我國商業銀行盈利模式轉型研究

閆麗

摘 要：本文對我國商業銀行現行盈利模式展開研究，總結歸納現行盈利模式所面臨的挑戰——利率市場化、資本約束加強、金融脫媒等。針對這些挑戰，本文對商業銀行的盈利能力進行分析，對比商業銀行在不同評價標準下的表現。最后，基于這些表現有針對性地提出了合理化建議。

關鍵詞：商業銀行；盈利能力；盈利模式轉型

1 引言

2017年，十九大的順利閉幕昭示了中國進入了社會主義新時代，各個方面的改革步伐也繼續前進，而涉及金融方面的改革也出現了新的變化。在過去的幾十年中，我國商業銀行業依靠存貸利差賺取高額利潤，通過擴張信貸規模獲得較高的利潤增長，這些方法無疑取得了巨大的成功。根據英國《銀行家》雜志排名，中國的大銀行已經躋身全球前列。但與此同時，中國經濟發生了許多改變。利率市場化、人民幣匯率制度改革不斷深入發展，資本市場改革和人民幣國際化進程也加快了步伐。更讓人矚目的是互聯網金融在中國的異軍突起，不斷侵蝕傳統銀行業務領域，中國銀行也受到了巨大沖擊，引起了人們廣泛關注。

金融環境的變化也要求商業銀行作出相應的改變，我國商業銀行收入中非利息收入所占比重從2012年末的19.83%增加到2017年末的22.65%，非利息收入比的提高，一定程度上表明傳統的盈利模式正在向新型盈利模式逐步轉變。我國銀行業如何在面臨眾多的挑戰與壓力下，把握好自身發展規律，更好地適應市場經濟規則，加強自我約束、自我完善，這些都是我們需要從理論與實踐兩個方面去進行深入的探討和研究的重要課題。

2 上市商業銀行盈利模式的現狀

截至2017年底，我國商業銀行總資產為181.69萬億元，比上年同期增長16.60%。其中各項貸款余額約為86.69萬億元，貸款占銀行總資產比例為47.71%。顯而易見，貸款余額構成了商業銀行的主要資產，存貸利差（即貸款利息收入，商業銀行傳統業務）依然是國內銀行主要利潤來源。根據銀監會相關統計信息，我國商業銀行的利潤來源與發達國家的商業銀行存在鮮明對比。資料顯示，美國、英國、日本等國，其商業銀行的貸款利潤收入僅占銀行總利潤的一半以下。而在我國這一比例達到了75%。一般來看，利息收入占比的高低反映了傳統業務占銀行業務的比重，也反映出銀行的盈利模式是傳統型還是多元化盈利模式。從上面分析可以看出，目前我國商業銀行的主要盈利模式還是傳統型，但是利息收入占比總體上呈下降趨勢，從這種趨勢可以得出：商業銀行開始逐步改變以利息收入為主導的傳統盈利

模式。

3 中國商業銀行盈利模式面臨的問題

3.1 利率市場化

在近年，央行逐漸放開對利率的管制，推進利率市場化。在過去的很長時間里，我國的利率一直受到嚴格管制，商業銀行間利率水平由中國人民銀行統一規定。在早期利率管制的環境下，我國商業銀行的存貸利差甚至可以達到5.3%，而且商業銀行的信貸受國家控制，實行信貸配給制。整體上說，商業銀行缺乏獨立自主性，我國資本市場真正的發展是從上世紀90年代開始至今不到30年。一些主要的金融細分行業，例如債券、保險、證券，發展尚不完善。由于國家的重視，商業銀行的發展較為良好，又由于利率管制存貸款利差較大，導致我國商業銀行的盈利模式以傳統型為主導。

為確保國內金融市場的穩定，經濟秩序良好并釋放流動性，中國人民銀行自2014年起多次降息。在政策主導的利率市場逐漸冷卻的大背景下，商業銀行的傳統的盈利模式（即存貸利差的利息收入）在市場導向的金融市場難以持續發展，已經不適合急劇變化的經濟環境。銀行利潤空間收窄，穩定的收入來源變少，因此銀行必須改變原有的傳統盈利模式和利潤結構。

3.2 政府扶持導致風險意識低

目前我國和國外的銀行相比，我國的商業銀行和國家的基礎設施建設、國企發展、甚至金融市場的穩定更密切相關。因而，在過去的幾十年里，我國國家對銀行業的支持很大，包括剝離不良資產、重組、政策紅利等在這個層面上來說，國內的商業銀行難以向國外的商業銀行一樣在經營上擁有自主權。此外，在我國商業銀行上市的過程以及巴塞爾協議提高對銀行資本充足率的約束時，國家及政府對銀行進行大規模注資，銀行所積攢的壞賬、呆賬，也通過國家整合資源，進一步幫助銀行上市和相關指標達到國際標準。這就導致銀行缺乏一定風險意識，“躺在政策上睡大覺”，但隨著市場利率化進程的不斷展開，商業銀行將會更注重風險防范，提高風險意識。

