新常態下財務風險分析與控制研究

摘 要：財務風險分析與控制在企業的內部管理中非常重要，也是確保企業經營發展穩定，以及企業發展目標和戰略目標得以實現的關鍵。本文針對新常態下企業財務風險分析與控制，首先簡要概述了財務風險的主要類型特點，進而從財務風險的分析以及控制上，提出了幾點建議。

關鍵詞：新常態；財務風險；分析與控制

引言

財務風險在企業經營發展的各個階段都是普遍存在的，無論是初創期還是成長或者成熟期的企業，都存在著財務風險隱患。特別是在當前經濟社會發展新常態下，隨著供給側結構性改革和新舊動能轉換的加快推進，企業經營發展面臨的外部環境形勢都發生了較大的變化，企業既面臨著機遇，同時也存在著挑戰，要求企業必須適應經濟發展，強化對企業經營發展階段財務風險的分析與有效控制，增強企業的財務風險防范控制能力，確保企業的正常穩健發展。

一、企業財務風險的主要類型特點概述

按照經營活動的不同，企業的財務風險大致可以分為以下幾類：籌資風險，由于籌資規模不夠合理、籌資結構不當、籌資成本過高或者是籌資期限不合理，造成企業借入資金無法按時償付本金和利息或者是利潤出現不確定性。投資風險，由于外部市場環境的復雜性和不確定性，或者是內部投資決策不科學等，造成企業的實際投資收益與預期投資收益出現偏差。營運風險，主要是企業由于企業在采購環節、生產環節以及銷售環節等不確定性因素對企業資金價值產生的影響，包括了采購風險、生產銷售風險、變現風險以及應收賬款變現風險。收益分配風險，主要是由于收益取得和分配不確定性對于企業資本價值產生不利影響的風險問題。

企業的財務風險主要有以下幾方面特點：企業財務風險具有客觀性，也就是在生產經營的各個環節中，財務風險因素都是客觀存在的，只有采取相應措施來降低財務發生概率、控制財務損失。具有不確定性，主要是由于外部宏觀經濟環境的影響以及企業財務風險管理能力等多方面的影響，造成企業收益偏離預期或者是預期收益無法實現。具有全面性，財務風險存在與企業籌資活動、投資活動、經營活動和利潤分配的各個環節，都存在著財務風險發生的可能。

二、企業財務風險的分析

在企業財務風險的分析方面，關鍵是應該科學合理的選取財務風險的分析指標，建立完善財務風險分析預警模型。對于企業財務風險分析評價指標的選擇，一般從財務指標和非財務指標進行選取。對于財務指標，主要是選擇流動比率、速動比率、現金流量比率、資產負債率、現金流利息保障背書對償債能力進行評價；選擇應收賬款周轉率、存貨周轉率以及總資產周轉率對經營能力指標進行評價分析；選擇資產報酬率、總資產凈利率、權益凈利率、營業利潤率以及營業收入現金含量等對盈利能力進行評價；選擇資本保值增值率、資本積累率、總資產增長率、營業收入增長率、可持續增長率對發展指標進行評價分析。在非財務指標的選擇方面，則主要是研發支出比例以及股權結構等指標。在完成財務風險指標選擇完成以后，應該對財務風險分析評價指標權重進行明確，可以采取層次分析法來構建層次結構分析模型，確定指標權重，并構造完成判斷矩陣，進行一致性檢驗。之后通過財務分析模型對財務風險進行分析評價，同時對財務風險等級進行科學的劃分。

三、企業財務風險的應對

對于企業財務風險的應對，應該采取全過程控制管理的方式，在經營業務活動開始之前，綜合考慮各項財務風險因素，明確財務風險管控重點，同時對財務活動進行動態的跟蹤，及時有效控制財務活動偏差，進而確定風險轉移、風險減輕以及風險接受等風險應對措施，最大程度的防范各類財務風險問題的發生。在財務風險的具體應對方面，關鍵應該從以下幾方面入手：

對于企業籌資風險的控制應對，既要注意利用外部資金來促進發展，同時也應該做好科學的籌資規劃以及籌資預算分析，重點應該從企業的資本結構優化的需要，以及公司資金運用期限的長短等角度出發，對企業負債資金規模以及期限進行合理安排，綜合運用長短期借款、股票債券以及融資租賃等多種方，以有效降低籌資成本和籌資風險問題。

對于企業投資風險的控制，應該加強項目投資前的決策分析，尤其是強化對項目投資的可行性分析論證，強化項目投資的市場調研分析，對于企業投資的具體實施，應該注重通過對企業的產業鏈進行拓展延伸等多種方式來對投資風險進行分散，同時還應該加強項目投資的全過程跟蹤控制，及時發現處理在項目投資過程中可能出現的各類風險問題。

在營運風險的控制方面，重點是加強對企業的營運資金風險的管控，重點加強應收賬款管理，選擇合理的資金管理模式，對企業的資金支付管理進行規范，堅持集中管理、預算控制、量入為出、審批有序以及集權與分權適度的原則，有效防范營運資金風險問題發生。

在收益分配風險的控制方面，應該從企業經營發展的戰略角度出發，制定科學合理的收益分配政策，既應該滿足企業投資者的利益需求，同時也應該滿足企業進一步擴張發展的實際需要。

四、結語

在企業的財務風險分析幾控制方面，應該根據企業經營發展的實際情況，科學合理的選擇財務風險分析指標，有針對性的制定風險管理應對策略，以有效防范財務風險問題的發生，促進企業整體經營管理的改善提高。

參考文獻：

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作者簡介：李先偉，臨沂臨港經濟開發區財政審計局。