國際干散貨運輸市場月評（2019年10月）

本期國際干散貨航運市場運價跌多漲少。10月31日，上海航運交易所發布的遠東干散貨指數（FDI）綜合指數、運價指數和租金指數分別報收于點、點和點，較上期末分別下跌1.8%、4.2%和上漲1.0%;本期平均值環比分別下跌10.9%、9.3%和12.5%，同比分別上漲6.3%、3.0%和10.1%。

國際干散貨運輸市場運力增量較上期下降，靈便型船運力增量下降顯著。據克拉克森統計，截至10月底，全球干散貨市場船舶總計11 908艘，運力總計8.73，較上月末增加391萬t。

1 海岬型船運輸市場

本期海岬型船兩洋航運市場走勢疲軟。月初，鋼廠高爐開工率從56.2%回升到63%～64%但仍低于9月，國際鐵礦石價格走軟，太平洋航運市場上有不少即期貨盤放出，FFA遠期合約價格上漲，市場交投活躍，運價上漲，澳大利亞丹皮爾至青島航線運價從9月30日的8.644美元/t水平漲至10月10日的9.469美元/t。隨后，受巴西“遠程礦”航線運價下跌及FFA遠期合約價格走軟影響，市場氛圍轉弱，成交清淡，船多貨少格局突顯，西澳至青島航線運價下跌至10月23日的8.801美元/t。月底，西澳主要礦商陸續回歸市場，外加受巴西“遠程礦”航線運價上升所帶動，運價小幅反彈，隨后因太平洋航運市場整體貨盤不多，運價止漲轉跌。10月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲13.8%;本期平均值為美元，環比下跌19.1%，同比上漲19.7%。西澳丹皮爾至青島航線運價為8.974美元/t，較上期末上漲3.8%;本期平均值為9.138美元/t，環比下跌10.1%，同比上漲5.4%。

“遠程礦”航線運價走勢與太平洋航運市場相似。月初，市場即期運輸需求較多，巴西主要礦商集中發貨，市場氛圍活躍，船舶所有人挺價信心增強，巴西圖巴朗至青島航線運價從9月30日的22.581美元/t上升至10月10日的23.821美元/t。中旬，市場可用運力增多，巴西礦商放緩發貨節奏且使用自有船舶運輸，現貨市場鐵礦石貨盤減少，運價振蕩下行。下旬，租船人表現相對安靜，市場成交放緩，且大西洋前期空放運力較多，運價繼續下探。臨近月底，有部分船舶進行脫硫塔改裝暫離市場，市場可用運力有所減少，運價小幅反彈。隨后，受大西洋往返航線租金下跌影響，且巴西鐵礦石貨盤偏少，運價有所回落。10月31日，巴西圖巴朗至青島航線運價為20.657美元/t，較上期末下跌8.5%;本期平均值為21.667美元/t，環比下跌16.7%，同比上漲2.8%。

2 巴拿馬型船運輸市場

本期巴拿馬型船太平洋航運市場糧食航線運價先揚后抑。十一長假結束后，南美、美灣、美西糧食市場有不少貨盤放出，FFA遠期合約價格上漲，帶動市場運價止跌后小幅回升。中下旬，市場觀望氣氛較濃，糧商表現安靜，FFA遠期合約價格下跌，南美、美西和美灣的糧食貨盤減少，運價緩緩回落。月底，美豆價格走強，國內糧商采購意愿偏弱，盡管目前正處北美糧食出口旺季，但市場成交清淡，而前期空放南美運力較多，糧食航線運價走跌。10月31日，巴西桑托斯至中國北方航線糧食運價為36.400美元/t，較上期末下跌7.4%;本期平均值為38.23美元/t，環比下跌6.9%，同比下跌2.1%。

月初，南美糧食航線運價有所回升，國際燃油價格回落，船舶所有人傾向空放運力至南美市場，太平洋航運市場船貨平衡度有所改善，加之煤炭貨盤略有增加，租金、運價小幅反彈。月中，南美糧食貨盤對市場支撐作用逐漸減弱，進口煤炭價格走強而國內煤炭價格下跌，進口煤炭需求疲軟，租金、運價止漲轉跌。下旬，南美糧食航線運價走軟及國際燃油價格回升，船舶空放南美意愿較弱，市場對于進口煤政策收緊的擔憂氛圍漸濃，市場船多貨少局面顯現，外加FFA遠期合約價格的下跌，租金、運價齊跌。10月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末下跌3.2%;本期平均值為美元，環比下跌9.7%，同比上漲0.4%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末下跌4.6%;本期平均值為美元，環比下跌10.6%，同比下跌1.3%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為6.800美元/t，較上期末下跌5.1%;本期平均值為7.298美元/t，環比下跌7.6%，同比下跌4.4%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞航運市場整體走弱，租金、運價振蕩下行。月初，東南亞航運市場活躍度一般，隨著菲律賓雨季的臨近，鎳礦石貨盤不多，租金、運價小幅調整，煤炭、水泥熟料等貨盤尚可，煤炭相關航線運價整體平穩。中下旬，菲律賓開始進入雨季，市場上鎳礦石貨盤逐漸減少，煤炭貨盤表現平穩，市場可用運力相對充裕，租金、運價雙雙下跌。臨近月底，市場傳出印尼突擊檢查鎳礦石出口情況，鎳礦石貨盤大幅減少，煤炭貨盤不多，水泥熟料、鋼材等貨盤較少，市場船貨平衡度較差，租金、運價繼續下探。10月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末下跌10.5%;本期平均值為美元，環比下跌5.3%，同比上漲18.4%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末下跌10.3%。中國渤海灣內至東南亞航線日租金為美元，較上期末下跌7.8%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為8.773美元/t，較上期末下跌6.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為9.574美元/t，較上期末下跌7.7%。

（上海航運交易所信息部 莊晨元）