互聯網金融理財產品的風險分析與對策探討

李夏薇

摘要：當前，隨著科學技術的快速發展，互聯網已經逐漸普及，以互聯網為依托的各個行業逐漸發展起來，其中互聯網金融行業的發展最為迅猛，各類互聯網金融理財產品應運而生，不斷豐富著人們的理財生活，在一定程度上推動了我國社會經濟的快速發展。但是由于互聯網金融理財產品的準入門檻低、監管還不是十分完善，這就導致其自身在發展中存在較多的風險，因此做好其風險的規避，并建立完善的風險應對措施就顯得十分重要。本文就該方面的內容進行分析與探究，并提出一系列有效的風險防范對策， 希望能夠推動互聯網金融行業的發展更加科學、規范。

關鍵詞：互聯網金融；理財產品；風險分析；防范對策

一、互聯網金融理財產品的發展現狀分析

1.互聯網金融的發展歷程

中國互聯網金融發展歷程較短，相較于西方發達經濟體，由于技術限制，中國的互聯網金融發展起步較晚，但發展迅速。20世紀90年代至21世紀初，隨著國內互聯網技術的推廣，銀行等傳統金融行業內企業紛紛建立內部聯網操作系統，業務操作信息化、聯網化，整個金融行業逐步進入互聯網化，之后，隨著技術的更新發展，出現了支付寶、微信紅包等新興的第三方支付產品，互聯網金融技術逐漸成熟，2011年，中國人民銀行向支付寶等機構發布了“非金融機構支付業務許可”為標志性事件，互聯網金融業務正式進入了實質性高速發展階段，2015年，中國人民銀行等十部委聯合下發了針對互聯網金融發展的指導意見，監管層開始正式將互聯網金融納入監管視野。

2.互聯網金融理財產品的市場現狀

隨著互聯網金融理財行業的快速發展，越來越多的互聯網金融機構誕生，他們針對消費者的需求開發了各種各樣的理財產品，使得消費者的選擇空間更大，尤其是在產業融合能力領域，互聯網金融在很大程度上推動了其發展，并且通過電商平臺的直銷模式，能夠促進金融理財產品與互聯網實現更為全面地融合。客戶只用根據自身的需求對產品類型進行區分和對比，選擇符合自身的產品，并依據具體的規定進行相關的理財操作即可，即可實現相應的收益。當前，我國互聯網金融理財產品相對是比較多的，

3.互聯網金融理財產品的特點

隨著互聯網技術的不斷普及，金融行業也在移動支付、大數據、云計算等新技術的革新下，取得了較快發展，各類交易的成本得到了有效地降低，信息傳遞速度顯著加快，出現了以互聯網金融理財產品為代表的各類新型金融產品。傳統金融機構的業務創新主要表現在傳統金融業務的互聯網化、電商化等，而互聯網金融由于具有成本低、操作便捷簡單等特點，這就使得人們的理財模式更加新穎，開創了新的理財習慣和觀念。對互聯網金融行業進行總結可知，其最大的優勢在于具有較為便捷的操作流程，將金融支付的方式與互聯網充分融合起來，使得客戶的服務體驗更佳。同時，在互聯網快速發展的狀況下，客戶能夠通過互聯網對不同種類的理財產品進行全面分析和對比，這就能夠有更大的選擇空間，摒棄傳統金融中選擇局限單一的限制，有效提升了客戶的自主性。另外，互聯網金融機構能夠通過互聯網對客戶的行為習慣以及購買意向等進行分析，這就能夠精確預測客戶的購買傾向，從而能夠為客戶提供更加精細化的服務。

二、互聯網金融理財產品的風險分析

1.互聯網金融平臺的運營風險

由于互聯網的特性，互聯網金融理財產品發展迅速，但互聯網金融行業內部的風險仍然存在。第一，借助技術發展，第三方支付、p2p、眾籌等各種金融產品和金融模式被創造和推廣，金融平臺的數量在幾年內劇增，這些金融平臺良莠不齊，很多平臺涉嫌非法設立，或者在無相關資質審批的情況下非法運營，甚至涉嫌非法集資等。第二，對于投資者來說，識別平臺的各種理財項目的實際風險的專業能力不足，這需要平臺披露理財產品更多的相關信息以供判斷，但互聯網金融平臺在實際運營中，大多只披露項目或借款企業的大致信息，信息披露不足，帶來很大投資風險。

