大數據背景下物流行業股權投資風險研究

摘要：經濟社會的發展離不開物流行業的有效支撐，特別是在當下的經濟轉型升級過程中，物流作為基礎行業，在整個宏觀經濟升級轉型中發揮著重要的作用。無論是“一帶一路”還是我國內部的商品交易市場，在解決時間和空間分割的問題上，我國物流行業和企業作出了艱辛的努力，在物流行業大發展的近段時期，無論是大物流運輸還是小物流配送，給我國經濟發展和人們生活都帶來了極大的積極影響。物流行業是一個較為分散的行業，其可控性較差。因此股權投資者對于物流行業企業進行股權投資也會面臨著一些較為特殊的風險。鑒于此，我們將再概述當下物流行業股權投資風險的基礎上，結合大數據發展背景，提出一些股權投資風險應對的措施建議，以期能夠提升物流行業股權投資的風險控制能力和效果。

關鍵詞：大數據；物流；股權投資風險

引言

正是由于物流行業如火如荼的發展現狀以及未來良好的發展趨勢和前景，眾多的投資人或者相關關聯的行業企業都在積極布局物流行業，進行相關物流企業的投資布局。正如筆者所在的公司，正是基于重慶西部大宗商品現貨交易市場的重要地位，也基于蘭渝鐵路開通等等重要機遇，由陜西煤業化工集團與重慶港務物流集團共同布局成立的合資公司，是對于物流行業的重要布局。但是在這個股權投資的過程中，也會由于各個方面綜合的因素，造成該投資面臨著一些方面的風險。在風險控制方面，隨著實務和理論的發展，已經出現了很多的解決和控制措施。我們正處于大數據的時代，我們將通過大數據技術和理念的加持，來進一步解決物流行業股權投資的風險控制問題，通過應對措施的提出來實現這個領域的對策研究空白。

一、大數據背景概述

上文已經提及，我們正處于大數據的時代，正在由信息化時代逐步進入到數據化的時代，也就是常說的BD時代。所謂的大數據，不僅僅是體現在數據量上面，同樣也包含了對于數據維度和數據質量的要求。具有大量高質多維度的數據只是第一步，我們步入大數據時代，對于這些數據進行深度的分析和挖掘，然后通過運用這些分析或者挖掘結果來實現重要的突破或者成果才是最終也是最為重要的目的。數據資源是基礎，數據分析能力是重要支撐，數據應用才是最終目的。處于這樣的時代，我們在控制和規避物流行業股權投資風險的時候，就可以充分的運用大數據的相關技術和理念，以期能夠更加高效、精準的控制投資風險。

二、當下物流行業股權投資風險分析

（一）行業中企業規模的長尾明顯，競爭風險、市場風險大

在當下的物流行業中，存在著少數的諸如中外運、中遠海、順豐等等國內巨頭公司，同時還有一些國外的物流巨頭在國內市場進行有序的布局和開展業務，整體的市場環境可以說競爭非常激烈。總體來看，整個物流行業的長尾現象明顯，在營業額較為集中于排名前列的公司的同時，尾部還存在著大量的中小型物流企業。根據2017年我國物流行業TOP50的營業收入來看，僅僅中國遠洋海運集團一家企業營收超過千億元，達到1408億元，達到百億級別的有20家，其余的30家均是在百億以下且多數集中在50億元以下，體現出較為集中的分布態勢。同時這還僅僅是top50的數據，整個行業的長尾可以說非常嚴重。鑒于此，對于物流行業企業的股權投資將會面臨著較大的市場競爭風險，也是股權投資者投資風險的重要組成部分。

（二）行業運營節點較為分散，控制風險大

物流行業是一個較為分散的行業，其分散不僅僅體現在物流行業企業競爭的分散，同時也是指物流行業企業日常運營管理的分散。物流行業會涉及到大量復雜的空間和時間的移動，在這個過程中就會發生大量的時間空間和管理工作錯配現象，相應的管理控制點就會顯得非常分散，管理的難度較大，覆蓋面和及時性都會受到極大的挑戰。對物流企業進行股權投資，如果不僅僅是財務投資而是還要參與經營管理的話，這對于管理團隊的管理能力是一個巨大的挑戰，物流企業的控制風險也是構成股權投資者投資風險的重要方面。

