提高財務管理水平助推“一帶一路”建設實施

江君其

引言

盡管我國很多企業在幾十年市場經濟的歷練下擁有了很多涉外經濟活動的經驗，也培育了具有現代企業運營管理理念和管理能力的人才。但是“一帶一路”所涉及到的國際市場卻由于國家眾多，因而政治經濟與文化背景差異巨大以及各國的法規和稅制不同，因此參與“一帶一路”項目投資的企業將會面臨很多前所未有的運營風險，對企業各方面的管理工作都是很大的考驗。

一、“一帶一路”為企業創造的發展機遇與面臨的挑戰

（一）“一帶一路”實施的國內外經濟背景

國際經濟形勢與戰略格局在進入新世紀后不斷地調整，隨著西方國家的經濟集體進入到緩慢增長周期，我國與其它發展中國家卻保持了良好的發展勢頭，在國際市場上所起到的作用越來越重要。而基于構建與周邊國家在經貿、基礎設施建設、能源與資源的開發以及人文交流方面的廣泛合作，“一帶一路”這一偉大的戰略構想得到了六十多個國家和地區的積極響應并得以順利展開，給國內的企業打開了廣闊的市場空間。

（二）“一帶一路”背景下企業的發展機遇與面臨的考驗

我國的大部分企業經過多年的市場化運營積累了大量的技術、人才以及資本，在國內市場競爭日益激烈與部分產業出現產能過剩的背景下，“一帶一路”這一國家層面經濟發展戰略的實施給企業廣泛參與國際市場的競爭創造了條件。基于國家在“一帶一路”相關領域的政策與法規的引導與扶持，企業在相關國家開展經濟活動時能夠得到比較全面的服務[1]。并且“一帶一路”是基于政府層面的廣泛合作，企業在涉外投資能夠在相關政府的政策引導下與投資項目直接對接，為企業創造了前所未有的發展機遇。但是相關國家在政治、經濟以及文化背景方面存在現實的差異，對于參與“一帶一路”國家經濟活動企業的運營所帶來的風險也是空前的。因此，企業要想抓住這一歷史機遇，提高在國際市場的競爭力并獲得滿意的經濟效益，必須在管理決策方面做好充分的市場調研和各方面的準備。

二、在現代企業管理運營中財務管理的內涵及其價值

（一）在現代企業管理運營中財務管理的內涵及其作用

財務管理的概念隨著市場經濟的發展和企業的運營規模不斷增大、涉足的領域多樣化而出現了變化，早期的企業財務管理理念是對企業已經完成的經濟活動信息進行歸集和記錄，根據相關財稅制度和法規的要求定期制作財務報表。而由于企業在市場經濟環境下的運營活動日益復雜、企業所面臨的風險因素越來越多，財務管理也相應的被賦予了參與企業的風險防控的責任[2]。在現代企業的財務管理工作中，基于企業運營安全和提高企業的經濟效益，財務管理工作需要在傳統工作內容的基礎上，運用更加全面和專業的財務信息為企業的決策服務。因此，現代企業的財務管理不僅需要運用財務信息反映企業的運營狀況，還擔負著為企業規避運營風險和提高經濟效益服務的重任。

（二）財務管理對現代企業運營的價值分析

在現代企業運營風險因素多樣化的前提下，企業管理者的每一個決策都有可能影響企業戰略管理目標的落實。而基于企業外部環境中經濟、政策、金融以及競爭態勢的瞬息萬變，企業管理決策越發需要以客觀和量化的信息分析結果作為依據，而不能僅依賴管理人員的經驗和主觀判斷。因此，作為企業運營狀況最詳實和直觀的財務信息，是現代企業管理決策需要依賴的信息資源。另外，在企業進行戰略投資的風險評估、戰略實施以及事后的績效評價時，財務管理部門的專業分析和財務預算的編制與核算是必不可少的管理手段。因此，財務管理已經成為決定現代企業管理水平高低的關鍵因素。

三、企業抓住“一帶一路”發展機遇中財務管理的作用

（一）保障企業戰略投資的安全

由于企業在“一帶一路”下參與國外的項目投資需要面對很多未知的風險，因此企業的財務管理顯得尤為重要。首先，對準備在相關國家開展業務的企業而言，對外投資的管理需要面對完全不一樣的社會與經濟環境。因此，項目的資金安全會需要財務管理人員制定與之相應的財務管理框架，形成對資金收支、項目預算與核算的全面控制。其次，由于企業在投資對象國家的運營會面臨來自金融政策、匯率波動以及未知競爭對手的影響，而財務管理部門能夠運用相關領域的專業知識對上述因素進行分析和預判，合理運用金融工具或財務管理策略幫助企業避免陷入運營風險。

