偏向型技術(shù)進(jìn)步、所有制差異與要素錯(cuò)配
——基于影子成本函數(shù)的SFA模型的檢驗(yàn)

王玉霞，傲日格樂

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，遼寧 大連 116025)

一、引 言

我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)增長格局以來，供給側(cè)改革與生產(chǎn)效率改善成為破解我國經(jīng)濟(jì)粗放式增長與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)困難的關(guān)鍵路徑[1]，通過修正要素定價(jià)機(jī)制與破除要素流動(dòng)性障礙以實(shí)現(xiàn)要素重置來改善要素配置效率，這就與技術(shù)進(jìn)步一起成為提升全要素生產(chǎn)率的兩種基本方式[2]，并決定著未來我國經(jīng)濟(jì)“效率演進(jìn)”的成敗。

Syrquin[3]在一個(gè)Solow內(nèi)生增長核算模型中給出了要素配置效率影響全要素生產(chǎn)率的數(shù)理框架，但該模型要求靜態(tài)性約束，從而忽視了偏向型技術(shù)進(jìn)步的影響。由于要素流動(dòng)管制與價(jià)格扭曲導(dǎo)致的要素錯(cuò)配形成了較大的全要素生產(chǎn)率損失，并逐漸成為發(fā)展中國家的“典型事實(shí)”[4]- [7]。Dollar 和 Wei[8]基于我國大中型企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的研究證實(shí)，由于價(jià)格扭曲導(dǎo)致的要素錯(cuò)配每年造成5%的潛在GDP損失。Hsieh和 Klenow[9]在Syrquin[3]的基礎(chǔ)上進(jìn)一步拓展了模型，從而實(shí)現(xiàn)了偏向型技術(shù)的內(nèi)生化設(shè)定，并認(rèn)為如果依據(jù)邊際產(chǎn)出率進(jìn)行要素重置，將使得全要素生產(chǎn)率出現(xiàn)25%—40%的提升。基于產(chǎn)業(yè)維度與工業(yè)行業(yè)維度的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，制度缺陷、政府不當(dāng)干預(yù)及要素價(jià)格扭曲所導(dǎo)致的要素錯(cuò)配是效率損失的主要原因，并一定程度上抑制了“結(jié)構(gòu)紅利”效應(yīng)的順利實(shí)現(xiàn)[10]-[12]。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)看，研究者主要關(guān)注要素錯(cuò)配的不良經(jīng)濟(jì)后果分析，并嘗試在準(zhǔn)確測(cè)度要素錯(cuò)配的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)價(jià)格扭曲、要素錯(cuò)配對(duì)經(jīng)濟(jì)效率、結(jié)構(gòu)升級(jí)、創(chuàng)新與誘致性技術(shù)等的影響[5-13]，并形成了相對(duì)成熟的研究范式和較為充分的研究結(jié)論。較少關(guān)注究竟是哪些因素決定和影響著我國產(chǎn)業(yè)部門的要素錯(cuò)配程度？特別是將這一問題納入到我國市場(chǎng)化改革的歷史進(jìn)程中，則一個(gè)難以理解且有待厘清的事實(shí)是，為何在我國要素市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制逐漸建立、要素流動(dòng)性逐步增強(qiáng)、要素價(jià)格扭曲逐漸修正的同時(shí)，要素錯(cuò)配卻并未得到顯著改善，即“價(jià)格扭曲—要素錯(cuò)配”的現(xiàn)實(shí)偏離[11-14]。更具體地說，在要素價(jià)格作用之外，是不是還存在著我國轉(zhuǎn)軌制度特征影響下的因素，如國有企業(yè)的資本軟約束[15]、行業(yè)壟斷形成的要素流動(dòng)性障礙與可獲性稀缺[7]及誘致型技術(shù)進(jìn)步的技術(shù)依賴導(dǎo)致的要素配置固化等，從而產(chǎn)生了價(jià)格扭曲與要素錯(cuò)配，也阻礙了基于要素市場(chǎng)改革實(shí)現(xiàn)效率改善的政策路徑實(shí)現(xiàn)。有鑒于此，本文嘗試?yán)没谟白映杀竞瘮?shù)的SFA模型測(cè)度我國制造業(yè)的要素錯(cuò)配程度，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建動(dòng)態(tài)面板模型實(shí)證檢驗(yàn)偏向型技術(shù)進(jìn)步、所有制差異等因素對(duì)要素錯(cuò)配的實(shí)際影響，從而完整理解我國制造業(yè)，乃至整個(gè)工業(yè)的要素錯(cuò)配的歷史演進(jìn)規(guī)律，進(jìn)而探尋提升要素配置效率的政策切入點(diǎn)，以期能夠?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)的效率轉(zhuǎn)型提供啟示。

本文的工作主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：一是注意到全要素生產(chǎn)率核算框架在測(cè)度要素錯(cuò)配時(shí)將價(jià)格扭曲程度與要素錯(cuò)配程度視為同一概念，從而無法分離出價(jià)格扭曲之外的其他因素影響，因而本文基于影子成本函數(shù)的SFA模型進(jìn)行要素錯(cuò)配的定量測(cè)度；二是注意到價(jià)格扭曲與要素錯(cuò)配的偏離特征，從技術(shù)依賴、行業(yè)壟斷與要素管制的視角，對(duì)要素錯(cuò)配的變動(dòng)提供了解釋，從而豐富了“價(jià)格扭曲—要素錯(cuò)配”的實(shí)證框架。