（三）行業投資需求量大，回收期長，資金風險大

物流行業是一個需要眾多基礎設施的行業，諸如運輸工具、裝卸設備等等。這些工具或者設備往往具有較大的單價，因此也就需要在物流企業開始運營的前期進行一定量的采購和安裝使用，這是物流企業進行發展的重要基礎。因此，物流企業在前期進行運營準備工作的時候往往會涉及到大量資金的投入，且由于物流市場競爭激烈，單價低頻次高，資金回收期一般來說都較長，企業的資金管理面臨著較大的壓力。因此，資金風險也是物流企業股權投資風險的重要組成部分。

三、在大數據背景下物流行業股權投資風險對策分析

（一）基于市場大數據分析進行預測分析，追求差異化定位，降低市場風險

對于物流行業來說，當下的市場競爭格局業已形成，對于一個如筆者所在的新近成立的物流企業來說，不太可能一開始就挑戰這種的競爭秩序。對此，我們建議股權投資者可以通過對市場數據的分析和挖掘，找到優勢和立足點，進行差異化的競爭和布局。以筆者所在的物流企業為例，該企業主要得益于一些外在的政策或者交通等區域條件的成熟而發起成立，通過我國物流貨物的運轉大數據分析可以得出，可以發現重慶在貨物中轉中的地位至關重要，是連接西北、西南和長江經濟帶、東部沿海地區的重要關口。這種定位于區域重要中轉地位的差異化競爭戰略，就會很好的規避與行業巨頭的直接硬性競爭，并且充分發揮自身的區域優勢和股東資源優勢，降低市場風險。

（二）建立運營管理大數據分析系統，追求全過程管控，降低控制風險

物流企業的日常業務開展和運營是一個及其分散和復雜的工作，對其進行的管理控制很難做到全局性和時效性。對此，我們建議股權投資者對物流企業建立起運營大數據分析系統，以期能夠通過這種全局的控制來降低股權投資風險。物流運營大數據分析意在通過對每一個環節或者物流執行單位（如車輛、人員等）進行智能化改造，通過定位監測共享、移動路線實時查看、人工智能優化路線分配等等方式，在提升整體運營效率的同時也強化了對于這個過程的一系列監控，逐步實現降低控制風險的目的。

（三）基于大數據挖掘構建投資運營模式，提升資金使用效率，降低資金風險

對于股權投資者來說，最為直接的風險就是投資項目的資金風險，物流行業和企業也是如此。考慮到物流行業的初期投入巨大，資金回收期較長，股權投資者應該通過大數據分析來進行投資節奏和規模的決策，以期能夠達到最好的資金使用效益，降低資金成本。具體來說，我們建議股權投資者應該基于上文提到的市場大數據分析和運營大數據分析，以匹配為原則，通過大數據挖掘技術合理模擬和預測未來的資金收支流，并且據此做好相應的資金安排和計劃。這樣既是對物流企業發展的重要保障，也是對于自身股權投資風險中資金風險的合理科學規避。

四、結束語

在當前的大數據時代背景下，股權投資者對于物流行業企業的投資風險預測和防范技術方式也會有些不同。我們建議股權投資者和物流企業一道，共同積極適應和應用大數據分析方式，助力自身的風險控制和企業發展。總的來說，我們建議從大數據市場分析、大數據運營分析和大數據資金模擬等方面著眼，運用數據挖掘、預測模擬等方面的技術，達到降低市場風險、控制風險和資金風險的目的，在優化物流企業自身發展的基礎上，也是為股權投資者對于物流企業投資效益奠定基礎的保障，追求股權投資者和企業的雙贏和共同發展。

參考文獻：

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[3]馬艷紅.南通港保稅物流中心投資風險研究[D].中國海洋大學，2013.

作者簡介：

梅宗林（1985-），性別：男，民族：漢族，籍貫：重慶人，職稱：經濟師，重慶港陜煤電子商務有限公司、陜煤重慶港物流有限公司綜合部負責人。畢業于四川外國語大學國際經濟貿易專業本科，大學文化，學士學位，在讀研究生（MBA1）。研究方向為企業股權投資、內控管理。