（二）有效控制企業在國外投資的運營成本

成本控制對企業的運營而言既是取得預期利潤的保障，也是規避運營風險的重要手段。因此，企業必須能夠在面對眾多不確定性因素的對外投資項目的管理中有效控制成本。而企業的成本控制首先需要依靠科學的財務預算合理配置企業的戰略資源，既確保企業擁有足夠的資金和技術資源投入新的市場競爭，又要科學地安排資金的流動，從而獲得最佳的投資使用效率，降低企業的融資成本[3]。其次，企業的成本控制需要運用成本分析與核算監督投資計劃的執行情況，從而讓企業的戰略投資目標能夠穩步落實，避免出現對外投資項目的成本超支問題。因此，財務管理是企業抓住在“一帶一路”發展機遇過程中有效控制投資運營成本并獲得成功的保障。

（三）為企業的投資與項目管理決策提供全面的財務信息

“一帶一路”對很多企業而言需要走進完全陌生的市場環境，因此在進行投資項目的決策、合作伙伴的選擇，以及對項目的規劃與運行進行管理決策時，需要基于企業自身的實力與投資目標國家市場經濟環境、相關行業的法律法規、財稅制度以及競爭對手的情況的全面了解[4]。而上述因素對于企業對外投資的影響力的評估需要由財務管理部門進行，通過運用財務管理理論與科學的分析方法對企業在相關國家進行投資所面對的各方面差異進行分析。評價企業即將開展或正在運行的投資項目對企業發展的影響，結合企業內部財務信息給管理層提供“一帶一路”下的決策依據。

四、“一帶一路”背景下企業財務管理需要解決的問題

（一）企業財務管理體制與涉外投資的財務管理需要不匹配

鑒于財務管理對有意參與“一帶一路”投資的企業來說十分重要，如何協調企業在國內與投資目標國家各分支機構的財務管理體制是需要解決的首要財務管理問題。由于企業單純在國內開展經濟活動時面對的是一致的市場經濟環境、國家政策法規以及財稅管理體制，因此大多數企業的財務管理體制給予了分支機構比較大的財務管理自由，各機構的財務管理具有相對獨立性。但是企業在“一帶一路”下的財務管理如果沿用國內的形式，則不同法制和財稅管理體制下的財務信息不利于企業高層對企業的宏觀運營狀況做出客觀判斷，必然導致無法有效協調企業的戰略資源，甚至造成重大的決策失誤而使企業陷入困境。因此，“一帶一路”下，企業需要重新規劃設計財務管理體制，形成對企業宏觀財務狀況的統一管理和有效控制。

（二）對外投資項目的風險識別與有效防控

在完全陌生的市場環境下，企業對外投資項目面臨多種未知的風險，而風險因素來自于不同國家的政治經濟政策、語言與文化習俗以及國際國內金融市場等多個方面。因此，作為企業風險防控的關鍵，財務管理部門對于對外投資項目的風險識別、評估和制定有效的防控措施面臨更大的困難[5]。首先對企業的財務管理人員而言，需要不僅具備足夠的國際財務管理經驗，還需要對相關國家的行業法律法規、財稅管理制度以及金融與經濟政策比較熟悉，才能針對性地運用財務分析和管理手段進行全面的風險防控。其次，由于語言、文化習俗以及宗教信仰等多種因素導致的溝通障礙，會影響財務管理部門對投資項目運營風險的判斷，例如對于相關財稅法規的理解出現偏差引發稅務風險等。

（三）不同的財稅與金融管理體制帶來的財務管理問題

財稅與金融管理體制是影響企業財務管理的決定性因素，而在“一帶一路”涉及到的六十多個國家和地區中，財稅與金融管理體制的多樣性必然給企業的財務管理帶來新的課題。首先，不同的財稅管理體制下，企業的財務報表編制可能需要做出調整，并且稅率、稅種以及繳納方式等都會對企業的財務管理產生深刻影響。其次，在很多國家有著獨特的金融管理體制，對企業的融資成本控制、債務結構合理性的管理以及匯兌風險的形成具有決定性作用。因此，企業在“一帶一路”實施的背景下選擇投資目標國家和項目時，財務管理工作需要解決相應的財稅與金融管理體制帶來的問題。