二、要素錯(cuò)配測(cè)度的SFA模型

具體到價(jià)格扭曲導(dǎo)致的要素錯(cuò)配的定量測(cè)度，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要采用以下三種方法：一是在Massell增長源分解框架下，基于Chari等[4]形成的“以對(duì)投入要素進(jìn)行征稅的形式體現(xiàn)部門間扭曲資源配置的各種不同類型摩擦”的測(cè)度思想，以生產(chǎn)函數(shù)中要素實(shí)際投入與最優(yōu)投入的偏離作為要素錯(cuò)配的替代變量，但此時(shí)得到的要素錯(cuò)配程度實(shí)際是價(jià)格扭曲程度，故無法準(zhǔn)確反映要素錯(cuò)配的效率本質(zhì)[16]；二是基于 Cost-Malmquist 指數(shù)模型，在DEA框架下基于配置效率比較測(cè)算要素錯(cuò)配導(dǎo)致的效率損失[17-18]，其優(yōu)點(diǎn)在于能夠從產(chǎn)出端較為精準(zhǔn)地分離出配置效率損失，但卻忽視了偏向型技術(shù)進(jìn)步，難以克服技術(shù)異質(zhì)性的影響[19]；三是Atkinson 和Cornwell[20]提出的隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)框架，基于影子價(jià)格反映要素價(jià)格扭曲并在成本函數(shù)中測(cè)度影子價(jià)格導(dǎo)致的成本增加和效率損失以作為要素錯(cuò)配的替代變量，該方法的優(yōu)點(diǎn)是可以將有偏技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生化，以影子價(jià)格反映要素配置約束，能夠測(cè)度要素可獲性、流動(dòng)性障礙對(duì)要素錯(cuò)配的影響，但缺點(diǎn)是存在技術(shù)同質(zhì)化約束，且模型參數(shù)的估計(jì)相對(duì)困難[21]。

本文研究的一個(gè)重要內(nèi)容在于解釋我國經(jīng)濟(jì)要素價(jià)格扭曲與要素錯(cuò)配的偏離，并認(rèn)為所有制差異、行業(yè)管制與技術(shù)依賴是要素錯(cuò)配未有效改善的關(guān)鍵因素，因而基于影子成本函數(shù)的SFA模型進(jìn)行要素錯(cuò)配效率損失測(cè)度，以實(shí)現(xiàn)偏向型技術(shù)進(jìn)步的內(nèi)生化處理。

根據(jù)Kumbhakar[19]、Atkinson 和 Cornwell[20]的研究，假定經(jīng)濟(jì)中存在N個(gè)產(chǎn)業(yè)部門(生產(chǎn)單元)，并記Ci(yi,pi)為i部門在要素配置最優(yōu)(不存在要素錯(cuò)配)時(shí)的成本函數(shù)，其中pi=(p1i,p2i,…,pJi)′為i部門J種要素的投入價(jià)格，xi=(x1i,x2i,…,xJi)′為要素投入數(shù)量，則此時(shí)的成本最優(yōu)化問題可表為：

(1)

其中，yi為最優(yōu)產(chǎn)出。

由Shephard’s Lemma定理可知，此時(shí)第j要素的成本份額Mji可表為：

Mji=?lnCi/?ln(pji) j=1,2,...,J

(2)

此時(shí)N個(gè)產(chǎn)業(yè)部門的影子成本函數(shù)變?yōu)椋?/p>

(3)

將式(3)進(jìn)行線性化處理可得成本總額方程為：

j=1,2,...,J,i=1,2,...,N

(4)

(5)

而真實(shí)要素成本份額為：

(6)

在成本函數(shù)的形式選擇上，超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型除了能夠考察有偏技術(shù)進(jìn)步外，還能夠一定程度上降低技術(shù)異質(zhì)性對(duì)參數(shù)估計(jì)的影響，從而在宏觀層面提供更良好的逼近。因此，包含資本、勞動(dòng)與能源投入的三要素影子成本函數(shù)為：

j,l∈(K,L,E),i=1,2,...,N

(7)

其中，資本、勞動(dòng)與能源要素分別用K、L與E代表，考慮到中性技術(shù)進(jìn)步與要素節(jié)約型有偏技術(shù)進(jìn)步的存在，式中引入了時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)在產(chǎn)出給定時(shí)替代中性技術(shù)進(jìn)步引致的成本節(jié)約，而要素價(jià)格與時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)的交叉項(xiàng)γ/jiln(pjit/hjit)t則表示偏向型技術(shù)進(jìn)步的影響。

由此，影子成本份額方程為：

(8)

實(shí)際配置條件下的真實(shí)成本為：

j,l∈(K,L,E),i=1,2,...,N

(9)

對(duì)式(9)做要素份額展開可得真實(shí)要素配置條件下的成本份額方程為：

(10)

此時(shí)，可將要素錯(cuò)配的效率損失視為基于影子價(jià)格而非實(shí)際價(jià)格進(jìn)行要素配置導(dǎo)致的成本增加份額，即要素錯(cuò)配程度可由下式進(jìn)行測(cè)度：

(11)