3.3 缺乏創新意識

一方面，由于制度、政策原因，我國銀行存貸利差較大，給銀行帶來了豐厚的利潤，在既得利潤豐厚的背景下，我國商業銀行缺乏開拓創新新業務的驅動力。銀行在過去的幾十年中一直是企業主要的融資渠道，也是居民主要的投資渠道，大量資金通過銀行匯集。而我國在發展建設中又需要大量資金，這給銀行提供了良好的放貸環境。銀行僅通過發放貸款就可以獲得可觀的利潤，從而使國內銀行投入資金、資源到新領域、新產品的主觀意愿不強烈。另一方面，個別銀行特別是中小銀行，盡管進行了一些創新，但卻遭到政策、法規、體制等的阻礙，持續發展難以為繼。

3.4 資本約束加強

根據《巴塞爾協議III》（2010），銀行業在融資過程中，其杠桿使用被嚴格限制。2013年起，商業銀行權益/資產比率不得低于3%。此外，協議還規定了銀行業在2019年前，要達到2.5%的資本留存緩沖和逆周期資本緩沖。銀行如果想要滿足協議的要求，可以通過提高分子（擴大資本）或降低分母（減少風險加權資產）。但在現在的經濟背景下，兩種方法都會給經濟發展帶來較大壓力，增加銀行的運營成本。在這種大背景下，銀行想要持續獲利，只有改變現在以利差為主導的盈利模式才能獲得持續穩定的發展。

3.5 金融脫媒

在我國宏觀經濟發展的背景下，企業融資手段趨向多元化發展，企業債券、定向增發、股票等金融工具的融資優勢日益顯現。例如，截止2017年我國上市公司達到了3485家，較五年前（2012年）增長了48.80%。越來越多的企業通過上市來融資，我國資本市場對于企業的發展起到了良好的促進作用。由于越來越多的企業采取直接融資（上市、發債）的方式，銀行失去了很多貸款渠道。在這一背景下：一是要轉變思路，研發新產品，進一步提升自己的融資能力；二是要及時轉變盈利模式，大力發展中間業務，減少對貸款收入的依賴。

4 商業銀行轉變盈利模式的建議

4.1 優化傳統業務，提高風險管理能力

銀行傳統的市場份額正在縮小，銀行所獲得的保護和特權正在變少，銀行在經營中遇到的風險也在增多。面對變革的金融市場以及日趨嚴峻的經營環境，如何控制風險同時開展新業務，是商業銀行生存并發展的前提。首先，應提高風險控制意識，完善差異化授權管理機制，從而明確風險承受邊界。其次，優化貸款結構。例如，擴大發放貸款的行業、地區范圍，避免貸款結構單一。最后，可以優化貸款配置。例如，降低中長期貸款比例，增加中小企業短期貸款，增強流

動性。

4.2 調整經營結構，重視低資本中間業務的發展

國外銀行的中間業務已經是其重要的收入來源，有的銀行已經占到自身營業收入的50%，而根據我國央行數據，我國銀行中間業務僅占營業收入的22.65%，中間業務應該成為我國商業銀行發展的方向。此外，互聯網金融（如小額貸款平臺、貨幣基金等）以及新經濟下的貨幣/利率政策（包括利率市場化）顛覆了商業銀行業把存貸利差作為主要利潤來源的傳統。金融脫媒也使得更多企業不再單單依靠銀行來融資，這種背景下我國商業銀行應該轉變思路，重視低資本的中間業務的發展。我國商業銀行的中間業務遠遠落后于國際商業銀行，中間業務產品也不豐富。創新類中間業務能夠釋放更大的利潤空間，為了確保銀行中間業務朝全面、多元化發展，我國商業銀行不應僅僅發展、優化傳統中間業務的，還要投入人力、物力，開脫創新類中間業務。

4.3 提高銀行員工綜合素質，提升服務質量

銀行屬于服務業，為民眾提供金融服務。服務質量會影響銀行的形象并最終影響其利潤。隨著銀行業務的專業化程度提高，簡單工作逐漸被智能化取代，因此，銀行對專業化的人才需要日益增強。另外，為保障創新活力，創新性人才的引入不可或缺，這樣一來才能為技術、產品創新和開拓市場創造條件。提高員工綜合素質，一要對已有員工進行業務培訓，二要提供具有吸引力的福利機制和薪酬機制，吸引優秀人才。

4.4 借助互聯網，大力創新和發展網絡金融業務

發展網絡銀行和網上銀行業務適應了市場的需要，在金融業的競爭日趨激烈、信息技術迅猛發展以及經濟全球化的今天，客戶對于銀行的要求越來越高，希望得到無時無處不在的銀行服務。傳統的商業銀行經營模式達不到這種要求，對于任何一家商業銀行來說，增加網點、延長營業時間意味著巨大的經營成本。商業銀行要不斷引入新技術，運用科技實施信息化銀行戰略，通過互聯網、大數據、云計算等工具，提高銀行綜合服務水平；優化自身金融服務平臺，拓寬與其他機構、企業的合作的領域與內容范圍，同時促進金融服務信息化、網絡化建設，更好地提供金融服務。

5 結論

綜上所述，本文對我國商業銀行現行盈利模式展開研究，總結歸納現行盈利模式所面臨的挑戰，即利率市場化、資本約束加強、金融脫媒等。最后本文針對這些挑戰，提出了應對建議：一是優化傳統業務，提高風險管理能力。二是調整經營結構，重視低資本中間業務的發展。三是提高銀行員工綜合素質，提升服務質量。四是借助互聯網，大力創新和發展網絡金融業務。

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