（四）企業的財務管理受到國際金融與市場環境的影響更加直接

在“一帶一路”下，參與國外市場運營的企業必然面對更加開放的國際化市場競爭，因此企業的財務管理會受到國際金融市場與國際化的經濟環境更加直接的影響，從而給財務管理工作帶來更復雜的局面。首先，國內企業在參與“一帶一路”相關國家的項目運營時，需要通過金融機構進行融資和落實投資計劃，因此，國際金融市場的波動會直接影響企業的融資成本和項目投資的資金安全[6]。其次，在更加開放的市場環境下，企業的經營活動面臨更激烈的競爭和復雜的價格因素困擾，不同國家的經濟狀況和國際市場的動蕩對企業的整體財務管理會產生直接影響。因此，在“一帶一路”實施背景下的企業財務管理需要解決復雜的金融與市場環境帶來的風險問題，也需要在財務預算和分析方面付出更多的精力。

五、“一帶一路”下企業的財務管理策略

鑒于“一帶一路”實施背景下企業的財務管理所面臨的復雜問題，筆者基于自身的財務管理工作經歷，根據所在公司參與“一帶一路”2018年5月參加沙特國際電力，照明和新能源展覽會，2018年9月參加2018越南電力暨自動化技術展覽會的經驗體會，以及對于2019年公司在新加坡、阿聯酋、俄羅斯、緬甸等一帶一路沿線國家設立辦事處和考慮與當地政府合作開設工廠的籌備中的財務管理規劃經驗，對企業“一帶一路”下的相關國家進行經濟活動時提升財務管理水平和做好財務管理規劃方面的有效策略進行了探究。

（一）基于全球財務理念，加強對外投資公司的財務管理和控制

當企業基于“一帶一路”在其所涉及的多個不同政治、經濟以及文化背景的國家進行投資時，需要在財務管理方面更新理念，基于全球財務管理理念構建企業的財務管理體系，以便實現對各個對外投資分支機構財務管理的有效控制，并且確保企業的整體財務管理處于可控狀態[7]。因此，首先需要整合企業的國內外財務管理體系，以企業財務管理部門為核心，對國內外各分支機構的財務管理部門的財務管理信息進行歸集、統一規劃和進行多層次的風險防控。其次，針對不同投資對象國家的財稅管理體制以及政治經濟環境，制定相應對外投資公司的財務管理制度，以便配合對外投資公司的運營管理需要，為相關項目的決策和管理提供財務信息服務。

（二）對擬投資國家的政治經濟與文化背景進行分析與評估

所在國家的政治經濟體制以及相關政策的導向直接決定了企業的運營風險指數，因此，在企業有意參與“一帶一路”相關國家的項目投資時，基于風險防控應進行充分的市場調研，審慎的根據企業自身特長與實力選擇投資對象和投資規模，才能避免日后出現財務管理風險[8]。其次，不同的文化習俗會影響企業對所在國家政策、法規及其變化趨勢的正確解讀，因而引發對項目投資風險與發展前景的誤判。因此，企業同樣需要對投資目標國家的文化習俗進行充分的了解，并且安排或聘用在有相關政治經濟與文化背景國家工作經驗的財務管理人員負責分支機構的財務管理，以便正確地評估企業的投資風險和項目的運營狀況。

（三）通過稅務籌劃為企業創造經濟效益和規避稅務風險服務

不同國家的稅務體制不僅直接影響駐外投資公司的稅負與經濟效益，還會因企業各國分支機構財稅法規的不同影響企業的整體稅負水平，對在多個國家設有投資項目的企業而言，復雜的稅制問題極易導致企業付出意外的成本，也容易出現違規風險[9]。而通過財務管理部門進行合理的稅務籌劃，能夠基于對不同國家稅制和財稅法規的了解，對企業所有經濟活動的利益分配、資源調配與稅負水平進行統籌規劃，讓企業從多個國家的經濟活動中獲得最大的效益。并且基于稅務籌劃的財務管理還能有效規避稅務違規風險和避免企業整體戰略資源調配出現問題，是企業防范“一帶一路”下對外投資風險的有效策略。

（四）尋求與金融機構合作，從而做好匯兌風險的防范

“一帶一路”下的企業對外投資會面對國際化市場經濟環境帶給企業的匯兌風險，尤其是戰略所涉及到的一些發展中國家的外匯管理體制比較特殊，因而其匯率變化和匯率管理政策的不確定性較大[10]。因此，企業的財務管理部門必須尋求與專業金融機構進行合作，針對企業的對外投資運營需要制定合理的匯兌風險預防策略，運用金融工具防范匯兌風險。

六、結束語

企業要想抓住“一帶一路”背景下的機遇并發展壯大，必須對多樣化的市場環境和政治經濟形勢有全面的了解，并且在各方面做好充足的準備。尤其是要針對項目的投資做好財務管理規劃，才能有效防范多個未知領域的風險，讓企業的整體運營保持良好的態勢。