多元化經營對商業銀行收益水平的影響研究

李祎

摘 要：本論文從商業銀行多元化經營的相關理論和概念入手，從我國商業銀行開展多元化經營的原因、我國商業銀行多元化經營的程度、我國商業銀行實現多元化經營面臨的問題、我國商業銀行多元化經營收益的構成和水平等方面進行了探究。本文最后提出了商業銀行多元化經營的研究建議：一是政府部門要采取措施，鼓勵金融創新，優化審批流程；二是商業銀行要穩健推進多元化經營；三是商業銀行要做好多元化經營。

關鍵詞：商業銀行；多元化經營；收益水平

1 引言

當前，隨著中國銀行業息差的不斷收窄，我國商業銀行單純依靠傳統業務來增加收益的方式已經越來越無法適應現代金融市場的要求，越來越多的銀行開始關注非傳統的業務，并開始探尋多元化經營的新模式。二十一世紀初，因為各種外資銀行不斷涌入和中國加入世界貿易組織，銀行市場格局發生了重大的變化，競爭越來越激烈，中國商業銀行因為發展晚于成熟的歐美國家商業銀行，所以在競爭格局中處于弱勢位置，探討商業銀行多元化經營對收益水平的影響對于幫助中國商業銀行快速轉型，縮小與外資銀行的差距有非常重要的

意義。

我國的宏觀經濟環境大體上處于一個穩定高速發展的時期，各種形式的金融業務如火如荼的開展，金融市場也在不斷地擴大。而我國的商業銀行作為金融市場的重要組成部分，也正在適應金融市場日新月異的變化，不斷的調整經營管理模式。例如，伴隨著我國銀行業息差不斷收窄，商業銀行收入迅速下降，經營模式逐漸由傳統的依賴存貸款利息經營模式轉向以投資、資產管理、個人的私人銀行業務等多元化經營模式轉變，我國商業銀行傳統的資產負債結構在現實環境的壓力下逐漸向多元化經營方向發展。

2 背景及意義

伴隨金融體系改革的深化，金融脫媒現象在中國金融市場越發常見，這使得我國商業銀行傳統的商業模式受到嚴重沖擊。金融脫媒現象主要表現為不論是投資方還是融資方都喜歡跳過銀行的環節直接交易，進行資金的融通，在這個過程中，銀行的中介作用被削弱，銀行的傳統盈利模式將會受到沖擊，因為銀行的資金結算功能將被放大，而融資投資作用相對減弱。金融脫媒的深入發展會使得銀行總收益水平不斷下降，因此探索多元化經營新路徑可能可以有效抵御金融脫媒的沖擊。

最近幾年來，我國商業銀行在國家經濟快速發展和國家政策不斷完善的基礎上大力開展多元化經營，包括橫、縱向多元化和區域多元化等，使得中國的商業銀行業競爭力有了很大的提高，銀行的業務范圍不斷地擴大，并且銀行的非利息業務收入也明顯提高，資產質量得到了很大的改善。因此，探討多元化經營對我國商業銀行收益水平的影響的另一個重要意義便是能夠幫助商業銀行制定適合自己的發展戰略，在一定程度上能夠幫助商業銀行增強營收意識，提高對金融市場深入的了解和認知。

本文以多元化經營對商業銀行收益水平的影響研究作為研究課題，深度分析中國各主要商業銀行的多元化經營戰略實施前后收益的變化，幫助銀行尋找自身和其他商業銀行的差距，從而尋找合適的途徑提高競爭優勢，提升收益水平，從而促進我國商業銀行的良性健康發展。

近年來，我國銀行市場競爭越來越激烈，因歐美的商業銀行發展成熟早于我國，所以我國銀行在競爭中處于弱勢位置。因此，我國商業銀行在國家經濟快速發展和國家政策不斷完善的基礎上大力開展多元化經營，探討多元化經營對我國商業銀行收益水平影響的重要意義便是能夠幫助商業銀行制定適合自己的發展戰略。

3 我國商業銀行開展多元化經營的原因

眾所周知，多元化經營是我國企業提升其競爭能力的方式之一，同時多元化經營被認為是可以分散風險同時也是提高資本使用效率的重要手段，而且也已形成了豐富的理論體系和實踐成果。那么，我國商業銀行開展多元化經營就顯得尤為重要了，商業銀行開展多元化經營的原因有很多種，不同的學者關于開展多元化經營的原因分析已經給出了不同的論述，商業銀行開展多元化經營主要有以下幾個原因：

1）利率市場化在中國資本市場的發展將會對銀行造成多方面的不利影響。第一，利率的波動性可能加劇銀行利息收益的不穩定性。第二，銀行的利差會漸漸縮小，而目前國內商業銀行的收益主要來自于凈利息收益。

2）我國商業銀行的同業競爭，我國商業銀行和券商、信貸、保險等金融機構甚至互聯網金融之間的競爭也日趨激烈。一方面商業銀行內部缺乏創新，早期商業銀行的發展依靠國有背景發展較為緩慢、死板，而現在商業銀行的股份制改革雖然已經迫使商業銀行思考新的發展對策，但這個進程仍舊較為艱難；另一方面，我國的券商、保險等金融機構積極開展交叉業務，進行混業經營，能夠為客戶提供更好的服務，因此銀行面對同業競爭顯現出較大的變革壓力。

