我國中小企業融資優化問題研究

文/吳玉雪，河南大學經濟學院

中小企業在我國經濟的發展過程中，迅速發展成為我國國民經濟的重要組成部分。在解決就業、促進市場多樣性、推動創新、活躍市場競爭力等方面有著不可或缺的作用，對以國有企業為支柱的具有中國特色的市場經濟起到重要的補充作用，是經濟持續發展最具活力的增長點。 隨著經濟的發展與國際國內經濟形勢的變化，中小企業面臨用工成本上升、產業轉型升級與技術創新等多重挑戰，迫切需要大量的發展資金來支持其進行產業轉型升級與技術創新。但由于中小企業自身條件的制約和我國現行金融融資體制的不健全，中小企業難以通過銀行、證券等金融機構融資成功獲得資金，因此，融資問題成為了中小企業經營發展戰略的核心問題，也成為我國經濟可持續發展的制約因素。

1 我國中小企業的融資現狀

雖然中小企業的地位、作用現在已廣為人知，但是在實際的運作過程中，中小企業被忽視、遭受不公平待遇的情況時有發生，特別是中小企業在融資過程中，還存在一些比較突出的問題。例如：中小企業融資渠道單一狹窄；銀行信貸是外源融資的主要渠道；國家財政資金支持有限；民間融資比重大等，中小企業的持續發展需要政府、金融機構及中小企業等共同努力。只有通過各方的共同努力，才能有效緩解中小企業融資難的問題，促進中小企業持續健康發展。

2 中小企業融資難的表現

2.1 融資成本高

中小企業以自身發展現狀為基礎來規劃發展戰略，根據發展戰略制定融資計劃。許多中小企業的融資需求或許一個或數個大型企業的融資需求就足以達到其總數，但銀行等金融機構在放貸時卻要為這部分中小企業提供數倍甚至上百倍的配套服務，無形中增加了銀行等金融機構的放貸成本，且中小企業存在的違約風險相對于大型企業較大，因此，銀行等金融機構通過拒貸、提高利率等手段規避風險和提高收益，這也反過來導致中小企業的融資成本增加。

2.2 融資渠道少

我國市場經濟改革是逐步探索深入的，對于市場融資渠道的建設也還不完善。目前，我國融資市場上的融資途徑主要有上市股權融資、債務融資、民間借貸、銀行借貸等融資渠道，而實際上中小企業在融資的過程中因融資條件的限制，大多只能采取自籌資金或銀行貸款的融資方式，無法利用上市融資等金融服務為自身籌集相應的發展資金。

2.3 缺乏合理的融資規劃

科學合理的融資規劃，有利于促進企業的發展，有利于規避經營生產過程中可能存在的風險，因此，企業經營者在經營管理過程中應提高對融資規劃的重視程度。遺憾的是，我國中小企業在融資方面普遍缺乏進行科學合理的融資規劃。

3 中小企業融資問題的原因分析

長期以來，融資渠道單一、融資成本居高不下、融資結構不合理等問題一直是困擾我國中小企業融資的主要問題，而在我國“三期疊加”的經濟新常態下，政府中小企業政策的扶持對象偏向于高新技術產業和創新型企業，對于傳統行業的中小企業來說可謂是雪上加霜，融資難的問題更加突出。本文分析中小企業融資問題的原因有以下幾點：1.中小企業發展水平不高是融資難的重要原因；2.中小企業不適應宏觀調控與產業發展政策的調整；3.專門服務于中小企業的融資服務還不健全；4.第三方中介服務機構發展進一步萎縮。

4 我國中小企業融資優化的對策建議

4.1 政府部門應主動為中小企業創造平等的融資環境

從美國等發達資本主義國家的經驗看，即使在市場經濟高度發達的國家，在解決中小企業融資難問題上，政府必須發揮主導或者強有力的引導作用，通過各種政策、財政工具，為中小企業創建公平的融資環境。對于我國這種社會主義市場經濟國家，在解決中小企業融資難問題上，更應該發揮政府的主導作用。要進一步完善中小企業融資支持的政策體系；進一步加強對中小企業融資工作組織領導；進一步提高針對中小企業的融資供給；進一步完善社會信用服務體系。

4.2 金融機構應著力加強對中小企業的融資服務

金融機構是企業，也是市場經濟的主體，其本身的逐利性決定了其關注、重視大企業的融資，忽視中小企業的融資。但由于我國的金融機構普遍是國家所有或控股經營，所以在解決中小企業融資難方面，金融機構應該響應國家的號召，從培育市場經濟發展、形成良好的企業發展生態角度，高度重視關注解決中小企業的融資問題。銀行機構要改進貸款授權授信制度；金融機構要改善提升融資服務水平；加快設立政策性的融資擔保機構；積極發展多層次資本市場。

4.3 中小企業應著力提高自身素質

“打鐵還需自身硬”，解決中小企業融資難，核心和關鍵還是靠中小企業。國內外的研究和大量實證表明，處在成長期和成熟期的中小企業，融資時可以采用的手段多、而且成本低。廣大中小企業要進一步規范發展，不斷健全內部管理制度，積極適應國內外經濟發展趨勢，不斷做強、做大、做優。中小企業應加快企業轉型升級，完善企業管理制度，積極向資本運營的階段發展。

【參考文獻】

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