在此基礎(chǔ)上，基于產(chǎn)出不變的成本最優(yōu)化原則，借鑒Atkinson和Cornwell[20]的靜態(tài)循環(huán)參數(shù)估計(jì)法[注]循環(huán)參數(shù)估計(jì)法詳見Atkinson 和 Cornwell[20]，即在產(chǎn)出恒定基礎(chǔ)上，利用實(shí)際份額方程逐一估算成本份額的要素參數(shù)，再構(gòu)建要素成本份額方程與成本函數(shù)的系統(tǒng)核算聯(lián)立模型，最終實(shí)現(xiàn)方程所有未知參數(shù)的估計(jì)，但這一方法要求成本份額方程擾動(dòng)項(xiàng)為弱相關(guān)性。，即可估計(jì)要素的相對(duì)扭曲程度hLit、hEit及要素錯(cuò)配的成本損失份額AIit，具體的參數(shù)估計(jì)方法采用迭代廣義最小二乘(SUR-IFGLS)以保證參數(shù)估計(jì)的一致性，對(duì)變截距面板模型進(jìn)行估計(jì)，以盡可能控制異質(zhì)性技術(shù)的影響。

三、我國制造業(yè)要素錯(cuò)配程度的結(jié)構(gòu)性分析

(一)樣本及變量說明

由于影子成本函數(shù)的SFA模型需要滿足嚴(yán)格的技術(shù)同質(zhì)化前提，而在我國工業(yè)行業(yè)中，采掘業(yè)技術(shù)選擇高度依賴于自然資源稟賦條件及地理儲(chǔ)備特征，而電力、熱力、燃?xì)饧八?yīng)業(yè)技術(shù)特征則又取決于資源供給結(jié)構(gòu)、城市地理位置等，因而存在較強(qiáng)的技術(shù)異質(zhì)性特征。為盡可能降低技術(shù)異質(zhì)性的影響，本文僅僅選擇了工業(yè)部門二類行業(yè)中的33個(gè)制造業(yè)樣本，并基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑統(tǒng)一的原則合并處理成為22個(gè)制造業(yè)行業(yè)[注]我國工業(yè)二類行業(yè)的統(tǒng)計(jì)口徑在1998年發(fā)生較大改動(dòng)，造成數(shù)據(jù)資料的不連貫及數(shù)據(jù)的不可比，因而將制造業(yè)中的皮革、毛皮、羽毛及其制品業(yè)、木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)、家具制造業(yè)、印刷和記錄媒介的復(fù)制、文教體育用品制造業(yè)、橡膠制品業(yè)、塑料制品業(yè)、廢舊資源和廢舊材料回收加工業(yè)合并加總稱為其他制造業(yè)。此外，將食品加工業(yè)及食品制造業(yè)合并為農(nóng)副及食品加工制造業(yè)。，在數(shù)據(jù)可得性限制下將樣本區(qū)間設(shè)定為1994—2016年，數(shù)據(jù)均來自1995—2017年《中國工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國勞動(dòng)力年鑒》和《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》。

為了進(jìn)一步控制技術(shù)異質(zhì)性的影響，注意到資產(chǎn)專用性限制下的技術(shù)偏向主要區(qū)分為資本偏向型與勞動(dòng)偏向型[22]，本文參考張軍[23]的研究，基于要素密集程度將22個(gè)制造業(yè)行業(yè)根據(jù)2016年行業(yè)勞均固定資產(chǎn)凈值對(duì)數(shù)值劃分成資本密集型行業(yè)與勞動(dòng)密集型行業(yè)，便于從更為細(xì)微的維度考察行業(yè)內(nèi)部要素錯(cuò)配差異性特征。圖1給出了行業(yè)勞均資本對(duì)數(shù)核密度分布，由圖1可知，勞均資本具有典型的單峰特征，且其分布對(duì)稱性較好，因而基于均值而非中位數(shù)的行業(yè)分組是符合其分布特征的。

圖1 行業(yè)勞均資本對(duì)數(shù)核密度分布

在要素錯(cuò)配的SFA模型變量選擇及測(cè)度上，行業(yè)產(chǎn)出yi使用了分行業(yè)增加值數(shù)據(jù)，并使用各行業(yè)出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行了不變價(jià)折算(1993年=100)，其中1998年我國調(diào)整了行業(yè)核算口徑，由1997年之前的鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上獨(dú)立核算企業(yè)數(shù)據(jù)調(diào)整為1998年的國有及規(guī)模以上非國有企業(yè)。考慮到在同一時(shí)點(diǎn)本文測(cè)度的是靜態(tài)的、不包含時(shí)序特征的相對(duì)價(jià)格扭曲與要素錯(cuò)配，因而未進(jìn)行數(shù)據(jù)口徑折算。

