BATJ如何玩轉基金

自百度拿到基金銷售牌照后，互聯網四巨頭百度、阿里、騰訊、京東均拿下基金代銷牌照。有流量就能玩花樣，基金公司表示需要

互聯網巨頭的銷售平臺。

繼百度獲得基金銷售牌照后，第三方基金銷售領域終于集齊BATJ互聯網四巨頭。

有流量就能玩花樣，基金公司表示需要這樣的互聯網銷售平臺。BATJ均有強大的用戶數量、大數據和流量入口，而如何做大理財規模，則是BATJ的年度重頭戲。記者發現，在基金銷售方面，BATJ各有特色。螞蟻金服、京東金融和騰訊理財通等平臺上的基金產品選擇比較多，就像基金超市，可以任君選擇，只不過各平臺的基金銷售費率不一樣。自從養老目標基金提出后，上述平臺均有泰達、中歐兩只養老目標風險基金可以認購。

BATJ爭相搶購基金銷售牌照

一家互聯網公司想賣基金，主要有四條路徑：基金銷售牌、基金銷售支付牌、外接（共享）牌照、直銷代辦。而最早獲得基金銷售牌照的是阿里巴巴旗下的螞蟻金服。2015年螞蟻金服以大比例入股的形式間接獲取基金銷售牌照，布局基金銷售業務。另一巨頭京東也成立了京東行家，引入多家公募、券商以及養老金等機構入駐，為客戶提供基金產品、個人養老保障產品和券商理財等服務。

2018年騰訊和百度分別獲得牌照，截至目前，第三方獨立基金代銷機構合計117家。

8月22日，證監會北京監管局發布《關于核準北京百度百盈科技有限公司證券投資基金銷售業務資格的批復》，核準百度百盈證券投資基金銷售業務資格，北京百度百盈科技有限公司由百度公司100%控股。百度拿到牌照之后，相當于BATJ都有了這張基金銷售牌照。至此，互聯網四巨頭百度、阿里、騰訊、京東均拿下基金代銷牌照。

螞蟻金服設“平臺+自運營”代銷

BATJ中最早嘗試基金銷售業務的是阿里，不過它走了些許彎路。基金淘寶店的下線，標志著阿里在這一領域的探索由直銷模式轉為代銷模式。

2015年4月，螞蟻金服斥資近2億元收購杭州數米基金銷售有限公司（后改名為螞蟻基金），將第三方基金銷售牌照收入囊中。同年8月，螞蟻推出“螞蟻聚寶”（后更名為“螞蟻財富”）APP，基本覆蓋所有主流基金公司，首批接入的基金數量近千只。2017年6月，螞蟻聚寶升級為螞蟻財富，并推出“財富號”，以開放似的方式引入基金公司。

螞蟻財富走的是“平臺+自運營”策略。目前國內超過九成基金公司共計近4000只公募基金產品均已接入平臺。“財富號”的上線，讓基金公司擁有真正的“自運營”陣地。所謂“自運營”，就是讓各家基金公司在自己的財富號上自主面對客戶、自主營銷，螞蟻財富則提供數據、營銷、流量等方面的支持，包括交易特征、風險偏好等。

業內人士稱，為了在有限的空間爭取更大的銷量，基金公司自然會把最優秀的產品推到前臺，直面用戶，這本身也是基金公司內部優勝劣汰的持續營銷過程。

螞蟻金服開發和培養了老百姓的投資理財觀念，在支付寶APP“財富”一欄，有余額寶、基金、養老等理財選擇，其中余額寶對接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金，作為全球規模最大的貨幣基金，余額寶2017年一直在限額，今年5月，余額寶又新接入博時、中歐基金公司旗下的“博時現金收益貨幣A”“中歐滾錢寶貨幣A”兩只貨幣基金產品。

在基金板塊里，有基金排行、主題選基以及各基金公司的財富號，可以選擇基金定投，也可以在基金公司財富號任選基金投資。

9月10日，中歐、泰達宏利旗下的兩只養老目標基金產品登陸正式啟動發售。用戶如何通過支付寶來購買這些養老基金？螞蟻財富相關產品負責人介紹，用戶可按照“打開支付寶首頁→點擊財富頻道→點擊養老”的操作路徑，進入養老專區，就能在專區內選購適合自己的養老基金產品。

京東金融設基金超市

登錄京東金融APP的財富頻道基金板塊，有基金行家、基金定投、精選指基等。目前京東基金板塊，不僅賣基金產品，還設基金超市，推出每周爆款基金，同步一手投資資訊，分享原創“養基筆記”“投資寶典”“熱門話題”等投資者教育內容，讓“財商”教育時刻在線。

作為京東金融的明星理財產品，京東小金庫致力于提供兼具安全與收益的投資體驗。據悉，京東小金庫，底層資產是鵬華基金和嘉實基金發行的貨幣基金，與微信理財通類似，均為“寶寶類”產品。

騰訊理財通設“平臺+精選”路線

今年年初，騰訊拿到第三方基金銷售牌照。理財通作為騰訊唯一官方互聯網理財平臺，旗下產品包括貨幣基金、定期理財、保險理財、指數基金等。拿下牌照后，微信錢包將從導流平臺進化為基金銷售平臺，全面參與到基金客戶服務、交易過程中。

目前理財通平臺上有好買專區、基金排行、基金定投、主題選基等板塊。“騰訊更注重社交，注重以精品、口碑的方式做。產品若做得好，就以精品優選的方式去推，因此精品可能會獲得更好的用戶資源。”一家基金公司人士說，“對于表現不好的產品，可能就會不放在重點的位置。”

無論是支付寶、京東還是騰訊理財通，都是基金超市模式，“貨架”上基金產品越多，用戶越無所適從，很難獲得適合自己的有針對性的理財建議。至于我們選擇在哪里購買，主要出于兩方面考慮：便捷性和實惠性。實惠性主要是每個基金銷售平臺申購費率不同，有些平臺打四折，有些平臺打一折，甚至有些平臺通過提供的貨幣基金購買免申購費率。

度小滿升級后囊括基金銷售

日前，度小滿理財APP全面升級，百度的基金銷售也囊括在度小滿理財中，其中基金理財頻道有績優基金，包含股票型、混合型及債券型。相比前三個渠道，因為獲得基金銷售的牌照時間最晚，度小滿的基金產品銷售數量上略有劣勢。

一國內大型基金公司相關負責人表示，百度雖然是BATJ中最晚拿到基金銷售牌照的平臺，但是百度龐大的流量對基金公司而言是最具有吸引力的價值。業內人士分析認為，百度的AI技術或也將成為其基金銷售的重磅賣點。

在百度內部，AI技術則是最重要的競爭力之一。“百度的AI未來將運用到基金銷售層面上，比如可以自動識別各個產品適合的投資者，以此來提高購買率和服務體驗，這對于基金公司而言十分具有吸引力。”上述業內人士表示。