金融業高質量之路怎么走

王麗娟 王亭亭 劉秋娜

中國金融業正在發生深刻變革。一方面，中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，作為實體經濟的血脈，金融業的轉型也勢在必行。另一方面，大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等新技術的發展，推動傳統金融機構與新興金融機構融合，新的金融產品、金融模式與金融生態也日漸紛呈。

與此同時，金融的高質量發展仍有很多制約。中投公司副董事長、總經理屠光紹說，這表現在金融大數據的開發、利用和監管上，也表現在新金融業態對金融機構公司治理結構的挑戰上，更體現在金融人才培養的專業度和系統化上。這些不僅影響金融業態、金融產品、金融創新，也對金融監管提出了新挑戰。

12月1日，由新華社《財經國家周刊》、瞭望智庫聯合主辦的“第三屆（2018）中國新金融高峰論壇”在北京召開。來自監管層、金融機構、實體經濟以及學界的代表共同探討了大變革之下的金融業高質量發展之路，圍繞“實體經濟振興的金融責任”“用好金融科技‘雙刃劍”“數字普惠金融新路”“風險底線與長效監管”等具體議題進行了討論。

如何服務實體經濟

中國銀保監會政策研究局巡視員葉燕斐說，金融只有幫助實際資本的運動和循環，才可能創造新的價值;只有支持實體經濟的金融活動才是好的金融活動;只有在防范和化解金融風險的前提下，營造好的金融環境和生態，才能更好地支持實體經濟。

融合

金融與科技正從低頻淺層次的融合走向高頻全方位的融合發展。

華夏新供給經濟學研究院首席經濟學家賈康認為，要通過深化金融供給側改革，把握好金融創新。要有大局觀、大監管、大框架，發揮金融功能，防范風險。

中民投亞洲董事長兼總裁王東芝提出，金融支持實體經濟應注意兩個方面：一方面，金融與實體經濟之間應該找準結合點，金融機構既要了解實體經濟的商業模式和運作規律，又要注意按需放貸;另一方面，企業應注意經營策略，從主業出發完善產業鏈條，不能過度分散經營。

國務院國資委副主任徐福順認為，實體企業跨界金融，或者借力金融推動主業做大、做強、做精，要注意以下三點：一要堅持以融促產，立足主業、實業，推進產融結合;二要堅持因企施策，嚴格規范中央企業金融業務。不同企業發展金融業務的基礎條件、現實情況不盡相同，探索開展分類管理，因企施策;三是堅持問題導向，嚴格控制金融業務風險。建立金融與產業之間的風險隔離，堅決守住不發生系統性風險的底線。

如何破解實體經濟尤其是民營企業的融資難題？中國融資擔保協會副會長、廣東中盈盛達董事長吳列進說，民營企業現在最關心兩大問題：首先中小微企業成本高企，針對民營經濟的稅收、費率，還有很大的改善空間;其次，應著力解決民營經濟信心不足的問題，應用立法的方式保護企業家的創新意識和所得財產。

山東玲瓏輪胎副總裁兼董秘馬越川建議，金融機構應降低融資成本，為實體經濟進一步減負。同時金融機構也應在跨境金融上為民族企業出海多提供深層次服務。

宜信公司創始人兼CEO唐寧認為，新經濟要求新金融與之相匹配。新金融是不同于銀行的創業投資和風險投資，能陪伴中小企業十年以上，能真正支持中小企業進行長期的高風險創新。征信體系的落地則是當務之急，對于下一階段中小微企業、個體工商戶、農戶獲取資金、防控風險有著根本性的意義。

來自監管層、金融機構、實體經濟以及學界的代表共同探討了大變革之下的金融業高質量發展之路。 攝影/ 滿都拉

金融科技利與弊

中國光大集團董事長李曉鵬提出，金融與科技融合發展已是趨勢，金融與科技正從低頻淺層次的融合走向高頻全方位的融合發展。具體表現為“五化”：支付移動化，系統開放化，平臺生態化，服務場景化和風控數據化。

國家金融與發展實驗室理事長李揚也認為，傳統的金融系統提供不了的一些服務，必須在金融科技發展基礎上大力發展普惠金融。

聯動優勢CEO李賁提出，第三方支付是金融科技中發展較成熟的領域。但隨著支付機構之間的競爭越來越激烈，支付的交易手續費利潤已越來越薄，創新才有出路。

國家外匯管理局總會計師、綜合司司長孫天琦說，金融科技可以突破市場壁壘，促進金融市場開放。但金融科技也會為跨境違法違規提供金融服務，導致風險跨境傳染。跨境金融服務要放得開、管得住，風險必須可控。

國務院參事室金融政策研究中心秘書長、中國人民銀行參事室副巡視員張韶華特別指出，真正的征信機構有一套固定的模板來填入可靠、相關、準確、及時的數據，以會員制為基礎，面向受監管的信貸會員機構提供服務。相比之下，數據和數據分析公司對數據的質量、相關性、及時性和完整性的要求相對較低，且存在大量的非結構型數據。

