淺談公司財務舞弊治理

李海軍

（唐山學院會計系，河北 唐山 063000）

隨著資本市場的不斷繁榮，普遍存在的另一個現象就是上市公司財務舞弊的問題，財務舞弊問題已經受到世界性的關注。2001年安然事件的發生，嚴重影響了資本市場的信譽，也使投資者的信心嚴重動搖。2001年的銀廣夏事件，近些年的云南綠大地、萬福生科舞弊案，財務舞弊事件接二連三的爆出，一系列事件造成中國資本市場連番波動。因此，如何及時發現并有效治理頻繁發生的財務舞弊行為，已經變得非常迫切。

一、財務舞弊治理的現實意義

（一）保護中小投資者利益

近幾年發生的舞弊事件，中小投資者的利益往往受到忽視，通過對舞弊以及案例的研究分析，有助于提高中小投資者閱讀財報的能力，便于其及時掌握客觀的財務信息，更好地引導中小投資者進行事前分析，避免做出錯誤的投資決策，以免給自己造成重大經濟損失。

（二）促進上市公司對內部治理結構的改善

形同虛設的內部控制制度，流于形式、中看不中用的的監事會和獨立董事，不合理的公司內部治理結構，以上這些有關公司治理的薄弱環節，都給了財務舞弊很大機會。通過對公司內部治理問題的分析，不斷地完善公司治理結構，逐步地健全企業內控制度，使企業得到健康發展。

（三）維護證券市場的正常發展

經過二十多年的發展，我國在資本市場方面取得了一定的成績，但要同時看到，由于我國資本市場地起步相對較晚，一些方面還需要進一步完善，相應的治理對策的提出，不但能夠對證券市場的公平公正的環境進行維護，而且能保證證券市場得到正常發展。

（四）促進會計與審計行業的健康發展

近幾年財務舞弊案的頻繁發生，會計違背職業操守，參與舞弊，外部審計在利益驅動下，審計的工作流于形式，在審計過程中未盡勤勉，這些行為使會計與審計在人們心中的地位受到嚴重影響，并且會使會計師事務所和注冊會計師公信力喪失，所以通過對財務舞弊的研究分析，為會計與審計人員敲響警鐘，促使其堅守職業操守，使會計與審計行業的得到健康發展。

二、財務舞弊的界定

財務舞弊的研究最早開始于國外，由于其涉及的因素很多，所以它的形式也有很多種，不同的機構或學者對財務舞弊的定義也不盡相同。由于國內外學者主要借助于財報來分析財務舞弊，因此本文對于財務舞弊的定義也僅限于財報舞弊。國內外學者們從不同角度對財務舞弊的定義進行了歸納, 雖然具體內容不盡一致, 但是都體現了財務舞弊基本內涵。首先,財務舞弊是出于故意行為的結果，該行為是出于某種目的的；其次，企業的財報是財務舞弊的對象。最后，財報的信息質量會受到財務舞弊的影響，可能會影響財報使用者的投資決策，從而損害投資者的利益。根據1997年美國的注冊公共會計師協會對于財務舞弊的解釋，可以認為財務舞弊是指公司或企業在財報中進行披露時有意錯報和漏掉重大事項，即進行欺詐性的財務報告。

財務舞弊主要包括以下的行為:

（一）通過篡改、偽造、變造憑證或會計記錄來提供虛假的財報;

（二）故意虛報或故意漏掉會計業務、交易或其他主要信息;

（三）故意錯用會計準則來處理數量、金額、歸類、披露或表述。

三、財務舞弊的治理

資金運用和資金籌措是營運資金管理的核心內容，在企業資金管理中，營運資金占有重要地位，直接影響著企業的經營目標。所以公司管理層和財務人員都應充分重視營運資金管理，不斷提高現金周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率，減少過度的資金占用，降低資金使用成本，利用短期借款、應付款項以及商業信用，解決資金的周轉困難，把企業有限的資金發揮到最大效用，不斷為企業創造經濟效益。

（一）加強現金管理

企業的日常經濟活動，一般都要通過資金的流動來實現。為保證企業日常生產經營活動能順利進行，需要建立有效的資金監控機制，避免企業出現資金緊張的局面。對企業而言，要不斷加強對于現金的管理，關注資金的投放與回收。當企業資金緊張時，最主要的表現就是流動資金的缺乏，沒有可以支付的現金。因此，現金支付能力是監控企業是否資金緊張最常用的指標，同時也是最基本的一個財務指標。

現金支付能力=（貨幣資金短期可變現投資+短期可收回票據）-（短期借款+短期應付票據）

通過計算以上指標，如果最后計算結果為正數，那么說明企業短期內沒有資金支付困難；如果最后計算結果為負數，說明企業面臨著資金緊張和支付困難問題。對企業來說，對于以上指標，可以根據其計算結果，實現對資金的監控，通過提高交易性金融資產以及商業匯票的變現能力，來解決企業資金困難問題。

（二）加強存貨管理

如果存貨在總資產中所占比例較高，并且存貨周轉率也遠低于同行業上市公司，說明該公司財務狀況不佳，產品滯銷是一重要因素，由于產品的滯銷，不能及時為公司帶來收益。與此同時，存貨滯銷形成的存貨積壓，也會形成相應的存貨保管與儲存成本。對公司而言，加速庫存消化、加速存貨周轉是當務之急，同時要提高公司存貨管理水平，控制存貨的持有量，在滿足銷售的情況下，逐步降低存貨的儲存成本。應加強存貨管理，加速存貨周轉。當前，零庫存觀念正在國外得到迅速推廣，被認為是壓縮存貨資金比較好的方法，可以進行借鑒。

（三）加強應收賬款管理

公司應進一步制定出適合本企業的信用政策，控制壞賬在一定的范圍內，保證現金的正常流入。在市場競爭無比激烈的今天，賒銷是很多企業的所采用的一種重要的營銷手段，賒銷的比重在不斷上升。因此，公司應建立健全應收賬款體系，改變應收賬款的控制重心，把應收賬款的控制由財務控制轉向商務控制。明確管理應收賬款的責任，建立銷售責任制，將應收賬款回收作為考核銷售人員業績的重要依據。