銀行“無(wú)還本續(xù)貸”要趨利避險(xiǎn)

針對(duì)市場(chǎng)擔(dān)心銀行在實(shí)操過(guò)程中可能會(huì)有利用“無(wú)還本續(xù)貸”

政策隱藏不良貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)可行的辦法是監(jiān)管層嚴(yán)加檢查，

讓每一筆“無(wú)還本續(xù)貸”都經(jīng)得起考驗(yàn)。

近日，“無(wú)還本續(xù)貸”的新聞刷屏，贊揚(yáng)聲和質(zhì)疑聲交加。

在山東德州，一家生產(chǎn)辣醬的企業(yè)貸款到期后，通過(guò)“無(wú)還本續(xù)貸”的方式節(jié)省了500多萬(wàn)元費(fèi)用——8月4日央視《新聞聯(lián)播》以此作為地方金融的創(chuàng)舉進(jìn)行了報(bào)道。

就在“無(wú)還本續(xù)貸”的話題熱度還未散去之際，8月11日，銀保監(jiān)會(huì)又發(fā)文指出，要著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，落實(shí)“無(wú)還本續(xù)貸”、盡責(zé)免責(zé)等監(jiān)管政策。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“無(wú)還本續(xù)貸”是解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的有利產(chǎn)品，但在具體實(shí)操層面仍需地方政府、監(jiān)管部門(mén)的后續(xù)引導(dǎo)，在防風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，真正落實(shí)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。

何謂“無(wú)還本續(xù)貸”

什么是“無(wú)還本續(xù)貸”？簡(jiǎn)單地說(shuō)就是企業(yè)不需要將銀行貸款本金還清就可以繼續(xù)再履行新的貸款手續(xù)，這是相對(duì)原來(lái)企業(yè)貸款到期后必須先還款才能再貸款的形式而存在的。很明顯，“無(wú)還本續(xù)貸”不僅對(duì)中小微企業(yè)減少了借貸手續(xù)，帶來(lái)了貸款方便，也免除了中小微企業(yè)貸款違約之苦，更降低了企業(yè)貸款融資成本，極大地減輕了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

無(wú)獨(dú)有偶，不久之前，河北銀監(jiān)局出臺(tái)了國(guó)內(nèi)首個(gè)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確對(duì)符合條件的小微企業(yè)，可用新發(fā)放貸款結(jié)清原有貸款，有效緩解了小微企業(yè)“倒貸”之痛，這種做法也被廣泛地叫好。

然而，“無(wú)還本續(xù)貸”并非現(xiàn)在首創(chuàng)，早在2014年，當(dāng)時(shí)的銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》中就提出了“續(xù)貸”概念，意在解決小微企業(yè)“倒貸”問(wèn)題，降低小微企業(yè)融資成本，推動(dòng)小微企業(yè)健康發(fā)展。之后，小微企業(yè)續(xù)貸問(wèn)題也多次在國(guó)務(wù)院會(huì)議上被提及或在文件里露臉。

央行調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命在3年左右，成立3年后的小微企業(yè)持續(xù)正常經(jīng)營(yíng)的約占三分之一。在這種情況下，銀行往往不敢向其發(fā)放中長(zhǎng)期貸款（即期限在1年以上的貸款），僅會(huì)發(fā)放短期貸款。

然而，企業(yè)所投入的資金大部分很難在一年之內(nèi)收回來(lái)，因此該類(lèi)型企業(yè)常會(huì)面臨這樣的情況：短期貸款到期時(shí)，資金仍在廠房、機(jī)器等固定資產(chǎn)里凍著，無(wú)法償還貸款。

于是，“過(guò)橋借款”應(yīng)運(yùn)而生——短期貸款到期后，企業(yè)主先通過(guò)第三方市場(chǎng)、民間借貸甚至高利貸的方式籌措一筆資金把銀行貸款先還上，等新的短期貸款發(fā)放下來(lái)再去補(bǔ)齊這部分資金。

就是因?yàn)檫@個(gè)“過(guò)橋借款”增加了一個(gè)中間融資環(huán)節(jié)，讓不少小微企業(yè)為此多付出了高額成本；尤其一些小微企業(yè)用“過(guò)橋借款”償還銀行貸款本息之后，銀行過(guò)于擔(dān)心自己貸款的安全，不再續(xù)貸，不少小微企業(yè)因此被逼上了關(guān)門(mén)跑路的絕境。

而導(dǎo)致此類(lèi)現(xiàn)象發(fā)生的原因有小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不規(guī)范及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，也有銀行機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)于擔(dān)憂的問(wèn)題。可見(jiàn)，如果銀行機(jī)構(gòu)信貸經(jīng)營(yíng)理念不轉(zhuǎn)變和不良貸款反彈問(wèn)題不解決，要將小微企業(yè)續(xù)貸政策落實(shí)到位還有相當(dāng)長(zhǎng)的路要走。

顯然，破解小微企業(yè)續(xù)貸僵局還需銀行機(jī)構(gòu)不斷探索和監(jiān)管當(dāng)局不斷推動(dòng)，無(wú)論是河北省銀行機(jī)構(gòu)消除企業(yè)“倒貸”之苦的做法，還是山東德州“無(wú)還本續(xù)貸”的做法，都是對(duì)不久之前國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定支持小微企業(yè)破解融資難、融資貴困局的努力實(shí)踐，也是對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的一種責(zé)任擔(dān)當(dāng)，更是消除小微企業(yè)續(xù)貸障礙的有力武器。

