香港保險與內地市場行為比較研究

董和娟

摘要：不論是在內地還是香港，由于中國的經濟的穩步發展以及國民收入的不斷增長，居民的理財意識越來越強，因此保險行業的發展也是蒸蒸日上。保險行業如此好的發展勢頭無疑也讓更多的人在進行退休規劃時將目光集中在了保險產品上，因此可以說保險行業的快速發展也在推動養老商業保險的發展。

關鍵詞：保險投資；大陸保險公司；商業養老保險

一、市場環境

香港是亞太地區著名的國際金融中心，同時也是亞太地區保險公司分布最為密集的地區。此外，香港保險業長期以來都由外資保險公司占有較大份額，其中許多大規模的英資保險公司在香港都設有分支機構。相較內地，香港國際化的程度更高。

保險投資涉及到的業務范圍實際上相當廣泛，包括儲蓄存款、股票、債券、抵押貸款等多種投資方式。香港險資相對內地具有全球性更廣泛的投資渠道，因此香港保險實現了保險費率高，保險收益率高，保障范圍廣，理賠服務好幾大優勢，對于投保人來說具有極強的吸引力。同時香港保險市場上的第三方經濟公司也發揮了重要的推動的作用。此外，香港保險業采取國際同行的混業經營模式，保險業與銀行業兼容，產壽險兼容，使得香港保險的保險受眾面更加廣泛。雖然內地保險的銀行掛靠模式目前也比較普遍，但是由于保險產品本身的不足，依然缺乏一定的吸引力。這也就可以看出，內地保險市場較為僵化而香港保險市場則更加多元化，保險產品優勢更加明顯。

二、香港保險與內地市場行為比較

（一）服務情況

香港和大陸保險公司實力的比較。中國大陸領頭的保險公司有中國人壽、中國平安、太平洋保險、中國人保PICC等等，相比于占據香港市場的英國保誠、美國友邦、法國安盛等保險公司，內地的保險公司擁有豐富的客戶資源，但是在資產流動性、團隊服務水平、國際競爭力等方面稍遜于香港保險公司。

香港和大陸保險保障方面的比較。香港保險保障范圍更廣，特別是重疾險和醫療險，無論是疾病種類還是醫療費用報銷比例和范圍，香港很多產品都有明顯優勢。例如重大疾病保險，香港保險協定的保險對象有100種，而中國只有40種。香港和內地保險從業人員隊伍的比較。香港地區的保險業處于混業監管模式下，保險中介人多針對客戶進行個人理財保障綜合服務；內地近年來也有了個人理財服務的趨勢，但營銷員著重推銷某一家保險公司產品的情況仍較為突出，同時香港地區注重對保險中介人（代理人、經紀人等）的素質培養及監管，中介人違規行為較少，整體服務水平高。中國內地保險從業隊伍整體素質相較更低，保險業重銷售、輕服務，專業化、人性化服務欠缺，但隨著業務的發展，內地保險業務水平也在逐步增強。

（二）產品提供

1、社會養老保險。在內地和香港居民的退休策劃中，社會養老保險必不可少。居民在退休后，可以享受退休前每期所繳納的養老金，內地稱為社保養老金，類似于香港的強積金。在大陸，社保養老金是強制性的、國家層面的。資金主要來源是雇主和雇員兩方面交納的社會保障工薪稅，目前的稅率為職工工資總額的28%，由雇主和雇員分別交納20%和8%。這筆資金由大陸政府投資，原僅限存銀行和投資國債，由于養老金的虧損嚴重，養老金已于今年入市，但依舊會采取穩健的投資方式。

在香港，因為稅收很低，所以可以說沒有社會保障基金（社保金），只有政府給的綜合援助和公共福利，但額度微乎其微，約2000港幣/月，以香港的消費標準相當于零花錢。所以，香港的養老必須主要依靠個人。

在香港，職業年金（強基金），是強制性的、企業層面的。其實等同于美國的雇主養老金，只是叫法不同。這是香港2000年才開始實行退休金制度。資金主要來源是雇主和雇員每月投入的工資的5%。這筆資金是由雇員自主投資，可選擇47個強基金計劃及324個成分基金，風險由雇員自己承擔。基本養老保險的基本功能是保障勞動者在年老時的基本生活，這就決定其保障水平要適度，既不能過低，也不能過高。無論是內地還是香港居民，要追求高層次的保障水平，則需要進行其他商業保險計劃。

2、商業養老保險。商業養老保險是社會養老保險的補充，不論內地還是香港居民，要想使自己過上樂而無憂的晚年生活，就需要社保、個人儲蓄和養老年金保險按一定的比例有效組合。商業保險在社會保障體系中起著重要的補充作用，它是減輕政府社會保障壓力，穩定社會生活的有效手段，充當著保險的“經濟助推器”和“社會穩定器”，也擴大了社會保障的范圍。

商業保險主要可以分為四大部分：傳統型、分紅型、萬能型和投資連結型。傳統的養老保險是投保人與保險公司通過簽訂合同，雙方約定確定的領取養老金的時間，約定相應的額度領取，通常來說，其預定利率是確定的，一般在2.0%-2.4%。分紅型養老通常有保底的預定利率，但這個利率比傳統養老險稍低，一般只有1.5%-2.0%。萬能型壽險在扣除部分初始費用和保障成本后，保費進入個人投資賬戶，有保底收益，一般在1.75%-2.5%，有的與銀行一年期定期稅后利率掛鉤。投資連結保險是一種基金，是一種長期投資產品，設有不同風險類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤。

將內地與香港的一些商業養老保險并作出了一些比較，例如：內地的平安保險不斷推出了固定收益型、股票型、貨幣型、優先股型、信托型、多元策略混合型養老金產品，且此類養老基金單位凈值走勢較為平穩。關于香港的商業養老保險，我們列舉了以下幾只產品，例如：英國保誠理想人生，是一項適宜年輕人的養老保險，可以使得他們在財富增值的同時儲備更多的養老金。相較于內地市場，香港的商業養老保險較為成熟，更加符合消費者實際情況。

參考文獻：

[1]魏偉.淺析香港與內地保險理財市場之差異及發展現狀，財經界，2014（2）

[2]呂丹萌，黃小珊.淺析香港與內地保險理財市場之差異及發展現狀，財稅月刊，2015（1）