3）從資源稟賦論角度、分散風險效應角度考慮，商業銀行開展多元化經營可以共享資源，節約成本，進行多元化戰略可以實現資源的充分利用，不僅可以實現內部資源的共享，而且可以節約各項成本的支出，而且，商業銀行實施多元化經營戰略可以大大增強商業銀行抵御外部沖擊的能力，從而分散經營收益風險。

4 我國商業銀行實現多元化經營面臨的問題

提高商業銀行收入水平，增強商業銀行的競爭力，收益來源務必需要豐富，同時增加非利息收益的比重，從而在此基礎上減少對傳統存款貸款業務的依賴。然而，在中國商業銀行開展多元化經營的過程中出現了很多問題。

1）我國商業銀行的業務發展受到分業經營管理體制嚴重制約，商業銀行的業務經營范圍被法律嚴格限制。商業銀行的很多業務都是代理性質，不允許直接經營，這就直接限制了銀行收益水平的

提高。

2）中國商業銀行在多元化經營的戰略判斷上有一些問題，導致非利息業務受重視程度不夠，因此收費不多，有些商業銀行甚至不收費，這就使得銀行的收益減少。

3）我國商業銀行的中間業務不僅技術含量低，而且種類單一，特別是在與發達資本主義國家的商業銀行作對比時，這一問題更為

明顯。

總而言之，我國的商業銀行起步較晚，發展受到的各種限制較多，自身的創新能力也較為缺失，中國商業銀行要想獲得更大的發展，增加收益，有效抵御競爭，必須要足夠重視這些在發展過程中產生的問題并提出有效的對策，加大執行力度。

5 我國商業銀行多元化經營收益水平分析

我國商業銀行多元化經營收益的構成分析。商業銀行的營業收益包括凈利息收益和非利息收益，凈利息收益來源于利息業務，例如貸款業務的利息收益、債券投資利息收益、同業拆借利息收益、存款準備金利息收益，非利息收益主要來源于除了利息以外的其他各項收益，主要包括投資帶來的收益、公允價值變動損益、手續費、傭金收益、匯兌損益以及其他各項業務收益。

我國商業銀行多元化經營的收益水平分析。資產收益率（ROA）作為對商業銀行收益的衡量指標，資產收益率和銀行的資產和稅前利潤相關，從目前現狀來看，商業銀行開展多元化經營的方式大致可以分為橫向多元化和縱向多元化兩種，橫向多元化是指商業銀行在原有的業務基礎上向水平方向擴展業務范圍，包括兼并收購或者成立子公司等方式，縱向多元化是指商業銀行通過金融創新來挖掘已有業務的衍生可能性，業務創新是商業銀行開展縱向多元化的主要方式，近些年來，我國大多數的商業銀行都采用這種方式來開展多元化業務。橫向多元化和縱向多元化的開展有利于提高稅前利潤，從某種程度上來說對商業銀行的收益提高可以起到促進作用。

從2017年公布的數據來看，不管是國有商業銀行還是股份制商業銀行的資產收益率在2010-2017年大致呈現上升的趨勢，但是上升的幅度較小，并且從整體上來看，資產收益率水平較低，國有商業銀行的資產收益率略高于股份制商業銀行。

6 我國商業銀行推進多元化經營的建議

基于上述分析，為了更好的幫助商業銀行推進多元化經營的戰略，本文將提出以下的建議：

1）多元化經營戰略和整個金融大環境息息相關，政府的支持是商業銀行提高競爭力的有力舉措，因此政府部門可以采取一些措施支持我國商業銀行業務多元化的發展，也可以同時建立適度的鼓勵金融創新的制度，優化審批和通過的流程。

2）我國商業銀行在推進多元化經營時應當穩健實施，穩步進行而不能盲目的開展多元化業務。多元化的實施不能一蹴而就，要考慮多元化經營的各種條件，包括資金水平、金融環境、風險控制能力

等等。

3）我國商業銀行開展多元化經營業務，要想在激烈的競爭中突破重圍取得成功，必須要做好銀行品牌建設。在激烈的競爭中，銀行要充分發揮自身優勢，對不同的客戶推出差異化的產品，建立起獨特的品牌來和競爭對手區分，從而獲取更大的收益

7 結論

綜上所述本論文在深入分析的基礎上，得出了多元化經營能夠有效提升銀行收益水平的結論。除此之外，還有以下兩個結論：一是非利息收入在國有商業銀行和股份制商業銀行之間相差較大，非利息收入占營業收入的比重不均衡，還有一定的上升空間，商業銀行可以繼續擴大多元化經營的程度和范圍。二是商業銀行多元化經營能夠有效提高銀行的收益水平的結論。商業銀行可以從規模經濟和范圍經濟中獲益、相對較低的交易成本有利于提高商業銀行的收益，如果將不良貸款率、股東權益比、GDP增長指數和資產的對數納入考慮范圍，可以發現除了不良貸款率以外，其他因素的上升都有利于提高銀行的收益水平。

參考文獻

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