商業銀行資本金補充機制研究

鄒江宏

摘 要：本文通過剖析了我國目前現有商業銀行的現狀，進一步分析我國銀行業的各大商業銀行在資本金方面均出現了短缺的問題。最后本文將從內源和外源兩個大方向的資本籌集渠道來討論我國商業銀行資本金補充機制的改進措施，認為商業銀行在資本結構多元化方面要不斷的建立并完善，能夠最后形成一種長效的資本金補充機制。

關鍵詞：商業銀行；資本金；補充機制

1 引言

資本金的存在是商業銀行能夠在各級市場上生存與發展的必要因素，也是銀行用來對抗系統性風險和金融危機的緩沖器。2008年波及全球的那場次貸危機引發了全球性的金融恐慌，同時也為我國銀行業和金融體系敲了一記警鐘。此次危機的爆發，暴露了我國以及整個國際金融行業在監管和實踐領域的重大問題，在危機之前，全世界普遍認可的8%的資本充足率的監管標準，現在已不再適應當前經濟格局。然而伴隨著一直在進步與改變的資本工具和越來越復雜的資本金結構，這時候這些在不斷改進的資本工具已經不能夠在保證銀行正常經營的狀態下彌補虧損了，這樣就令之前8%的指標化為泡沫。

2 我國商業銀行資本金補充機制的現狀

商業銀行整體資本充足率結果達標2017年國內商業銀行四個季度的資本充足率水平全部通過國際上規定監管的指標，并且也全部達到《巴塞爾協議Ⅲ》最低的規定。不僅如此，這些數據指標以季度走勢來看的話，呈現的是一種上升的趨勢。在資本補充工具的改進和創新方面的不足，特別是在核心一級資本補充工具這個方向上的不足，應當加大改進力度，居安思危。我國商業銀行要想在國內乃至國際整個銀行業或者整個金融市場上有一席立足之地來看，未來的挑戰會越來越多，這就需要壯大銀行規模和拓展越來越多的業務，更需要有保質保量的資本金來做基石。

從目前的銀行數據來看，我們國家不同商業銀行的資本充足水平還差別很大。數據顯示在2015年-2017年這3年之間的兩項重要的資本充足率也全部達到世界公認標準，這也從側面反應了當下商業銀行在補充核心一級資本金的能力方面還是比較強大的。從近3年的資本充足狀況來看，其中以工商銀行和建設銀行的水平較為領先，農業銀行排名落后，這體現了我國不同商業銀行資本金在補充能力的程度上也存在差異。

3 我國商業銀行資本金補充機制存在的問題

3.1 資本結構不合理

我國商業銀行的資本充足率簡單來看雖然達標，但是形成的方式單一，結構也不盡合理。其中不同級別資本金的占比份額在整個資本組成結構是有明顯差異的，主要明顯的差異體現在當前對資本金的補充在核心一級資本方面較為積極，數量也比較多，這樣偏離了總體結構均衡的理念。從資本金總數量和結構與西方國家對比來看，西方多數商業銀行的二級附屬資本比例已經高于50%，我國則遠遠落后，這將會在很大程度上削弱我國在國際金融行業的競爭力。

3.2 補充資本金的渠道少

從研究情況來看，目前增加資本的途徑主要依靠一級資本的補充來增加資本，在補充一級資本的渠道中，增加利潤和留存收益是常見的方式，這使得補充渠道受限于此。因此商業銀行不僅要通過內源渠道籌集資金，更要積極拓寬和探索更加有效且成本較低的外源融資

渠道。

3.3 銀行的內源融資能力差

由2017年各大商業銀行的財報數據可以發現，工商銀行獲得凈收益人民幣2875億元，與上年相比，同比增長了百分之三；建設銀行獲得凈收益人民幣2436.15億元，與上年相比，同比增長了百分之四點八；農業銀行獲得凈收益人民幣1932億元，同比增長百分之四點九；中國交通銀行凈收益額與去年同期相比增長了百分之四點五。從數據中可以看出國有五大商業銀行的凈利潤均著保持增長的趨勢，但是增長趨勢相對緩慢，資本的內源融資能力相對較弱。

3.4 資產質量差

當下，中國的商業銀行在風險資產和不良貸款質量上占了相當大的比重，導致不良資產比例的高。據各大銀行年報數據顯示，截至2017年底我國5大商業銀行的不良貸款率分別為1.55%、1.49%、1.81%、1.45%和1.50%，與去年即2016年同期數據相比下降了0.07%、0.03%、0.56%、0.02%和0.02%。由上述數據可以發現，當前商業銀行經營模式是用有限的資本背負大量的債權資產運行，這不僅把經營風險帶給了銀行，更甚于其中可能包含的未知因素會危害到整個金融市場的穩定發展。

4 商業銀行資本金補充機制的應對建議

目前受我國當前以十九大為基準的經濟報告體系和監管指標的制約，國內的銀行業在增補資本金的渠道和方法上雖然較之以前有所增加，但也不盡完善。為了達到多元化的內生資本和外生資本結構，國內商業銀行不能單單是一個簡單的發行債券的措施，更需要拓展不同的融資渠道，也需要通過經濟市場化條件等其他有效手段，此來不斷提高商業銀行的資本補充效果。

