反擔(dān)保是推進(jìn)農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款創(chuàng)新的重要方向

■ 文/本刊評(píng)論員 劉西川

浙江理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授

在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體（如小農(nóng)戶、合作社及家庭農(nóng)場(chǎng)等）融資問(wèn)題的探討中，經(jīng)常被提及的是缺乏必要的抵押擔(dān)保品，這個(gè)“缺乏”具體是指缺乏銀行認(rèn)可的抵押擔(dān)保品。需求方有的是農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)，但銀行并不認(rèn)可將此作為抵押擔(dān)保品，這是此問(wèn)題的癥結(jié)所在。近期一些農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款創(chuàng)新實(shí)踐探索表明，反擔(dān)保設(shè)計(jì)能夠有效解決“農(nóng)村經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體缺乏銀行認(rèn)可的抵押擔(dān)保品”難題，將過(guò)去銀行不認(rèn)可的抵押擔(dān)保品轉(zhuǎn)化為“銀行認(rèn)可”的抵押擔(dān)保品。

寧夏自治區(qū)同心縣是最早探索農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押反擔(dān)保融資試驗(yàn)的地區(qū)之一，“反擔(dān)保”機(jī)制的創(chuàng)設(shè)為農(nóng)地抵押貸款的實(shí)施提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。該縣農(nóng)地抵押貸款操作流程可以概括為：（1）村委會(huì)發(fā)起組建土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)服務(wù)合作社，農(nóng)戶以土地入股加入合作社成為成員。（2）需要貸款的成員同其他成員“三戶聯(lián)保”，形成擔(dān)保協(xié)議并申請(qǐng)抵押貸款，合作社對(duì)貸款成員進(jìn)行擔(dān)保，農(nóng)戶以入股的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)向合作社提供反擔(dān)保。（3）在上述條件都具備時(shí)金融機(jī)構(gòu)審核通過(guò)后放款。該模式有兩個(gè)特點(diǎn)：第一，農(nóng)戶的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)沒(méi)有直接抵押給銀行，相比于銀行，合作社內(nèi)部能夠比較容易地處置違約農(nóng)戶的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)。第二，反擔(dān)保主要體現(xiàn)在貸款成員與合作社簽訂的委托書(shū)中，該委托書(shū)申明：如果貸款成員不能按期還款，則委托合作社對(duì)其抵押的土地進(jìn)行流轉(zhuǎn)。倘若出現(xiàn)逾期，合作社有權(quán)隨時(shí)對(duì)已作反擔(dān)保的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行流轉(zhuǎn)。

同心縣的案例表明，在銀行與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體之間引入第三方擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上再引入反擔(dān)保，將不被銀行認(rèn)可的抵押擔(dān)保物變成可以接受的，可以一定程度上解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體融資時(shí)抵押品缺乏的問(wèn)題。第三方擔(dān)保具有抵押品替代的作用，而第三方擔(dān)保之所以可行，是因?yàn)橛蟹磽?dān)保的設(shè)計(jì)。

由此看來(lái)，擔(dān)保尤其是反擔(dān)保在破解農(nóng)村經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體缺乏抵押擔(dān)保品問(wèn)題方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。這類(lèi)局部農(nóng)村農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款創(chuàng)新表明，“務(wù)實(shí)”的農(nóng)村金融創(chuàng)新還是要圍繞抵押擔(dān)保做文章。但我們對(duì)該種模式也應(yīng)保持清醒的頭腦。據(jù)有關(guān)人士對(duì)寧夏自治區(qū)同心縣模式的調(diào)研與分享，嚴(yán)格地講，該地金融機(jī)構(gòu)所發(fā)放的貸款資金不是商業(yè)性的，也就是說(shuō)，機(jī)構(gòu)處理此類(lèi)貸款是沒(méi)有盈利壓力的，盡管這種模式在制度設(shè)計(jì)上是有邏輯合理性的。

最后，必須指出的是：第一，反擔(dān)保設(shè)計(jì)是破解農(nóng)村經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)主體尤其是小農(nóng)缺乏抵押擔(dān)保品問(wèn)題的重要方向，反擔(dān)保設(shè)計(jì)在金融創(chuàng)新中被委以重任恰好說(shuō)明了“純信用”貸款是“沒(méi)有市場(chǎng)”的。第二，反擔(dān)保設(shè)計(jì)的核心是，要將風(fēng)險(xiǎn)控制與融資項(xiàng)目的未來(lái)現(xiàn)金流關(guān)聯(lián)起來(lái)，切實(shí)發(fā)揮抵押擔(dān)保品防范道德風(fēng)險(xiǎn)的作用。