風(fēng)險(xiǎn)防范管理基礎(chǔ)上的集團(tuán)資金管理模式分析

摘 要：大規(guī)模的集團(tuán)企業(yè)通常都是由多個(gè)子公司組成，提高了公司在經(jīng)營(yíng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。子公司在經(jīng)營(yíng)上和資金上由集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一調(diào)控，信息共享，可以較加入集團(tuán)企業(yè)前對(duì)市場(chǎng)的把握更加準(zhǔn)確，更有力的開(kāi)拓新的市場(chǎng)，在某種意義上也是一個(gè)企業(yè)由弱到強(qiáng)發(fā)展的必經(jīng)之路。但在集團(tuán)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中由于下屬子公司經(jīng)營(yíng)上的特殊性，集團(tuán)企業(yè)的流動(dòng)資金上會(huì)出現(xiàn)管理上的困難。因此，為了提升集團(tuán)企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，提高集團(tuán)總部的資金管理能力和效率是非常必要的。本文主要分析集團(tuán)企業(yè)資金管理模式上的風(fēng)險(xiǎn)防范。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)；資金管理模式；風(fēng)險(xiǎn)防范；分析

在現(xiàn)如今的煤炭企業(yè)現(xiàn)狀下，子公司的產(chǎn)品多為煤炭之類原材料或半加工產(chǎn)品，煤炭需求隨著季節(jié)的變化發(fā)生大幅度變化，就導(dǎo)致各子公司煤炭?jī)r(jià)格發(fā)生波動(dòng)，從而影響子公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。導(dǎo)致長(zhǎng)期以來(lái)集團(tuán)公司資金比較分散，管理上比較困難。如今的集團(tuán)企業(yè)在資金管理上必須向高效管理，流動(dòng)快速，以盡可能的降低風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不同的集團(tuán)企業(yè)，有著不同的經(jīng)營(yíng)方式，不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和規(guī)模，以及和子公司的資金流動(dòng)方式不同，因此需要從實(shí)際具體情況出發(fā)，指定適合自己集團(tuán)規(guī)模和發(fā)展現(xiàn)狀至今管理方式，既做到高效率，又做好風(fēng)險(xiǎn)防范。

一、現(xiàn)如今集團(tuán)資金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）資產(chǎn)負(fù)債率較高的風(fēng)險(xiǎn)

隨著集團(tuán)公司礦井初期建設(shè)投入的資金較多，還沒(méi)有形成完整的礦井生產(chǎn)系統(tǒng)，出煤量少，資金投入還沒(méi)有回收，并且未來(lái)里面資金投入還會(huì)加大，這就加大了集團(tuán)公司的負(fù)債率，對(duì)公司的資金管理產(chǎn)生了一定的影響。

（二）應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款較高

近幾年集團(tuán)公司的應(yīng)收賬款主要有五家公司，主要由煤款和電款構(gòu)成。應(yīng)收賬款較高對(duì)集團(tuán)資金流動(dòng)造成了一定的困難。大量的拖欠賬款增加了公司對(duì)欠款償還壓力，對(duì)集團(tuán)的資金管理加大了難度。

（三）存貨存在跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)

目前集團(tuán)公司的存貨主要是各個(gè)礦采出的原煤以及公司自己自制的半成品。存貨量較大不能較快的賣出若煤價(jià)發(fā)生跌價(jià)則對(duì)公司的資產(chǎn)量產(chǎn)生較明顯的影響，使子公司的盈利下降和債務(wù)償還的壓力加大。

（四）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

前期煤炭需求的變化會(huì)直接影響煤炭?jī)r(jià)格的波動(dòng)，加大了財(cái)務(wù)管理的工作量和風(fēng)險(xiǎn)性。

（五）集團(tuán)公司在經(jīng)營(yíng)上對(duì)子公司的依賴性

由于集團(tuán)公司的經(jīng)營(yíng)在很大一部分上主要來(lái)自于某幾個(gè)子公司，這樣就會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)公司對(duì)子公司的依賴性加大，而近幾年隨著集團(tuán)公司的發(fā)展，下屬子公司的數(shù)量也增加了很多，集團(tuán)公司對(duì)各子公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配和資金管理更加繁瑣。而且集團(tuán)公司的收益這主要取決于子公司的盈利情況，不利于集團(tuán)公司把各個(gè)子公司的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)進(jìn)行互補(bǔ)。

（六）利潤(rùn)為負(fù)數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)由于煤炭企業(yè)的不景氣，集團(tuán)公司各子公司出現(xiàn)盈利為負(fù)的情況，不利于公司如期償還債務(wù)，這對(duì)集團(tuán)的資金管理提出了更大的挑戰(zhàn)，如何把有限的資金放在有用的地方，實(shí)現(xiàn)更大的利潤(rùn)。