本文用年末職工數(shù)代替勞動(dòng)力投入量xL，用分行業(yè)城鎮(zhèn)就業(yè)人員平均勞動(dòng)報(bào)酬測(cè)度勞動(dòng)力要素的價(jià)格pL。借鑒陳詩一[24]的思路用各行業(yè)固定資產(chǎn)凈值年均余額測(cè)算資本投入量xK，并使用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行不變價(jià)折算(1993年=100)，用資本租金率替代資本價(jià)格pK。用《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》中的制造業(yè)分行業(yè)能源消耗替代能源要素的投入量xE，而能源價(jià)格的測(cè)度則相對(duì)復(fù)雜，因?yàn)樾袠I(yè)技術(shù)異質(zhì)性導(dǎo)致行業(yè)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在極大差異，如按照揭水晶和何凌云[25]的研究，用燃料動(dòng)力批發(fā)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行能源要素價(jià)格測(cè)度，將由于能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)差異衍生能源要素價(jià)格誤估，本文首先以2016年制造業(yè)各行業(yè)分品種能源消費(fèi)量乘以對(duì)應(yīng)能源產(chǎn)品的當(dāng)年價(jià)格計(jì)算制造業(yè)能源要素的能源要素貨幣投入[注]其中，煤炭價(jià)格使用國有大型煤礦煤炭落地價(jià)，原油使用大慶油田中質(zhì)原油出廠價(jià)，焦炭、天然氣使用中石化公布的月度批發(fā)價(jià)加權(quán)得到，電力價(jià)格使用國家電網(wǎng)上網(wǎng)價(jià)格，而燃油方面，2016年我國六次調(diào)整了汽油、柴油、燃油指導(dǎo)價(jià)，本文根據(jù)不同調(diào)整日期所對(duì)應(yīng)的價(jià)格維持時(shí)期，做加權(quán)平均，得到其實(shí)際價(jià)格。，再使用該貨幣投入總額除以2016年各行業(yè)能源消耗總量，得到基于不同能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的以噸標(biāo)煤為單位的能源價(jià)格，再用燃料動(dòng)力批發(fā)價(jià)格指數(shù)計(jì)算得到的行業(yè)基期能源價(jià)格倒推出1994—2015年分行業(yè)能源價(jià)格，當(dāng)然這種計(jì)算方法實(shí)際假定了行業(yè)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)不存在時(shí)序性變化。

(二)參數(shù)估計(jì)與模型診斷

使用Stata12.0，本文分別基于全部制造業(yè)行業(yè)樣本組、資本密集型行業(yè)組和勞動(dòng)密集型行業(yè)組進(jìn)行了基于影子成本函數(shù)的SFA模型參數(shù)估計(jì)，在面板模型的形式選擇上本文使用了固定效應(yīng)的變截距模型[注]由于本文的工業(yè)行業(yè)覆蓋了全部制造業(yè)，因而樣本隨機(jī)性較弱符合固定效應(yīng)模型的要求，同時(shí)本文進(jìn)行了Hausman檢驗(yàn)，也支持使用固定效應(yīng)的變截距模型。。估計(jì)結(jié)果表明，在全樣本組中，有9個(gè)行業(yè)滿足成本函數(shù)的單調(diào)性要求，有13個(gè)行業(yè)滿足邊際成本遞增要求。在分組樣本估計(jì)中，有18個(gè)行業(yè)滿足單調(diào)約束，而滿足邊際成本約束的行業(yè)增加到20個(gè)，成本函數(shù)的正規(guī)性條件基本成立，這從側(cè)面進(jìn)一步證實(shí)以行業(yè)分組來控制技術(shù)異質(zhì)性將能夠有效改善超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)對(duì)現(xiàn)實(shí)的逼近。模型參數(shù)總體顯著性成立(Wald=177.26)，且使用迭代廣義最小二乘通過似不相關(guān)加權(quán)控制了短期自相關(guān)的影響。

(三)制造業(yè)要素錯(cuò)配分析

在完成參數(shù)估計(jì)的基礎(chǔ)上，本文逐一計(jì)算了行業(yè)各年度要素價(jià)格扭曲程度及要素錯(cuò)配所導(dǎo)致的成本損失，并以此成本損失占總成本比重間接測(cè)度了制造業(yè)分行業(yè)要素錯(cuò)配程度和1994—2016年不同樣本組的要素錯(cuò)配程度，結(jié)果分別如表1和表2所示。

表1 制造業(yè)分行業(yè)要素錯(cuò)配程度

注：表中各行業(yè)平均要素錯(cuò)配程度是利用行業(yè)年度要素錯(cuò)配成本損失與年度成本總額加權(quán)計(jì)算得到。

在要素錯(cuò)配的行業(yè)異質(zhì)性特征上，由表1可知，我國制造業(yè)行業(yè)存在典型的要素錯(cuò)配異質(zhì)性。無論是全樣本估計(jì)還是分行業(yè)樣本組估計(jì)，行業(yè)要素錯(cuò)配均存在較大偏離。要素錯(cuò)配程度最為嚴(yán)重的行業(yè)為煙草加工制造業(yè)，其錯(cuò)配程度達(dá)到0.6988，石油加工、煉焦、核燃料制造業(yè)、黑色金屬冶煉和壓延制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料制造業(yè)的要素錯(cuò)配程度也相對(duì)較高，而農(nóng)副及食品加工制造業(yè)、服裝、鞋帽制造業(yè)和其他制造業(yè)則具有較低的要素錯(cuò)配程度，這種異質(zhì)性來源于行業(yè)壟斷性工資福利(如煙草制造業(yè))及行業(yè)準(zhǔn)入管制，也是不同技術(shù)復(fù)雜度決定的要素配置稟賦的結(jié)果，這說明基于要素重置提升行業(yè)配置效率的空間與潛力，存在典型的行業(yè)差異。這意味著行業(yè)間將遵循不同的效率實(shí)現(xiàn)路徑以提升全要素生產(chǎn)率。

表2 不同行業(yè)要素錯(cuò)配程度*

① 各樣本組平均要素錯(cuò)配成本損失的測(cè)算，是使用各行業(yè)各年度要素錯(cuò)配成本損失以行業(yè)成本份額加權(quán)平均計(jì)算得到。

