淺析互聯網投資理財產品的經濟學分析

文/胡柏，湖南省地質中學

互聯網金融是一種新興的金融方式，它的發展深刻影響和改變了傳統的金融方式，機遇和挑戰并存。作為新興的行業領域，互聯網金融主要面臨的問題有：風險管理和控制、法律漏洞等。本文選擇以余額寶作為切入點進行分析和探討，深入研究互聯網金融行業，并提出針對性的對策建議，以期推動行業的發展。

1 采用4Cs 分析方法探討互聯網金融

1.1 從顧客的角度來看，近年來我國經濟發展迅速，人們的可支配收入也大大提高。隨著互聯網金融的飛速發展，理財產品的種類越來越豐富?，F如今，多數消費者由于各種原因，難以進行合理的理財。余額寶的出現解決了這些問題，余額寶是由支付寶推出的一項余額增值服務，消費者只需要把存款存入余額寶，就可以定期獲得一定的資金收益，吸引了廣大的低端消費者。

1.2 從成本的角度來看，余額寶提供的服務是余額增值，對客戶來說，不僅幾乎是零成本，并且可以獲得一定的收益，更是具有不受期限限制，可以靈活使用，定活隨時轉換，不影響人們的消費和使用等特點。對運營商來說，余額寶的互聯網后臺是阿里云計算，其提供的技術可以同時滿足每秒超過一萬筆訂單的要求，極大地節約了時間成本。

1.3 從便利的角度來看。和商業銀行存款相比，余額寶具有便利的優勢。用戶把閑置資金存入余額寶，只需要通過手機等互聯網平臺就可進行操作，提供了極大的便利性。

1.4 從溝通的角度來看。余額寶不斷從用戶的角度進行考慮，一步步做出改進和優化。余額寶的功能主要有優化投資，為用戶推薦合適的理財產品；資金管理，包含還貸等方面，這些功能起了很重要的溝通作用。

2 使用SWOT 模型分析互聯網金融產品

2.1 從優勢分析的角度來看，和傳統的投資理財產品相比，余額寶所具有的優勢主要有：（1）收益率較商業銀行存款高。（2）操作成本相對比較低。操作過程不涉及任何手續費。（3）流動性比較強。可以隨時實現定活互相轉化。

2.2 從劣勢分析的角度來看，（1）收益不固定。余額寶是貨幣基金，所以存在虧損的風險。（2）存在較大的技術風險。余額寶的操作都要通過網絡，所以存在信息泄露等風險。

2.3 從機遇分析的角度來看，（1）余額寶利用自身依靠的平臺優勢，為用戶創造了一個相對安全的理財環境。其推出順應了我國互聯網金融的發展潮流。（2）對于體制的創新。余額寶的推出和發展有利于加快銀行業、證券業、保險業創新，促進金融業健康發展。

2.4 從威脅分析的角度來看，余額寶在推出之后，很快就獲取了龐大的用戶群，對傳統的金融股理財產品業態產生了“擠占”效應，遭受了商業銀行的反擊。互聯網金融的發展開始受阻，對余額寶的發展產生了一定的影響。并且根據國家對第三方支付平臺的管理規定，余額寶提供的基金銷售功能，實際上是不符合規定的，是鉆法律漏洞的行為。因此，在國家還未對余額寶的基金銷售功能進行法律約束之前，其存在就仍然面臨著合法或者不合法的矛盾，對社會經濟發展可能會產生較為不利的影響。

3 對互聯網金融業的建議

3.1 培養和維持與傳統金融業之間的友好合作關系。對于傳統的金融機構來說，應該進一步學習新時代背景下互聯網金融的資金融通模式，對傳統的金融理財產品進行創新，對于余額寶一類的互聯網金融新興理財產品來說，應該努力構建和傳統金融機構之間的合作關系，和諧相處，減少敵意競爭，嚴格遵守金融規范?；ヂ摼W金融企業和傳統金融機構之間的和諧有序相處必然有利于社會經濟的發展，有利于創造一個和諧有序的金融生態圈。

3.2 應該進一步完善余額寶的風險管理和控制機制。余額寶的金融性質是貨幣基金，貨幣基金的風險和收益并存，存在損失的可能。因此，新興的互聯網金融企業應該借鑒傳統金融機構對于風險的管理和控制方法，引進風險管理技術和相關風控人才，進一步減少損失發生的可能性，使用戶的資金得到更好的保障。

3.3 健全互聯網金融相關的法律和監管機制?，F如今，專門針對余額寶一類的互聯網金融企業所實施的監督和管理力度比較弱，相關的法律體系也還不夠健全，所以，余額寶的存在仍然處于在和法律打“擦邊球”的狀態，處于法律的邊緣地帶。所以，有關部門應該盡快完善關于互聯網金融規范的法律文件。加強互聯網金融的監管力度，賦予余額寶合法的社會地位。

4 結語

目前，大多數消費者會選擇把閑置的資金直接在網絡上進行理財投資，余額寶是當前互聯網金融的一個顯著代表。在互聯網技術飛速發展的新時代背景下，相關的互聯網金融下的理財產品將會擁有更完善和豐富的數據信息后臺，產品模式也將進一步進行創新，因此，在我國對互聯網金融監管不斷加強和完善的環境下，互聯網金融業將會更加凸顯其優勢地位。我國的經濟發展對互聯網的依賴性也會不斷加強，以此推動和促進社會經濟的健康有序發展。