4.1 調整資本組成結構

商業銀行要不斷優化資本結構，不僅要注意其核心資本，也應該更加注重附加資本補充方式，提高附加資本在總資本中的份額，如提供可以再二級市場上流通的一些混合、可轉換債券等。

4.2 強化內源資本補充機制

內源資本金補充機制的原理是通過商業銀行內部凈利潤轉化為內生資本，也是最重要的資本金補充方式，這種方式既降低了銀行補充資本的成本又增加了靈活性和彈性。因此，這就要求商業銀行應減少利潤分配來增加營業利潤，以此來塑造長期有效的增補機制。

首先，提高商業銀行營業利潤是重中之本。商業銀行將自身贏利的收益通過合法渠道轉變為自身所需的資本金，這種機制有很強的內生性，以不同形式存在的資本雖然數量有限但是意義非凡。要想持續通過內源利潤融資，銀行主體本身就勢必要加強自己創造利潤的能力。以下是增強能力的措施，比如加強公司的治理；發展外延業務增加收入；通過技術改進和政策結合降低自身的經營成本；積極開發相關經營管理方法，提高自身運營效率來縮小成本。此外，商業銀行還可以通過轉型發展經營來增加收入。伴隨互聯網發展浪潮，銀行還可以大力推廣互聯網金融業務，以此來減少線下經營成本。

其次，商業銀行可以在中間業務方面付出更多精力。如今銀行業面臨多方市場競爭壓力，以往傳統類型的業務往來交易，已經不能夠應付快速發展的金融服務要求和大眾心目中想要的完善的金融產品。發展中間業務的好處在于，該類型本身相較于其他業務的發展具有很多獨特的優勢，比如它的風險和收益不成正比并且成本低廉，以及業務處理流程簡單不復雜。因此各家商業銀行要創新中間業務，開展特色金融服務，加快中間業務利潤。

最后，通過減少現金分紅等適當利潤分配來增加留存收益。不妨采用股權資本轉移的方法，實現利潤分配，提高留存收益，補充內部資本。

4.3 強化外源資本補充機制

從當前現狀來看，外源式融資是如今的主要形式。所謂外源式融資實際上就是商業銀行通過例如定向增發、公開增發、配股和引進新的戰略投資者等方法讓銀行內原有的資本變得更有價值，其中最后一種措施是在一級市場上直接進行，其他方式需要通過二級流通市場來完成。從主要商業銀行都成功上市來看，通過增發和配股的方式進行融資成為主流模式。

當前我國商業銀行面對潛在的風險因素多，因此單單對于核心資本的補充不能夠保證商業銀行在面對各種系統和非系統風險的抵抗。于是，此篇文章在本部分就針對二級附屬資本的追加措施方面展開了探索。如下就是商業銀行外源資本金補充機制的方式探究。在現有基礎上深度挖掘優先股發行價值，發行優先股的優勢有：第一，在最終的收益分配順序上，優先股有領先優勢；第二，優先股的利息是非累積的，各銀行能夠自行決定是否有取消其利息分配資格；第三，優先股股東不具有公司決策的表決權，所以銀行的自身發展不會因此而受到影響；第四，發行優先股不會稀釋股權。綜上所述，通過發行普通股的方式目前仍然是我國國內眾多銀行主體來增補外生性資金的方法。雖然該方法在應用方面存在很多的缺點，但它也是能夠在最大范圍內擴資的舉措。那么，發行者會從具體實際考量，是否采取此類措施來擴充資本金。

4.4 降低不良貸款率

根據目前的數據顯示，我國商業銀行在對外提供貸款按時足額收回的可能性比較小，也就是說不良貸款比率較高，這種情況無形之中加深了銀行的運行風險。大量質量較差的貸款存在也嚴重沖擊了商業銀行原有的資本基礎，使得資本難以維持目前銀行快速拓寬業務的需要。因此，各家銀行要不斷強化內控建設，嚴格監控貸款資產以及其他資產的質量。與此同時，商業銀行還可以利用資產證券化的手段，將貸出的不良貸款證券化，將不良資產納入二級市場流通，減少不良貸款比率，以避免大量不良貸款吞噬商業銀行的資本基礎，從而導致銀行的資本短缺。

5 結束語

綜上所述，本文首先回顧了商業銀行資本金補充現狀，進一步提出國內商業銀行在資本金補充的渠道、最終去路和效果上存在的不足之處，從而結合所學知識以及眾多學者研究的參考文獻得出我國商業銀行資本金補充機制應當從內源性融資和外源性融資相結合的方式來補充所需資本，但這些所有途徑都必須是符合國際上和國內對該融資方式的監管。當然無論哪種融資方式都是各有利弊，商業銀行應該根據自身經營、發展以及風險監管等條件擇機選擇，努力構建符合市場潮流的資本金長效補充機制，最終實現經濟金融的穩定、健康發展。

參考文獻

[1]朱新彤.新形勢下我國商業銀行資本充足率問題研究[J].財經界，2017（03）：12-15.

[2]楊茗.商業銀行資本金補充途徑探究[J].納稅，2017（04）：73-74.

[3]李磊陽.我國上市商業銀行資本監管問題研究[J].中國證券期貨，2012（11）：215.