由表2可知，總體上看，我國制造業(yè)與勞動(dòng)密集型行業(yè)組的整體要素錯(cuò)配程度并未表現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，這與韓國珍和李國璋[13]、白重恩等[14]的研究結(jié)論類似。雖然我國要素市場(chǎng)價(jià)格改革持續(xù)推進(jìn)，特別是能源要素的市場(chǎng)化價(jià)格形成機(jī)制的建立、勞動(dòng)力溢價(jià)能力的增加及流動(dòng)成本的降低，并未使得我國要素配置效率顯著提升，這意味著要素價(jià)格扭曲將不再是我國制造業(yè)要素錯(cuò)配及配置效率低下的主要原因。而資本密集型行業(yè)組的要素錯(cuò)配趨勢(shì)變動(dòng)為這一結(jié)論提供了側(cè)面的證據(jù)，資本密集型行業(yè)組相較勞動(dòng)密集型行業(yè)組具有更高的要素錯(cuò)配程度與要素錯(cuò)配成本損失，且其要素錯(cuò)配程度自2004年開始呈現(xiàn)出較強(qiáng)的下降趨勢(shì)，考慮到資本密集型行業(yè)往往具有國有經(jīng)濟(jì)成分比重大、行業(yè)技術(shù)門檻較高、行業(yè)準(zhǔn)入管制與壟斷的特征，則這種要素錯(cuò)配的逐漸修正，可能更多地源自行業(yè)準(zhǔn)入限制的逐漸破除、民營資本的踴躍進(jìn)入及一體化程度加深導(dǎo)致的要素流動(dòng)性增強(qiáng)。

不同樣本組的要素錯(cuò)配程度表現(xiàn)出顯著的收斂態(tài)勢(shì)，并主要由資本密集型行業(yè)組的要素錯(cuò)配逐漸緩解及勞動(dòng)密集型行業(yè)組的要素錯(cuò)配微弱加劇而共同導(dǎo)致。張軍[23]、羅楚亮和倪青山[26]認(rèn)為我國勞動(dòng)密集型行業(yè)更為顯著的資本深化與資本形成加速有關(guān)。資本深化在擠出勞動(dòng)力的同時(shí)，由于行業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的融資硬約束提升了資本獲得的稀缺性，從而表現(xiàn)為勞動(dòng)相對(duì)錯(cuò)配程度的加劇。此外，最低工資制的實(shí)施也在一定程度上對(duì)這些行業(yè)形成了更強(qiáng)的成本沖擊。

四、要素錯(cuò)配的影響因素分析：一個(gè)實(shí)證檢驗(yàn)

(一)要素錯(cuò)配的影響因素模型構(gòu)建與參數(shù)估計(jì)

正如表2所揭示的，我國制造業(yè)行業(yè)的要素錯(cuò)配程度在1994—2016年的樣本期內(nèi)并未表現(xiàn)出顯著的下降趨勢(shì)，從而使得我國制造業(yè)增長過程中出現(xiàn)了價(jià)格扭曲逐步修正與要素錯(cuò)配相對(duì)穩(wěn)定的偏離悖論，要素價(jià)格扭曲不再是要素錯(cuò)配的決定性因素，那么一個(gè)自然的問題是，究竟是什么主導(dǎo)了我國制造業(yè)要素錯(cuò)配的變化？未來又該依托于何種政策著力點(diǎn)實(shí)現(xiàn)要素配置效率的提升？有鑒于此，本文構(gòu)建我國制造業(yè)行業(yè)要素錯(cuò)配的影響因素模型，從實(shí)證層面論證行業(yè)管制、所有制差異及技術(shù)特征等變量對(duì)要素錯(cuò)配的實(shí)際影響過程。

Wang[27]在考察亞洲新興市場(chǎng)國家的要素錯(cuò)配特征時(shí)，曾經(jīng)使用如下模型實(shí)證檢驗(yàn)要素市場(chǎng)管制與適宜性技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素錯(cuò)配的影響，其具體模型為：

AIit=β0+β1TCLit+β2GOVit+∑γiXit+uit

(12)

其中，AIit為基于CM指數(shù)測(cè)度得到的要素錯(cuò)配替代變量;TCLt為技術(shù)適宜度指數(shù)，用以衡量一國是否采用了符合其要素供給特征的偏向型技術(shù)，因?yàn)樽罱K的技術(shù)選擇一定是要素稟賦約束的結(jié)果，而并不一定能夠保證最大潛在產(chǎn)出的實(shí)現(xiàn)；GOVit為樣本國的要素流動(dòng)管制所衍生的要素抑制，Acemoglu等[28]認(rèn)為發(fā)展中國家的要素抑制主要表現(xiàn)為金融抑制與資本稀缺、行業(yè)準(zhǔn)入限制、非市場(chǎng)性壟斷地位的獲取及城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的勞動(dòng)力流動(dòng)障礙；Xit為其他控制變量，在Wang[27]的研究中，這些控制變量包括技術(shù)稟賦、能源供給能力、土地政策及經(jīng)濟(jì)開放程度。

在此基礎(chǔ)上，本文依托Restuccia[29]的研究構(gòu)建制造業(yè)行業(yè)要素錯(cuò)配的影響因素模型為：

AIit=β0+β1utcit+β2conit+∑γiXit+uit

(13)