同盾科技聯合創始人馬駿驅認為，許多新金融企業在過去幾年既做裁判員又做球員，應做好中立的第三方。從趨勢看，監管不允許部分機構僅用資金獲利，卻不承擔相應的信貸風險。嚴格的監管是為了從業機構進行更好的風控。

趣鏈科技CEO李偉說，區塊鏈很容易被利用做跨境轉移、洗錢，但同時區塊鏈也是監管的利器。螞蟻金服副總裁徐浩說，科技本身并不帶來風險，但要關注相匹配的風險防控能力的提升。

普惠金融的新路

中國互聯網金融協會會長李東榮說，金融業數字化轉型是適應現代生產力發展客觀規律的必然要求，是發展數字經濟、推動新舊動能轉換的重要內容，是提升金融服務質量和效率、補齊傳統業務結構中短板的迫切需要。當前中國金融發展不平衡、不充分的問題依然存在，小微企業、民營企業、“三農”和扶貧等領域的金融服務水平有待進一步提升。推進金融業數字化轉型，有利于將金融資源更加高效地配置在經濟社會發展的重點領域和薄弱環節。

對此，中國銀保監會普惠金融部主任李均鋒提出，目前仍存在金融產品和服務方式不能很好地滿足新型農業和農村發展需求，為農村地區提供信貸服務成本高、風險大，農村金融服務可持續性面臨挑戰等諸多問題。應建立創新增信與風險分擔機制，針對農業農村特點，創新金融產品，完善抵質押貸款產品，充分發揮信貸+擔保、信貸+保險+期貨的風險分擔作用。

農業農村部計劃財務司副巡視員王晉臣表示，農業農村金融工作離不開真金白銀的投入，目前的資金籌措渠道、投入力度還遠遠滿足不了需要。因此迫切需要創新投融資體制。

百乘金科副總裁郎丹柯談到，普惠金融一直存在兩個問題：其一惠而不普，資金成本很低，但小微企業無法得到;其二普而不惠，即資金成本昂貴，小微企業用不起。小微企業需要更加方便、快捷、符合自身需要的金融服務，金融科技在其中能發揮作用。

河南省蘭考縣委常委、常務副縣長王彥濤結合蘭考普惠金融改革的經驗說，金融產品供給豐富化非常重要。干部的金融素養培養、人民群眾的金融知識豐富等都能助推農村、農業的發展。

強監管下一步

中國銀行原行長李禮輝提出，全方位開放、穿透式監管正在成為新時代金融業的重要特征。

對于金交所監管、潛在風險監管、區域性監管以及長效機制等，與會嘉賓給出了切實建議。

中國證監會打擊非法證券期貨活動局局長李志斌說，盡管此前對各類交易場所進行過清理整頓，但仍存一些遺留問題。因此部際聯席會議正在督導建立長效監管機制，堅決防止違法違規問題死灰復燃。一方面，要對金交所嚴格限定業務范圍，防止監管空白和套利;另一方面數量還要縮減，各省級區域原則上一個類別只剩一家，對現有的交易場所該規范的切實規范，該關閉的堅決關閉，該整合的穩步整合，該轉型的限期轉型。

中國銀保監會財務會計部（償付能力監管部）主任趙宇龍表示，應盡快建立健全金融機構的市場退出機制。

北京市海淀區政府特聘區長助理靳暉表示，海淀區將規劃建設一個首都特色、全國輻射、國內示范、國際標準的國家金融科技創新與服務中心。監管層可借鑒國際上監管沙盒模式，盡快對監管沙盒進行頂層設計并將海淀區作為試點之一，在宏觀和微觀審慎監管的基礎上，盡快走出建立金融科技業態長效監管機制的堅實一步。

中國互金協會戰略部負責人、互金標準研究院副院長肖翔建議，應加速標準化建設來推動互聯網金融風險防控和長效監管。目前，中國互金協會主要從信息披露、資金存管、產品合同等方面進行標準化建設，下一步將推進個體網絡借貸、互聯網非公開股權融資、從業機構公司治理與內部控制、金融科技創新應用與安全等重點領域和關鍵環節的標準制定工作。應盡快推動團體標準上升為行業標準，繼而進一步上升為國家標準。

國家互聯網金融安全技術專家委員會秘書長吳震建議，對互聯網金融平臺進行全托管，最大程度地管得住，管得好。同時加強立法提供管理依據，完善措施管住關鍵環節，重視技術提供全面支撐，健全配套完善發展環境。

捷信金融風控負責人李鴻認為，強監管時代，消費金融公司既要合規又要持續發展，風控就尤為重要。這既要求不斷引進新技術，也需要與線下調查進行輔助配合，將人工專家和后臺大數據相結合，將前臺的流程和后臺的調查相結合，將線上的業務和線下的打擊欺詐、防控風險相結合。