淺析黃金融資租賃業務會計處理

摘 要：隨著金融市場的不斷完善和發展，金融機構對金融產品進行不斷的創新，其中，黃金融資租賃就是一項代表性的業務。其能不同程度滿足生產、使用黃金甚至是其他企業融資的需要，這一業務也使市場參與者趨之若鶩。但是，現行的企業會計準則未對此業務作出非常明確的規定，也未出具相應的操作指南。本文從融資企業角度分析該業務的幾種形式，進而提出相應的處理方法。

關鍵詞：黃金融資租賃；金融工具；融資成本

一、黃金融資租賃業務簡要介紹

黃金融資租賃業務是一種新的融資方式，是指金融機構在對企業的授信額度內，企業通過向銀行租用黃金，到期后歸還同等數量、同等品種黃金，并支付相應的費用。而企業擁有租賃期間的黃金處置權，租賃品種往往是上海黃金交易所（下稱“金交所”）的AU99.99、AU99.95等標準品種，企業通過賣出租入的黃金，獲得流動資金。根據企業的需要，可以申請1-3年的租賃期限。企業在進行黃金租賃業務時，往往同時與金融機構簽訂貴金屬遠期交易合約，由此來避免黃金價格大幅度波動帶來的融資風險。

黃金租賃的流程一般包括：1.企業與金融機構簽訂黃金租賃合同，約定實物黃金租賃品種、數量、期間及費率；2.與金融機構簽訂貴金屬遠期交易合約，根據綜合資金成本確定遠期買入價；3.企業委托金融機構將租賃的黃金按照金交所現貨市場價格將實物黃金賣出，企業獲取資金；4.金融機構收取交易手續費；5.在租賃期到期時，企業根據約定將對應資金歸還銀行。黃金融資租賃成本由以下幾部分組成：租借費、過戶費、競價手續費、遠期詢價費、倉儲費、近遠端差價。

二、黃金融資租賃業務的會計處理

現行企業會計準則未對該業務的會計處理作出明確規定，導致企業在進行信息披露時也是“八仙過海各顯神通”。根據對上市公司及部分生產、使用黃金企業所披露的黃金融資租賃業務信息分析可知，主要有兩種觀點：1.參照租賃準則將黃金融資租賃作為一種融資手段，會計處理參照《企業會計準則第21號—租賃》的規定；2.參照金融工具業務將黃金融資租賃作為一種金融工具，會計處理參照《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》的規定。

（一）視同為融資業務

例1：企業2017年11月27日與銀行簽訂《貴金屬租借合同（適用租借與詢價交易）》，租賃起息日為2017年11月27日，到期日為2020年5月26日，期限911天，租賃了100kg黃金，租賃費率4.4%，銀行代理其在金交所賣出，275.00元/克，獲得資金27，500，000.00元。同時與銀行約定，企業委托其辦理貴金屬遠期詢價交易，交易要素為：交易價格279.00元/克，重量100kg，交易金額27，900，000.00元，交易日2020年5月25日。

交易成本如下：（1）租借費：年化4.4%，按月收取；（2）過戶費：前端收取，12元/kg；（3）競價手續費：前端收取，交易價格的0.2%；（4）遠期詢價費：前端收取，交易價格的0.2%；（5）倉儲費：1.2元/kg；（6）近遠端差價。

視同融資業務的會計處理與長期借款處理類似，此處不贅。

（二）按金融工具進行處理

例2：其他條件不變。假設于2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年5月25日金交所當天黃金現貨均價分別為每克273.72元、275元、276元、279元。

1.借入實物黃金時，按約定結算價270元/克及租入數量100kg計算借款的賬面本金：

借：銀行存款 27，500，000.00 貸：交易性金融負債-成本 27，500，000.00

2.上述（2）-（5）項費用均為前端收取，發生時計入財務費用會計處理同上。

3.實際按月度支付黃金租賃費時：

借：財務費用-黃金租賃費 100，833.33 貸：銀行存款 100，833.33

4.資產負債表日，對于未到期的黃金租賃業務，分別根據當日金交所黃金現貨價格與租賃開始時定盤價的差調整交易性金融負債的賬面價值，并計入公允價值變動損益。以2017年12月31日為例：

借：交易性金融負債-公允價值變動 128，000.00 貸：公允價值變動損益 128，000.00

如果現貨價格高于定盤價，則做相反會計處理。其余資產負債表日會計處理同上，此處不贅。

5.到期日，按期貨遠期價格歸還黃金，并將公允價值變動損益轉入當期投資收益。

借：交易性金融負債-成本 27，500，000.00 交易性金融負債-公允價值變動 400，000.00貸：銀行存款27，900，000.00

借：投資收益 400，000.00 貸：公允價值變動損益 400，000.00

三、實務操作中的處理建議

（一）從對會計利潤的影響角度分析

上述兩種方法中，第一種方法使得租賃費、進遠端差價等融資費用在租賃期間內平均分配，更能反應企業的真實的經營成果；第二種處理方法使得在資產負債表日將未到期的黃金租賃業務因價格波動而導致的浮動盈虧全部確認為當期損益，對公司利潤影響較大。

（二）從信息披露角度分析

如果按照金融工具處理，根據證監會公告〔2008〕43號《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008）》有相關的規定，對于浮動盈虧所確認的公允價值變動損益，應作為非經營性損益進行披露，而其實質是與企業經營活動密切相關的成本，應當作為經常性損益進行披露，方可反映公司的真實盈利水平。

因此，筆者建議企業與相應監管、審計機構，應該根據實質重于形式的原則，確定會計處理方法，具體分析相關合同、協議的實質，不可全盤照搬。

作者簡介：單一春，國泰租賃有限公司。