其中，AIit為基于影子成本函數(shù)的SFA模型測(cè)度指數(shù)的制造業(yè)分行業(yè)分年度指數(shù)要素錯(cuò)配的成本損失份額，以此代表要素錯(cuò)配的效率損失。utcit為行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的偏向性特征，本文沒有采用Restuccia[29]的技術(shù)適宜度的原因在于:一是技術(shù)適宜度更為強(qiáng)調(diào)技術(shù)選擇特征，其能夠衡量宏觀維度(一國或一個(gè)產(chǎn)業(yè)部門)的技術(shù)對(duì)實(shí)現(xiàn)合意產(chǎn)出的作用，但在微觀行業(yè)單元上則并不能夠準(zhǔn)確測(cè)度技術(shù)的要素偏向；二是適宜性技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素錯(cuò)配的影響主要通過技術(shù)依賴效應(yīng)與成本節(jié)約效應(yīng)兩個(gè)路徑實(shí)現(xiàn)，偏向型技術(shù)進(jìn)步的存在本身意味著要素成本節(jié)約，從而能夠通過成本節(jié)約效應(yīng)改善配置效率，但當(dāng)偏向型技術(shù)進(jìn)步發(fā)生時(shí)，即使要素相對(duì)價(jià)格出現(xiàn)變化，也會(huì)因?yàn)槠蛐约夹g(shù)的調(diào)整成本偏高，而形成技術(shù)依賴與要素配置依賴[13]，從而導(dǎo)致要素配置與相對(duì)價(jià)格的偏離，此時(shí)使用偏向型技術(shù)進(jìn)步就能夠更為準(zhǔn)確地反映其影響。在偏向型技術(shù)進(jìn)步程度的測(cè)度上，本文直接引用了鄧明[22]測(cè)算的偏向型技術(shù)進(jìn)步指數(shù)[注]偏向型技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的測(cè)算詳見鄧明[22]，在測(cè)度時(shí)使用了CES的函數(shù)形式設(shè)定，其與本文使用的超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)形式存在不一致，這可能會(huì)導(dǎo)致一定程度的誤差，但其基于“標(biāo)準(zhǔn)化供給面系統(tǒng)法”的測(cè)度能夠保證參數(shù)估計(jì)的穩(wěn)健性。。conit為行業(yè)所有制差異，用國有經(jīng)濟(jì)成份的增加值份額進(jìn)行測(cè)度，其進(jìn)入模型的原因在于不同所有制企業(yè)存在典型的價(jià)格扭曲差異及由此產(chǎn)生的要素錯(cuò)配差異，因?yàn)閲衅髽I(yè)的政治紅利的存在，往往意味著資本的軟約束、土地配給的可獲性[16]，國有經(jīng)濟(jì)比重較高的行業(yè)也存在著較強(qiáng)的行業(yè)準(zhǔn)入限制與要素流動(dòng)管制，這都將顯著地反映在要素錯(cuò)配的變化上。

在相關(guān)控制變量的選擇上，本文選擇了行業(yè)對(duì)外開放度、行業(yè)能耗強(qiáng)度、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度三個(gè)變量。其中，行業(yè)對(duì)外開放度用各行業(yè)外資及港澳臺(tái)企業(yè)產(chǎn)值占比衡量，其對(duì)要素錯(cuò)配的影響主要來自FDI的進(jìn)入總是伴隨著能源與勞動(dòng)節(jié)約型技術(shù)的更多使用，從而一定程度上能夠基于技術(shù)選擇改變要素配置特征。行業(yè)能耗強(qiáng)度的引入是因?yàn)槟茉匆氐亩▋r(jià)改革遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于勞動(dòng)力市場(chǎng)改革，從而形成了較強(qiáng)的能源要素扭曲。“十一五”規(guī)劃以來節(jié)能減排的硬約束形成意味著高能耗行業(yè)往往面臨著較強(qiáng)的節(jié)能規(guī)制，這也會(huì)影響能源要素的投入，具體用能源消費(fèi)總量占工業(yè)總產(chǎn)值的比值替代。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的引入則是因?yàn)樾袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇總是影響要素供給稀缺及相對(duì)價(jià)格。此外，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)在成本控制目標(biāo)下導(dǎo)致要素節(jié)約型技術(shù)研發(fā)投入的增加，具體用大中型工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫計(jì)算行業(yè)集中度加以替代。

最后，為了進(jìn)一步考察所有制差異引起的技術(shù)依賴對(duì)要素錯(cuò)配的異質(zhì)性影響，模型中還引入了偏向型技術(shù)進(jìn)步指數(shù)與所有制差異的交叉項(xiàng)utcit×conit，以考察所有制差異的技術(shù)依賴差異。本文注意到偏向型技術(shù)進(jìn)步內(nèi)生于要素錯(cuò)配，因?yàn)橐貎r(jià)格扭曲本身會(huì)激勵(lì)生產(chǎn)者進(jìn)行稀缺性要素節(jié)約技術(shù)的研發(fā)，進(jìn)而導(dǎo)致誘致性技術(shù)替代的出現(xiàn)[28]，因而本文引入了要素錯(cuò)配成本損失份額的滯后項(xiàng)以控制內(nèi)生解釋變量的存在對(duì)參數(shù)估計(jì)的影響。

