如何突破創新型企業的融資困境

史紅濤

摘要：伴隨著國家創新驅動戰略的推廣以及經濟發展的勢頭越來越好，現階段創新型企業的發展已經成為了我國社會市場經濟中重要的一部分。基于此，本文針對創新型企業融資困境現狀進行分析，并且利用加大政府扶植力度、完善銀行體系以及促進民間金融規范發展等手段，來有效地促進創新型企業能夠突破融資困境，擁有更加良好的發展前景。

關鍵詞：創新型企業；民間金融；融資

引言：

伴隨著國家的發展，我國經濟領域各種企業都在以較快的速度不斷進步，創新型企業不同于以往的企業，主要是針對科技創新以及經濟創新等方面進行快速地發展。在我國當前的經濟格局當中存在著大量的創新型企業，它們的發展都面臨著高增長、高投入、高風險但是高收益的局勢，在這種情況下，融資環境對于創新型企業發展的穩定就具有十分重要的意義。

一、創新型企業融資困境現狀

（一）銀行貸款體系不完善

銀行的貸款體系對于創新型企業的融資來說具有十分重要的影響，創新型企業對于資金的需求量大，并且當前我國的經濟社會當中，創新型企業整體數量較多，因此與銀行開展貸款活動較多。現階段銀行貸款已經成為了企業間接融資最為主要的方式之一，但是銀行貸款體系當中卻存在有一些問題，首先是銀行貸款的準入門檻較高，由于商業銀行并不能夠完全評定一家創新型企業的信用資質，并且銀行內部對于創新型企業涉及到的一些創新領域了解較少，因此在開展評估考核時也不能夠準確了解到該企業發展的具體前景。其次是銀行本身對于資金方面的風險掌控較為嚴格，銀行更加偏愛于貸款給一些較為穩定的傳統行業，例如物流產業、房地產業或者是一些教育投資等[1]。創新型企業由于自身存在著較高的的活動風險，和銀行自身穩健的經營理念存在著較大的出入。最后，由于我國當前的銀行貸款體系不完善，在社會上缺少專門為創新型企業服務的科技銀行，因此從銀行領域的整體范疇來看，都并不十分偏好技術型的投資。銀行一般接受的低壓多為實物低壓，例如房產之類，而對于動產以及知識產權等類型的抵押具有一定的抵觸心理。

（二）民間金融發展不規范，資本市場滯后

除了銀行貸款以外，創新型企業在發展的過程當中也必須要結合民間金融開展融資活動，但是民間金融現階段表現出的一個重要特點就是發展缺乏規范性，沒有嚴密有效的體制與規范進行制約。創新型企業在建立的初期，民間金融是獲得創業與發展資本的重要融資來源，現階段在社會上主要有傳統企業之間拆借、小額信貸公司、網絡借貸平臺以及第三方理財等民間借貸方式。這些方式雖然表面上看十分繁榮，但是挖掘其本質，卻不難發現我國的立法以及政府機關的監管，在這一方面都較為欠缺，這樣導致的后果不僅是借貸平臺自身存在著討債困難的現象，對于創新型企業本身來說也存在著一定的危險與大量的不確定因素。民間金融機構沒有被公共權力有效監管，會滋生很多不合理、不合法的邊緣行為，并且由于民間金融的資金數量并不能夠有效滿足中小企業融資的需求，因此還會導致產生一些財務方面的糾紛。

（三）政策性貸款與政府資金扶持不足

我國政府對于創新型企業的發展總體上來看是十分支持的，但是卻也存在著一些有待改進的內容。為了能夠有效響應國家建設創新型企業的號召，各個地區的政府都會在本地制定一些有效的政策來引導創新型企業發展。但是這些政策當中，有很多政策都是較為零散的，政策與政策之間并不能夠構成一個規范化、系統化的體系。其次，現階段政府對于中小型創新企業的扶植還體現在了政府資金扶植方面，但是創新型中小企業需求的資金遠遠多于政府可以承擔的范圍，以青島市為例，政府部門十分重視創新型企業的發展，但是只有20%左右的企業能夠有效獲得政府的無償資金補貼，其余的企業仍舊需要自己尋找辦法。