二、針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的集團(tuán)資金管理模式

針對(duì)現(xiàn)如今大型煤炭企業(yè)資金管理上面臨的困難，集團(tuán)公司在資金管理模式上應(yīng)做出幾點(diǎn)改進(jìn)。

（一）在管理方法上大膽創(chuàng)新，放棄舊的資金管理思維

集團(tuán)公司在資金管理上的困難很大一部分原因來(lái)自于管理人員還繼續(xù)使用傳統(tǒng)舊的資金管理思維，這樣的管理方法程序繁瑣，管理效率不高，而且還容易出現(xiàn)錯(cuò)誤，耽誤資金流轉(zhuǎn)的時(shí)間。若采用新的科學(xué)的管理方法，把各個(gè)子公司的財(cái)務(wù)狀況實(shí)時(shí)收集匯總，及時(shí)對(duì)各子公司的效益經(jīng)營(yíng)評(píng)估。根據(jù)各下屬公司的運(yùn)行利潤(rùn)狀況統(tǒng)籌安排出子公司以后的經(jīng)營(yíng)方向，把資金管理和集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)運(yùn)行鏈結(jié)合起來(lái)，有條不紊的安排資金運(yùn)轉(zhuǎn)。這樣可以更高效，跟快速，更準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)集團(tuán)資金管理，才會(huì)更好的體現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)策略上改進(jìn)。

（二）提高資金管理人員的專業(yè)水平

大型煤炭集團(tuán)公司的運(yùn)轉(zhuǎn)跟國(guó)家的各項(xiàng)政策法規(guī)緊密相關(guān)，各個(gè)經(jīng)營(yíng)方面都有著具體的政策和規(guī)定，不同的地方地方政府這會(huì)出臺(tái)一些相關(guān)的法規(guī)和鼓勵(lì)政策。因此就需要資金管理人員不僅僅要掌握科學(xué)高效的資金管理方法，還要對(duì)各項(xiàng)法律程序有比較全面的了解，并且要加強(qiáng)和地方政府的溝通，準(zhǔn)確把握各項(xiàng)規(guī)定。既要做到資金安排不違反國(guó)家和地方政府的規(guī)定，也要做到在符合政策的前提下盡可能的為集團(tuán)公司創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，使兩者之間得到最好的協(xié)調(diào)。這樣的管理模式在更大程度上提高了資金的使用質(zhì)量和管理效率，并且也大幅降低了資金在運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）增強(qiáng)集團(tuán)公司對(duì)資金流動(dòng)的監(jiān)控力度

集團(tuán)公司要從上至下，層層加強(qiáng)對(duì)資金的控制能力和監(jiān)管力度。資金在各子公司內(nèi)部流動(dòng)時(shí)，集團(tuán)公司要適當(dāng)?shù)募右钥刂?。?dāng)集團(tuán)資金分散的比較大的時(shí)候，便要加強(qiáng)對(duì)子公司的監(jiān)控，用有效的資金管理模式做到資金形散而神不散，這在一定程度上有效的降低了資金管理風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于距離集團(tuán)企業(yè)不遠(yuǎn)的子公司礦便可以建立更加密切的資金鏈，更好的保障集團(tuán)公司資金支出，收入等過(guò)程，使資金流動(dòng)很安全，更方便準(zhǔn)確。 對(duì)于距離較遠(yuǎn)的子公司，集團(tuán)公司可在集團(tuán)內(nèi)部建立內(nèi)部銀行，這樣可以解決資金管理途徑太多，造成繁瑣易亂的現(xiàn)象。

三、小結(jié)

集團(tuán)公司的資金管理是一個(gè)公司生存的命脈，只有實(shí)實(shí)在在的降低了資金管理方面的風(fēng)險(xiǎn)，才會(huì)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上得到保障。要進(jìn)行進(jìn)行防范就要盡可能集中管理資金，避免資金過(guò)于分散，統(tǒng)籌兼顧，站在大局的角度來(lái)進(jìn)行資金高質(zhì)量投資。并且在資金管理方法上要注意安全，高效，清晰，結(jié)合各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況和國(guó)家政府的相關(guān)政策法規(guī)，優(yōu)惠政策煤炭，從而使集團(tuán)資金管理模式在風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)上得到全面的優(yōu)化。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳豪.我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理模式創(chuàng)新及應(yīng)用研究[D].東北大學(xué)，2010.

作者簡(jiǎn)介：

張功，晉能集團(tuán)有限公司。