，客戶如果有出國的外幣需求，肯定最想去的是中行。所以，在個人理財服務產品特色方面值得我們深入思考，“交行與發達國家的商業銀行相比，業務創新才剛剛起步。因此，只有通過業務創新才能早日跨入具有國際水平的規范化商業銀行的行列[7]。”所以，我們應該勇于創新，樹立一個在客戶心里獨一無二的形象和產品。交通銀行河南省分行的“沃德理財”、“交銀理財”、“私享理財”等特色產品都是交通銀行自身特有的品牌，我們應該大力宣傳和營銷這類產品的特色，提升這類產品的服務品質，打造獨一無二的個人理財系列產品。比如交通銀行河南省分行的沃德理財系列產品，側重于One To One模式，意義在于，一個客戶一個理財經理一款經典理財產品。還有平時會發行的“豫享”系列的理財，是河南省分行專門針對河南市場開發的理財品種，這些都應該大力加強建設，建成自己的特色理財服務。