二、突破創新型企業的融資困境有效策略

（一）加大政府扶植力度

為了有效幫助創新型企業突破融資方面的困境，從政府的角度來看，比如要從政策與資金兩個方面入手。首先，政府必須要能夠結合當前創新型企業發展的特點以及對于資金、技術、人才以及各種審批渠道方面的需求，下發對應的文件，制定對應的政策。創新型企業需要擁有適合其發展特點的專項法律法規，并且能夠在頒布之后得到國家公共權力的認可與嚴格地執行。政府還應該能夠出臺一些針對創新型企業科技貸款以及創業風投等方面的具體法規制度，幫助企業能夠獲得一定的保障，同時也維護了貸款方的合法利益與訴求。為了促進創新型企業的發展建設，政府部門還能夠從稅收等方面予以優惠，讓創新型企業能夠有更加良好的發展環境，例如減免稅額或者是優惠稅率等，讓創新型企業降低發展的經濟負擔。

其次是在政府專項資金的投入方面，現階段我國政府已經認識到了創新新企業融資方面的迫切需求以及較大的壓力，可以采用直接補貼、貸款貼息以及政策性貸款等多種方式結合的手段，來幫助創新型企業能夠獲得政府的資金支持。政府還可設立一些政策性引導資金，積極構建基金組建模式。

（二）完善銀行體系

為了帶給創新型企業一個良好的融資機遇，我們還應該能夠不斷完善現階段的銀行體系，幫助銀行和創新型企業的融資之間的鴻溝不斷縮小。首先我們必須要針對商業銀行進行有效的改革，現階段我國的銀行體系當中，商業銀行占據了十分大的比例，商業銀行對于傳統企業的商業經營貸款具有豐富的經驗以及深度的認可，但是對于風險較大的科技型企業卻并不是十分了解[2]。因此，需要能夠改善商業銀行對于創新性中小企業的貸款服務質量，在銀行以及創新型企業之間建立起一個有效的信貸契約，幫助商業銀行能夠深入了解創新型企業的發展，并不斷促進利率的市場化改革。

其次還應該專門設立科技銀行，結合國內外創新性企業融資的成功經驗不難發現，科技銀行更加了解創新型企業發展的特點，并且還能夠有效地在融資貸款活動當中，基于創新型企業更多的信任與了解。建設發展科技銀行，應該能夠保證從多個方面籌措資金。

最后還可以增加一些創新型的銀行金融產品，在了解創新型企業創業與發展的具體模式之后，結合銀行自身的訴求，在保證能夠維護銀行利益的前提下，豐富金融產品的種類，針對不同的創新型企業發展需求都進行滿足。創新型企業在開展銀行借貸時，積極采用知識產權質押、股權質押等手段，幫助構建銀行與企業之間的互相信任以及良好的合作氛圍。創新金融產品的種類，必須結合創新型企業高風險、高收益的特點以及當前社會發展主流，為不同種類的創新型企業都開發出適合的產品。

（三）促進民間金融規范發展

除了國家以及銀行以外，民間金融的規范發展對于約束創新型企業也有十分重要的作用。創新型企業在融資貸款過程里，如果能夠在一個十分規范的民間金融環境當中進行，就會降低融資風險，并且擴大融資的收益。為了促進民間金融規范發展主要從以下幾個方面著手：首先應該從政府角度健全民間金融市場的準入規則，建立起嚴格的監管機制，嚴厲打擊一些違法違規的民間金融借貸行為。民間融資規范應該試點實行，并且逐步擴大推行范圍[3]。其次，應該大力發展合法的民間金融機構，民間資本可以設立民營銀行，將各個方面的資本聚集起來再向企業進行貸款工作。民營銀行的發展對于創新性企業的融資具有十分重要的作用，相較于商業銀行等，民營銀行擁有更加靈活的借貸方式以及更加簡潔的流程體系。最后，在規范民間金融發展時，必須要謹慎采用P2P網絡融資平臺，這類型的融資平臺雖然結合網絡技術以及各類型的信息發展規律，但是存在的風險較大，并不適用于所有的創新型企業。在發展民間金融時，應該促進其對于正規金融進行補充，保證在遵守國家相關法規的前提下，穩步發展。

結論：

綜上所述，在當前的創新型企業發展過程當中，必須要能夠在國家政策的有效引導下，結合社會當中民間資本以及銀行體系的能力，來保證自身擁有充足的發展資金以及穩定的發展形勢。創新型企業的發展，對于我國社會的整體進步都有著十分重要的意義，在這個基礎之上，必須要保證能夠突破金融困境，尋找更多更好的發展機遇。

參考文獻：

[1]歐肖輝. 私募股權融資對創新型中小企業價值的影響研究[D].貴州財經大學，2018.

[2]吳忠. 創新型中小企業應對融資困境的眾籌融資策略研究[D].浙江理工大學，2017.

[3]呂茵. 新三板緩解科技型中小企業融資困境的機理分析[D].河南大學，2016.