淺析利率市場化與商業銀行利率風險管理

文/王旭，國家開發銀行四川分行

1 利率市場化對我國商業銀行的影響

1.1 強化商業銀行自主經營權

商業銀行當中的存貸款利率是被中國人民銀行所控制的，在利率管制期間商業銀行自身沒有權利對金融產品進行定價。人民銀行在規定利率時會對銀行自身的綜合實力、業務規模的大小、客戶對風險的承受力多多方面因素進行分析。商業銀行在這樣的情況下，單一的價格無法完全反應出來各方面成本與風險大小，進而提高商業銀行自身的經營權利與競爭能力。

1.2 促進商業銀行的金融創新

由于商業銀行的利率主要由人們銀行所規定，在利率管制期間商業銀行無法對其進行隨意修改，這樣的利率管制體系難以滿足市場與客戶發展的需要，商業銀行產品的創新與今后的發展速度也會受到影響。在市場利率化的大環境中，商業銀行給予利率風險控制高度重視，為衍生產品的創新與業務規模的發展壯大提供了有利條件。

1.3 有利于商業銀行優化客戶結構

在利率管制得到開放之后，以往單一的存貸利率差額難以滿足當前銀行發展的需求，商業銀行應根據自身的業務結構對經營戰略進行相關修改，其中的經營管理部門密切關注貸款市場的變化，綜合考慮客戶對風險承受能力與經營等綜合特點，并根據資金成本、手續費、管理費等其他因素綜合確定利率水平，加快商業銀行客戶結構的優化速度。

2 商業銀行利率風險管理的現狀

2.1 對利率風險管理意識較不高

我國商業銀行深受利率管理政策的影響，使得自身經營管理模式較為落后，缺乏利率風險管理意識。我國商業銀行并沒有給予利率風險管理高度重視，部分商業銀行管理者并沒有對利率風險管理進行精確分析，認為這是受人民銀行所控制，商業銀行只需要被動的接受，以此為基礎進行經營與管理。久而久之，我國商業銀行缺乏對利率風險的管理的認知與研究，無法及時了解宏觀經濟走勢與利率的變動。另外，我國商業銀行監管部門的重要監管對象是不良貸款率，對風險管理時更加偏向于信用風險管理，進而忽略了利率風險管理。

2.2 銀行利率風險管理手段落后

商業銀行的利率管制主要由中央銀行所控制，其中的存貸款利率也是由中央銀行決定，使得商業銀行過于依賴存貸利差，利差收入在商業銀行總收入中的占據比例較大。在中國銀行以往五年的利潤當中，其主要經濟來源是利息凈收入和手續費及傭金收入。當利差收入過大時使得商業銀行的利率風險管理手段落后，研究利率風險管理時過于偏向利率變化對利差收入的影響。但因我國商業銀行自身管理手段落后，難以滿足利率風險管理的要求。

2.3 利率風險量化能力薄弱

相對國外而言我國金融市場起步較晚，金融交易種類較少，金融交易方法單一，例如利率互換協議、利率期權、利率期貨等衍生產品種類較少，使得我國商業銀行尚未建立完善的利率風險控制機制。金融衍生工具的作用無法得到充分發揮，難以對風險進行規避，導致商業銀行利率風險管理的能力下降，利率風險問題得不到有效解決。另外，我國商業銀行深受計劃經濟時代體制的影響，經營管理方式粗略，導致利率風險管理能力較差。

3 商業銀行利率風險管理的有效措施

3.1 建立利率風險防范機制

建立相關的利率風險防范機制，有利于加強管理與控制利率風險。第一，建立利率風險預警機制，商業銀行將各種利率風險用指標表示，在指標范圍內就是沒有風險，超出指標就是存在風險，能夠直觀的反應出商業銀行利率風險水平。第二，建立利率風險分散機制，商業銀行將自身的自己投入到不同的區域或者不同的企業，再對資金進行合理配置，分散銀行利率風險，優化利率風險組合，將利率風險降到最低。

3.2 構建高素質利率風險管理隊伍

打造一支高素質利率風險管理隊伍，對商業銀行的利率風險政策與風險管理層次進行有效分析，推動商業銀行今后的發展。利率市場化的不斷加快對商業銀行的經營管理造成一定威脅，同時為相關工作人員提出了更高的要求。需要風險管理人員熟記各種政策法規，具備豐富的理論知識與實踐經驗，強化利率風險管理意識，意識到利率風險為銀行今后發展所造成的影響，提高管理人員的專業程度，促進銀行更好的發展。

3.3 優化資產負債結構

商業銀行應不斷增加外表業務、中間業務與服務業務等拓展自身發展渠道，提高商業銀行的資產流動性，優化資產負債結構，改善資產負債表不平衡的情況。首先，商業銀行根據自身的實際情況選擇適合自己的資產負債管理模式，并給予一定預價與評測，把握其精準度，提高銀行風險管理能力。其次，加強引導與監督銀行的利率風險管理工作，通過采用外部監管的力量，提高商業銀行自身的資產質量，優化資產負債結構，增強銀行風險防范能力。

4 結語

綜上所述，利率市場深入改革之后，對于商業銀行利率風險管理而言，無論是內部原因或外界因素都發生了巨大變化。商業銀行必須意識上利率管理的重要性，根據自身實際情況借鑒國外先進經驗，積極改革與創新利率風險管理，使銀行自身的利率風險管理能力得到提高，以此促進商業銀行今后的發展。

【參考文獻】

[1].不同類型商業銀行利率風險的實證研究——基于銀行間同業拆借利率視角[J].許院院,刁節文.金融監管研究.2015(11)

[2].商業銀行利率市場化風險分析——以五大國有商業銀行為例[J].錢峰.湖北經濟學院學報(人文社會科學版).2015(03)

[3].利率市場化背景下商業銀行利率風險管理分析[J].陳麗如,張澤夫,程淑.中國市場.2016(03)