中華保險資金運用違規 并非首次收到監管函

王馨

在企業發展過程中，如何防范風險、合規經營是永恒的主題。針對監管函中的問題，能否及時、有效地解決和調整，也是成敗的關鍵。

正如銀保監會印發的《關于進一步深化保險業市場亂象整治工作的通知》中所說的，今年整治工作的重點將圍繞股權、公司治理、資金運用、產品、銷售、理賠、違規套費和數據造假等八個方面展開，6月28日，銀保監會一天連發6份監管函，劍指資金運用違規。可以預見的是，“嚴懲重處”將成為今年保險監管的常態。

其中，中華聯合財產保險股份有限公司（下稱中華保險）也收到了監管函。這已不是中華聯合保險近兩年來首次收到監管函了。中華保險在資金運用方面存在哪些問題？以往又是什么原因？也曾經遭遇過巨額虧損、瀕臨倒閉等困境的中華保險未來發展如何？

資金運用三大問題

6月28日，中國銀保監會一天連發6份監管函，包括紫金財產保險股份有限公司（下稱紫金財險）、安誠財產保險股份有限公司（下稱安誠財險）、民生通惠資產管理有限公司（下稱民生通惠）、眾安在線財產保險股份有限公司（下稱眾安在線）、幸福人壽保險股份有限公司（下稱幸福人壽）、中華聯合財產保險股份有限公司（下稱中華保險）皆被點名，并責令其進行限時整改。

從這6份監管函來看，本次監管聚焦保險資金的運用情況，部分保險公司存在著資金運用制度不健全、股權投資運作不規范、未按規定進行監管報告和對外信息披露等問題。依據相關規定，銀保監會對上述公司都提出了相關的監管要求，并需通過書面形式上報整改方案及落實情況。

針對中華財險的監管函顯示，2017年10月16日至27日，檢查組對該公司保險資金運用情況進行了現場檢查，發現該公司存在資金運用制度不健全、投資管理部門未保持獨立、股權投資運作不規范等問題。具體如下：

一、資金運用制度不健全

中華財險保險資金投資管理執行中華聯合保險集團股份有限公司的相關制度，除《農險大災風險準備金資金管理辦法》外，公司未制定完備的保險資金投資管理制度。

上述事實違反了《保險資金運用管理辦法》（保監會令2018年1號）第四十條關于保險機構應當建立健全保險資金運用管理制度的規定。

二、投資管理部門未保持獨立

中華財險投資管理部未正式任命負責人，由財務管理部負責人兼任部門負責人，投資管理運作未能遵循獨立性原則。

上述事實違反了《中國保監會關于印發（保險資金運用內部控制指引）及應用指引的通知》（保監發[2015]114號）附件1《保險資金運用內部控制指引（GICIF）》第五條關于保險資金運用應保持獨立性的規定。

三、股權投資運作不規范

中華財險在開展個別項目的直接股權投資時，未進行完善的盡職調查及合規評估。

上述事實違反了《保險資金投資股權暫行辦法》（保監發[2010]79號）第十八條關于保險資金直接股權投資應履行合規及法律盡職調查的規定。

對此，銀保監會責令中華保險對資金運用工作進行整改，期限為本監管函下發之日起6個月，整改期間不得新增股權投資業務。

兩年三次收到監管函

從銀保監會官網可以看到，這已不是中華保險首次收到監管函，今年1月8日、去年10月26日，原保監會都曾發布監管函，分別針對中華聯合財險相關問題提出監管要求、采取監管措施。

今年1月8日的監管函顯示，中華聯合財險存在電銷業務如實告知不規范、電話銷售行為不符合監管要求、網銷業務信息披露不符合監管要求等問題。

去年10月26日的監管函指出中華聯合財險在關聯交易管理方面存在問題，包括關聯方檔案不完整，管理不規范；重大關聯交易未識別未報告。

對此，披露信息顯示，中華保險嚴格貫徹落實監管措施，并組織開展此次監管函涉及事項的清查整改工作。全面清查關聯方檔案和關聯交易清單，認真對照保監會關聯交易相關規定對關聯方檔案完整性和關聯交易審批、報告及披露情況進行自查整改，并引以為戒，舉一反三，以整改為契機，加強關聯交易管理，全面梳理公司內部關聯交易管理制度和審批、報告和披露流程，修訂公司關聯交易管理制度，在關聯交易識別認定上堅持謹慎性原則，加強業務部門對關聯交易管理制度的系統學習，尤其是提高對關聯交易識別的意識和能力，有效防范關聯交易風險。