面板模型的實(shí)際形式依然設(shè)定為固定效應(yīng)的變截距模型，從而盡可能控制不可觀測(cè)的要素摩擦對(duì)要素錯(cuò)配的影響，并使用動(dòng)態(tài)廣義矩方法完成對(duì)此動(dòng)態(tài)面板模型的參數(shù)估計(jì)，在實(shí)際估計(jì)時(shí)，模型引入了AR(1)項(xiàng)以修正自相關(guān)的影響。對(duì)資本密集型行業(yè)組與勞動(dòng)密集型行業(yè)組分別進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果一并報(bào)告在表3中[注]本文進(jìn)行了相關(guān)變量的單位根檢驗(yàn)以避免謬誤回歸，面板IPS單位根檢驗(yàn)結(jié)果表明行業(yè)開放度與行業(yè)能耗均為I(1)序列，且諸變量單位根階數(shù)不同使得協(xié)整方程不具備數(shù)理基礎(chǔ)，但模型殘差通過了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，這一定程度上能夠保證回歸分析所識(shí)別的結(jié)構(gòu)影響是可靠的。。

表3 制造業(yè)行業(yè)要素錯(cuò)配的影響因素模型估計(jì)結(jié)果

注：括號(hào)中的數(shù)值為t值，***表示1%置信水平下顯著。

(二)偏向型技術(shù)進(jìn)步、所有制差異與我國制造業(yè)要素錯(cuò)配變化分析

在資本密集型行業(yè)中，偏向型技術(shù)進(jìn)步的存在對(duì)價(jià)格扭曲與要素錯(cuò)配的影響主要表現(xiàn)為成本節(jié)約效應(yīng)，即技術(shù)進(jìn)步本質(zhì)上通過要素節(jié)約提升了相關(guān)要素邊際生產(chǎn)率進(jìn)而實(shí)現(xiàn)配置效率優(yōu)化；在勞動(dòng)密集型行業(yè)中，偏向型技術(shù)進(jìn)步的影響主要表現(xiàn)為技術(shù)依賴效應(yīng)，此時(shí)雖然也存在成本節(jié)約的配置效率改善，但較強(qiáng)的技術(shù)依賴性將使得技術(shù)進(jìn)步遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于要素價(jià)格相對(duì)變化，從而加劇了要素錯(cuò)配程度。如果說技術(shù)進(jìn)步是我國制造業(yè)高增長與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的確定性事實(shí)，本文的實(shí)證結(jié)論基于偏向型技術(shù)進(jìn)步的發(fā)生解釋了資本密集型行業(yè)的要素錯(cuò)配逐漸緩解與勞動(dòng)密集型行業(yè)要素錯(cuò)配未得到修正的事實(shí)同時(shí)，也意味著不同要素集聚特征行業(yè)的配置效率改善，將存在截然不同的優(yōu)化路徑。持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步能夠?qū)崿F(xiàn)資本密集型行業(yè)的配置效率改善和勞動(dòng)密集型行業(yè)要素錯(cuò)配的緩解，將只能依托要素價(jià)格形成機(jī)制的進(jìn)一步理順、公平市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的營造、市場(chǎng)分割與市場(chǎng)保護(hù)的去除上來。

在所有樣本組中，以國有經(jīng)濟(jì)成分比重測(cè)度的所有制差異都顯著影響行業(yè)要素錯(cuò)配程度，且國有經(jīng)濟(jì)對(duì)應(yīng)的是更高的要素錯(cuò)配程度。政治紅利的存在，特別是低成本信貸資本、土地的相對(duì)供給充裕，以及歧視性的市場(chǎng)保護(hù)，加劇了國有企業(yè)的要素錯(cuò)配[30]，自2002年我國持續(xù)表現(xiàn)出的“國進(jìn)民退”，特別是國有經(jīng)濟(jì)成分向下游行業(yè)的擴(kuò)張，確實(shí)很大程度上解釋了我國制造業(yè)素錯(cuò)配的效率損失始終難以得到修正的事實(shí)。在全樣本組與勞動(dòng)密集型行業(yè)組中，偏向型技術(shù)進(jìn)步指數(shù)與所有制差異的交叉項(xiàng)也與行業(yè)要素錯(cuò)配顯著正相關(guān)，這說明在勞動(dòng)密集型行業(yè)中，國有經(jīng)濟(jì)成分與國有企業(yè)存在更強(qiáng)的技術(shù)依賴與要素配置依賴，國有企業(yè)的配置效率改善將成為未來我國制造業(yè)效率實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵點(diǎn)。

從其他控制變量的估計(jì)結(jié)果看，行業(yè)對(duì)外開放度對(duì)要素錯(cuò)配修正的積極作用得到證實(shí)，隨著外資的進(jìn)入及技術(shù)溢出的發(fā)生，我國制造業(yè)的“強(qiáng)資本、弱勞動(dòng)、高能源投入”的要素配置特征確實(shí)能夠通過技術(shù)選擇的調(diào)整得到一定程度修正，雖然其本質(zhì)上也屬于偏向型技術(shù)進(jìn)步，但卻能夠表現(xiàn)出更強(qiáng)的成本節(jié)約效率，從而提升制造業(yè)的整體配置效率。此外，以行業(yè)能耗強(qiáng)度測(cè)度的行業(yè)能耗特征也顯著影響著資本密集型行業(yè)的要素錯(cuò)配變化，但在勞動(dòng)密集型行業(yè)中這一顯著影響卻消失了，也就是說以高能耗為特征的資本密集型行業(yè)能源要素配置特征，在我國節(jié)能減排硬約束下，確實(shí)由于面臨較強(qiáng)的節(jié)能規(guī)制一定程度上緩解了能源要素的過度投入與錯(cuò)配。同時(shí)，高能耗也使得這些行業(yè)對(duì)能源要素市場(chǎng)化改革相對(duì)敏感，從而表現(xiàn)為節(jié)能規(guī)制的存在改善了要素錯(cuò)配。以行業(yè)集中度衡量的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)要素錯(cuò)配的影響僅在勞動(dòng)密集型行業(yè)組中存在，且與要素錯(cuò)配顯著負(fù)相關(guān)，也就是說競(jìng)爭(zhēng)的加劇將進(jìn)一步惡化要素配置效率。其原因可能來自于 “要素?fù)寠Z”與稟賦優(yōu)勢(shì)偏離，即勞動(dòng)密集型行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的加劇，可能引致企業(yè)的勞動(dòng)力要素爭(zhēng)奪，從而導(dǎo)致了勞動(dòng)力溢價(jià)的出現(xiàn)，最終使得資本要素的相對(duì)廉價(jià)與過度投入，這在促進(jìn)勞動(dòng)力密集行業(yè)資本深化的同時(shí)，也偏離了要素稟賦優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致了要素錯(cuò)配的加劇。