2.網絡信息技術導致的技術風險

網絡信息技術風險是互聯網金融理財產品的重要風險，隨著互聯網的快速發展，其所需要的技術水平不斷提升，只有高技術水平的人員才能夠更好地進行風險的規避。第一，互聯網金融處于一個不斷高速增長的狀態，如果其信息技術發展較為滯后，無法適應互聯網金融發展的需求，那么就容易發生一些運行方面的難題，會導致部分數據丟失，或者被非法獲取，那么就會導致互聯網金融面臨較為嚴重的安全問題。第二，如果互聯網金融機構在進行技術方案選擇的時候沒有做好全面性分析，那么就可能會導致其技術選擇中面臨較為嚴重的風險。并且，如果系統內部的軟件或者硬件被感染了病毒，那么其外部網絡就會受到黑客的攻擊，從而會導致技術安全隱患的產生。

3.互聯網金融理財產品的流動性風險

互聯網金融理財產品還具有流動性方面的風險。我們將大眾皆知的余額寶作為案例進行分析，其屬于一種存取自由的理財產品，在支付寶的APP內，用戶可以通過余額寶的購買頁面，將賬戶內的自有資金隨時存入以獲取收益，在需要使用資金時，再通過同一頁面進行操作，隨時取走資金，以便滿足自身的需求。這種形式是比較便捷的，用戶能夠隨時進行資金的存取，具有較強的自由性，但是其實從其本質來看是具有較大風險的。從本質上來看，余額寶其實是一種基金投資，從用戶那里取得資金以后用于到天弘基金投資中，然后將收益返還用戶，自身從中取得差額作為收益。但是基金并不是向余額寶為用戶所提供的服務那樣能夠隨時進行資金的存取，而是有固定交易的結算點，這也就是說，用戶在撤出資金的時候，余額寶所返還的資金并不是用戶投入的資金，而是自身所墊付出來的?？上攵?，如果客戶投入的資金較多，撤出的資金也較多，而余額寶自身的資金池沒有足夠的資金進行墊付，那么就可能會產生無法兌現的風險，這就會導致流動性風險的產生。

三、互聯網金融理財產品風險防范對策

為了推動互聯網金融理財產品的發展，應當對其風險進行恰當地防范，針對其所存在的風險合理進行對策的構建，為其發展營造良好的環境。

1.加強行業自律，并構建完善的技術風險應對體系

互聯網金融企業自身應當做好風險的防范和應對，應當加強自身的行業自律，并積極與互聯網金融行業協會等相互合作與交流，構建完整的行業組織體系和標準，設立行業內部自律公約，設立行業內部通行管理標準和風控要求，推動業內更好地實現溝通與交流，促進互聯網金融行業更加健康持續地發展，提升行業的整體性抗風險能力。

2.合理進行流動性風險的應對

首先，互聯網金融企業應當針對可能會到來的大量消費采取延期支付的形式，以便更好地規避流動性風險，如鼓勵消費者采用分期消費的形式，或者及時對貨運周期長的消費進行恰當地處理，這就能夠推動資金流時間的有效延長。其次，做好投資方式的改進，如互聯網金融企業可以借鑒銀行存款方面的規定，實施定期或者活期存款的形式，這就能夠使得互聯網金融企業獲得更加穩定的資金，從而有助于推動其流動性風險的有效降低。通過這些措施的實施，不僅互聯網金融企業能夠對自身的資金進行更加全面地運用，提升資金的穩定性，而且對于用戶來說也能夠面臨更低的資金風險，使得流動性方面的風險得到了較大范圍的降低。

3.提升監管水平，不斷促進監管風險的降低

就當前的情況來看，我國縣級擔保機構并沒有自身的行業主管部門，雖然我國政府每年都會依據相關的規定對這些擔保機構進行檢查，但是也僅僅是針對其實際發展情況所開展一些形式化的檢查，并沒有針對其具體業務開展考核、監督管理以及業務指導等，這就導致監管的力度不夠。為了更好地提升監管的水平，我國政府應當明確自身的監管職責，做好不同監管機構監管范圍的劃分，提升監管的力度，同時要明確監管內容，設立明確的風險底線和風控標準，加強對信息披露和信息安全的監管。此外，我國政府還應當針對互聯網金融理財產品制定專業化的監管體系，使得監管體系能夠符合互聯網金融的實際發展需求，推動監管更加合理、規范，以便促進互聯網金融行業的規范化、科學化發展。

結束語

互聯網金融理財產品的快速發展是順應時代發展趨勢的，也是互聯網金融行業發展的重要體現，但是當前其發展中還存在較多的問題，各種風險問題層出不窮，只有做好這些風險的規避和化解，才能夠推動其更好地發展。我國政府以及互聯網金融企業自身應當充分發揮作用，不斷構建完善的風險應對體系，并提升自身的風險應對能力，促進風險的合理降低。

參考文獻：

[1]杜永晨.我國互聯網金融理財產品的市場風險探討[J].金融商務，2016：158-159.

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