近兩年來，截止目前，針對中華保險的現場檢查涉及的問題有公司治理、產品銷售和資金運用三個方面。

從本次資金運用違規監管函來看，中華保險最直接的反應是，6月29日，中華保險在其公開信息披露一近3年股東大會決議欄中一連發布了14份從2015年到2018年包括年度及臨時股東大會決議。其中，涉及公司定向增發股份、出資設立中華聯合農業保險股份有限公司的議案等等重大事項。

目前，根據監管部門的要求，中華保險下一步應當在建立健全保險資金的運用，給管理制度和內控機制方面下功夫，明確資金運用各崗位職責，保持資金運用的內控健全性與運作獨立性，進一步完善投資業務運作機制，強化投資全流程合規管理。

對于所有險企來說，能否進行長期投資、價值投資或者多元化投資，能否做好資產負債管理、風險能力提升以及自身制度建設或將成為保險公司的重點工作之一。

機遇與挑戰并存

據中華保險信息披露，2017年3月27日中華聯合保險控股股份有限公司正式更名為中華聯合保險集團股份有限公司。目前，中華聯合保險集團的大股東為東方資產，持股比例51.01%，提名董事為丁建平（擬任）、吳國棟、梅孝峰、楊東，丁寧擬任監事；第二大股東為遼寧成大股份，持股比例為19.65；第三大股東中國中車，持股比例為13.06%；第四大股東是富邦人壽，持股比例為6.53%。

截至2018年6月底，中華保險集團有8位董事。非執行董事、副董事長王濱、執行董事吳國棟、非執行董事楊東、執行董事梅孝峰、非執行董事謝紀龍等。而高管人員有8位，丁建平為中華保險集團臨時負責人，負責公司業務經營工作；羅海平中華保險集團常務副總經理；吳國棟分管信息科技、資產管理和資產管理公司籌備組；梅孝峰分管財務會計、財險公司、萬聯電商公司、孫明現任中華保險集團副總經理以及總經理助理周愛武、合規負責人王國寶、董事會秘書、審計負責人尤瑞金。

從2018年一季度關聯交易合并披露公告可見，中華保險與保險子公司以外的關聯方發生的關聯交易有2筆，交易金額為0.0092億元。

此外，2018年5月7日，中華保險發布了2017年償付能力報告摘要。摘要顯示，2017年度報告期末，公司有董事9位。其中李迎春為中華保險集團執行董事、黨委副書記、副董事長（代行董事長職權）、總經理、法定代表人。數據指標顯示，中華保險2017年底核心償付能力充足率234.32%較2017年上半年提高10.87%；綜合償付能力充足率為315.12%較2017年上半年提高12.54%；保險業務收入393.8億元，較上半年增加175.9億元；實際資本情況為232.6億元較上半年增加1.8億元。

這意味著，中華聯合保險集團已逐漸從過去瀕于倒閉、經營乏力的困境中走出來。以其核心業務財險公司為例，資料顯示，2016年，該公司凈利潤曾驟降至9.1億元，同比大幅下滑，但在2017年，凈利潤又實現大幅上升，承保扭虧，疊加良好的投資收益，全年實現凈利潤13.42億元，同比增長達到48%；其2017年實現原保費收入388.29億元，位居財險行業第五位。

日前，中華保險又提出了《中華保險2020年發展綱要》。《發展綱要》指出，中華保險要順應高質量發展要求，緊跟科技浪潮，致力于打造成“有差異化經營特色，有可持續發展能力，有精細化運營基礎，有現代企業治理機制”價值型領先保險集團，并迅速重啟了戰略調整和轉型之路。

在企業發展過程中，如何防范風險、合規經營是永恒的主題。針對監管函中的問題，能否及時、有效地解決和調整，也是成敗的關鍵。此外，在戰略轉型中也必然會有陣痛，在嚴監管態勢下，面對前堵后追的競爭壓力，面臨現有市場地位丟失的風險，保持戰略定力對中華保險無疑是極大的挑戰。