五、結(jié) 論

本文基于影子成本函數(shù)的SFA模型，在測(cè)度要素錯(cuò)配成本損失份額的基礎(chǔ)上，從偏向型技術(shù)進(jìn)步、所有制差異的視角，對(duì)我國制造業(yè)要素錯(cuò)配的變動(dòng)進(jìn)行了解釋，從而揭示了我國要素市場(chǎng)改革持續(xù)推進(jìn)與工業(yè)部門要素配置效率提升步伐緩慢的“價(jià)格扭曲—要素錯(cuò)配”偏離的深層次原因。

基于影子成本函數(shù)的SFA模型測(cè)算結(jié)果表明，在1994—2016年的樣本時(shí)序期內(nèi)資本密集型行業(yè)的要素錯(cuò)配程度整體上呈現(xiàn)出緩步下降態(tài)勢(shì)，而勞動(dòng)密集型行業(yè)的要素錯(cuò)配則相對(duì)穩(wěn)定甚至自2005年后存在微弱上揚(yáng)，這種要素錯(cuò)配的異質(zhì)性特征表明要素市場(chǎng)價(jià)格扭曲將不再是要素錯(cuò)配的主因，行業(yè)準(zhǔn)入與要素流動(dòng)性限制、與所有制綁定的政治紅利是理解制造業(yè)要素錯(cuò)配變動(dòng)的關(guān)鍵。同時(shí)，制造業(yè)行業(yè)間要素錯(cuò)配程度存在較大差異，煙草加工制造業(yè)、石油加工、煉焦、核燃料制造業(yè)等行業(yè)的要素錯(cuò)配程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于農(nóng)副及食品加工制造業(yè)、服裝、鞋帽制造業(yè)等，即傳統(tǒng)的壟斷行業(yè)均表現(xiàn)出較高的要素錯(cuò)配程度。這種異質(zhì)性來源于行業(yè)壟斷性工資福利及行業(yè)準(zhǔn)入管制等因素的影響，也是不同技術(shù)復(fù)雜度決定的要素配置稟賦的結(jié)果。

在此基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步構(gòu)建了要素錯(cuò)配的影響因素模型，考察了偏向型技術(shù)進(jìn)步、所有制差異、行業(yè)開放與競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，結(jié)論表明國有經(jīng)濟(jì)占比顯著正相關(guān)于要素錯(cuò)配的成本份額損失，國有企業(yè)的政治紅利據(jù)此成為決定要素錯(cuò)配的主要因素，偏向型技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素錯(cuò)配的影響在不同的要素集聚行業(yè)中也存在差異。資本密集型行業(yè)偏向型技術(shù)進(jìn)步對(duì)要素錯(cuò)配的影響表現(xiàn)為成本節(jié)約效應(yīng)，而勞動(dòng)密集型行業(yè)偏向型技術(shù)進(jìn)步則通過技術(shù)依賴效應(yīng)加劇了要素錯(cuò)配。

將上述結(jié)論與我國經(jīng)濟(jì)增長新常態(tài)下的效率實(shí)現(xiàn)目標(biāo)相結(jié)合，能夠幫助我們選擇恰當(dāng)?shù)呐渲眯蕛?yōu)化路徑與產(chǎn)業(yè)政策切入點(diǎn)。根據(jù)本文的分析，要素定價(jià)機(jī)制的理順與要素市場(chǎng)化改革對(duì)要素價(jià)格扭曲的修正，其對(duì)要素配置效率的良性作用已經(jīng)基本釋放完畢，價(jià)格扭曲不再是可靠的修正制造業(yè)要素錯(cuò)配的方式，不同產(chǎn)權(quán)企業(yè)公平要素競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的營造、行業(yè)壟斷的減弱與行業(yè)準(zhǔn)入門檻的降低、市場(chǎng)一體化程度的加深及要素自由流動(dòng)性的增強(qiáng)，才是未來實(shí)現(xiàn)配置效率優(yōu)化的最主要著力點(diǎn)。特別是勞動(dòng)密集型行業(yè)，技術(shù)進(jìn)步已經(jīng)不再必然地導(dǎo)致要素配置效率的優(yōu)化，甚至存在基于技術(shù)依賴效應(yīng)而加劇要素錯(cuò)配的作用方向，如何實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)密集型行業(yè)的要素錯(cuò)配修正，將決定著未來我國經(jīng)濟(jì)的“效率演進(jìn)”的成敗。