多家銀行推出產(chǎn)品

實(shí)際上，早有不少銀行已推出相關(guān)業(yè)務(wù)，但鮮少直接以“無(wú)還本續(xù)貸”命名，且產(chǎn)品邏輯各有差異。以興業(yè)銀行的“連連貸”業(yè)務(wù)為例，其規(guī)定：對(duì)符合條件的借款企業(yè)，在貸款到期日無(wú)須償還本金，通過(guò)放款與還款的無(wú)縫對(duì)接，延長(zhǎng)企業(yè)的還款期限。而據(jù)興業(yè)銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月末，興業(yè)銀行“連連貸”累計(jì)落地351戶，落地金額24.25億元。

作為國(guó)內(nèi)“無(wú)還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)的首創(chuàng)者，嘉興銀行該款產(chǎn)品2012年5月一經(jīng)推出，就受到了企業(yè)的歡迎和社會(huì)各界的贊賞。目前，嘉興市已累計(jì)有1861戶小微企業(yè)在嘉興銀行辦理了該項(xiàng)業(yè)務(wù)，累計(jì)節(jié)約財(cái)務(wù)成本5500多萬(wàn)元。

“這項(xiàng)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新意義在于，通過(guò)改變貸款還款方式，企業(yè)到期不需要?dú)w還本金，只需要銀行審核后對(duì)其續(xù)貸，有效解決了企業(yè)普遍面臨的續(xù)貸難問(wèn)題，也節(jié)約了企業(yè)資金成本。”嘉興銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)。

除嘉興銀行外，不少銀行也相繼推出了“無(wú)還本續(xù)貸”產(chǎn)品。

例如，招商銀行小企業(yè)金融部針對(duì)抵押類(lèi)客戶優(yōu)化推出了“小企業(yè)抵押貸2.0版”，小企業(yè)年審貸便是其中的亮點(diǎn)之一。該產(chǎn)品針對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定且有房產(chǎn)抵押的小企業(yè)客戶，授信3年，最長(zhǎng)提款1年，一年一審，如年審?fù)ㄟ^(guò)，即可實(shí)現(xiàn)“無(wú)還本續(xù)貸”操作。

華夏銀行推出了小微企業(yè)年審制貸款，在貸款到期前1個(gè)月對(duì)小企業(yè)進(jìn)行年審，對(duì)通過(guò)年審的，無(wú)須簽訂新的借款合同和還款即自動(dòng)進(jìn)入第二和第三融資時(shí)段。其中，第一、第二融資時(shí)段可不歸還本金，在第三融資時(shí)段，根據(jù)企業(yè)實(shí)際資金情況制訂還款計(jì)劃，按計(jì)劃歸還本金即可。

此外，興業(yè)銀行推出的“連連貸”、南京銀行推出的“鑫轉(zhuǎn)貸”等也是“無(wú)還本續(xù)貸”產(chǎn)品。

雖然各類(lèi)產(chǎn)品叫法不一，但原理十分接近，目的都是緩解企業(yè)續(xù)貸難題，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。

風(fēng)險(xiǎn)防控是關(guān)鍵

正如專(zhuān)家所言，在破解中小企業(yè)資金“周轉(zhuǎn)難”的同時(shí)，作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如何做好風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)尤為重要。

這里的風(fēng)險(xiǎn)，除了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也需要考慮。業(yè)內(nèi)人士指出，首先，應(yīng)對(duì)“無(wú)還本續(xù)貸”政策加以細(xì)化，使其更具有可操作性。近期各地監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了一系列辦法，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展“無(wú)還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)，并收到一定的效果，但這些制度都比較零散，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)威性，建議從更高層面出臺(tái)具體細(xì)則，對(duì)“無(wú)還本續(xù)貸”進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范。同時(shí)還要防止地方行政干預(yù)，嚴(yán)禁對(duì)“僵尸企業(yè)”、產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)等辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。

其次，加強(qiáng)監(jiān)管考核，引導(dǎo)合規(guī)開(kāi)展“無(wú)還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)。監(jiān)管部門(mén)要加大督導(dǎo)力度，促使銀行機(jī)構(gòu)盡快修改完善現(xiàn)有續(xù)貸辦法，使其與穩(wěn)增長(zhǎng)政策和監(jiān)管政策保持協(xié)調(diào)一致，切實(shí)解決小微企業(yè)續(xù)貸難問(wèn)題。同時(shí)也要加大監(jiān)督檢查和處罰問(wèn)責(zé)力度，防止借續(xù)貸之機(jī)掩蓋不良貸款問(wèn)題發(fā)生。

再次，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，滿足企業(yè)所需。各銀行機(jī)構(gòu)要根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)實(shí)際情況，在監(jiān)管政策允許范圍內(nèi)，研發(fā)針對(duì)性強(qiáng)的續(xù)貸產(chǎn)品，滿足不同的小微企業(yè)需要。同時(shí)，在把控好風(fēng)險(xiǎn)的情況下，不斷擴(kuò)大續(xù)貸范圍，對(duì)于符合條件的中型企業(yè)、扶貧貸款、農(nóng)戶貸款等也要納入“無(wú)還本續(xù)貸”范圍，以切實(shí)降低融資成本，讓“無(wú)還本續(xù)貸”政策惠及更多企業(yè)。

交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員趙亞蕊則建議，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以協(xié)助銀行甄選風(fēng)險(xiǎn)可控、適合開(kāi)展“無(wú)還本續(xù)貸”業(yè)務(wù)的小微企業(yè)；制定“無(wú)還本續(xù)貸”的相關(guān)細(xì)則、標(biāo)準(zhǔn)、前提條件、監(jiān)管措施等，進(jìn)一步降低“無(wú)還本續(xù)貸”可能給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，推動(dòng)大數(shù)據(jù)等金融科技體系的建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)追蹤，助推銀行提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。