探究互聯(lián)網金融模式下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理

現(xiàn)金流在企業(yè)日常經營以及企業(yè)各方面管理流程中應用極為廣泛，是現(xiàn)金的流動與流轉過程，屬于動態(tài)化概念，主要涉及限制性現(xiàn)金流、資產現(xiàn)金流以及營運現(xiàn)金流等內容。企業(yè)在正常運營過程中，現(xiàn)金流會受到成本費用流、收入流以及資產流等方面因素影響，信息流與價值流結果也會在現(xiàn)金流中綜合反映出來。同時現(xiàn)金流也是企業(yè)各項經營活動開展的有利支持，是企業(yè)資金運轉動態(tài)化的表現(xiàn)，能夠將各項經營活動主要內容與過程清晰呈現(xiàn)出來，對中小企業(yè)發(fā)展作用極為突出。

1 現(xiàn)金流對于中小企業(yè)作用

1.1 降低日常經營風險

在進行現(xiàn)金流計量時，企業(yè)會按照收付實現(xiàn)制原則對其進行計量。在權責發(fā)生制環(huán)境中，企業(yè)先進增量與收益可能會出現(xiàn)不一致狀況，如企業(yè)經營活動如果按照賒銷方式處理，則財務利潤僅為賬面利潤，并沒有真正意義上的現(xiàn)金流入，會使企業(yè)運營面臨較大風險。所以良好的現(xiàn)金流可以有效降低此種經營風險，將財務風險控制在最低。

1.2 提供決策決定支持

由于權責發(fā)生制存在著一定的局限，單憑利潤信息很難完整反映出企業(yè)實際經營狀況，而通過對現(xiàn)金流的分析，可以幫助決策者準確掌握企業(yè)資金周轉狀況、支付能力以及償債能力等情況，能夠為企業(yè)管理者的決策制定提供可靠數(shù)據(jù)依據(jù)。

1.3 提升企業(yè)應變能力

隨著行業(yè)新技術與新產品的快速迭代涌現(xiàn)，使得產品生命周期出現(xiàn)了明顯縮短的趨勢，在此環(huán)境中，企業(yè)需要加快新產品開發(fā)速度，以便自身競爭優(yōu)勢可以得到保證。在面臨突發(fā)或臨時性特殊境遇下，這種應變能力與企業(yè)資金投入有著直接關聯(lián)，所以充足的現(xiàn)金流，能夠實現(xiàn)有效提高企業(yè)應變能力的目標。

2 互聯(lián)網金融模式對現(xiàn)金流管理的影響

2.1 加快現(xiàn)金流流動性

在互聯(lián)網金融模式中，中小企業(yè)現(xiàn)金流流動性出現(xiàn)了明顯加速的趨勢，主要體現(xiàn)在兩點：第一，快捷支付方式的推廣應用使得現(xiàn)金流出、流入速度明顯加快。電子銀行服務體系與第三方支付方式的大眾化，有效加快了現(xiàn)金收支速度，傳統(tǒng)付款方式以及現(xiàn)金收取方式發(fā)生了極大的改變，立即到賬模式有效縮短了現(xiàn)金周轉期限，資金周轉效率得到了切實提升；第二，現(xiàn)金流與資金流同步，有效加快了資金流流動性。互聯(lián)網金融模式的推廣，為資金形式轉化提供了更多的可能性，在該模式下，各種形式資金都能夠相對快速地直接回到現(xiàn)金池之中，可以有效加快資金流動速度。

2.2 有效控制管理成本

對管理成本方面的影響主要表現(xiàn)為以下幾點：

①有效控制資金占用成本。在信息技術時代，支付方式尤其是快捷支付方式種類極多，現(xiàn)金收取與支付渠道較為靈活，為企業(yè)資金流動提供了更多支持，而各項信息技術水平的不斷提高，也為資金管理信息化、數(shù)字化模式實現(xiàn)奠定了良好基礎，資金占用成本得到了有效控制，資金管理效率也得到了切實提升；

②現(xiàn)金借貸成本得到有效控制。小額貸款形式的多樣化發(fā)展，為中小企業(yè)借貸提供了更多選擇，企業(yè)可按照自身償債能力以及發(fā)展規(guī)劃，合理選擇借貸方式，能夠實現(xiàn)對企業(yè)借貸款的合并，保證現(xiàn)金借貸成本合理性；

③有效控制信息收集成本。在大數(shù)據(jù)技術的支持下，中小企業(yè)可從多種安全渠道中籌措到更多資金，能夠在對信息收集成本實施科學控制的同時，有效擴大資源覆蓋范圍，以達到相應資源共享目標。如果客戶資金需求額度相對較大，此時如果單一依靠一個企業(yè)進行籌資的難度相對較大，且整體信息搜集成本相對較高。而在互聯(lián)網時代，中小企業(yè)之間合作極為密切，可實現(xiàn)多企業(yè)聯(lián)合籌集，不僅能夠滿足大額度用戶要求，同時還能有效降低信息收集成本，對企業(yè)閑置資金進行合理調配運用，有效提高資金利用率與尋求時間。

2.3 增加各項管理難度

除上述兩點外，互聯(lián)網金融模式中的現(xiàn)金流管理也伴隨著比傳統(tǒng)模式更高的風險特點。

①信用風險。因為互聯(lián)網金融云準入門檻相對較低，各企業(yè)經營規(guī)模以及信用水平并不相同，加之互聯(lián)網金融相關法律還處于不斷完善狀態(tài)，使得攜款潛逃、惡意騙貸等問題開始出現(xiàn)，尤其眾籌平臺、P2P網貸信用監(jiān)管較弱，違法代價相對較低，更是加劇了信用方面風險；②管理風險。雖然互聯(lián)網金融切實增加了現(xiàn)金流速與現(xiàn)金流量，但卻也直接增加了現(xiàn)金管理難度，使得各種管理風險開始出現(xiàn)；③網絡安全風險。由于受到發(fā)展規(guī)模以及資金實力等方面因素的限制，部分中小企業(yè)存在著網絡技術水平相對不足的問題，在維護方面也存在一些不足之處，當受到惡意病毒與黑客的攻擊時，難以在第一時間發(fā)現(xiàn)并止損。

3 互聯(lián)網金融模式下中小企業(yè)現(xiàn)金流管理方式

3.1 拓展現(xiàn)金流管理范圍

中小企業(yè)普遍存在著現(xiàn)金流管理局限性問題，會將主要精力放在籌資、投資以及經營管理等方面，常常忽視了對市場環(huán)境以及外部經濟環(huán)境展開分析，整體管理工作開展效果與預期目標存在一定差距。所以企業(yè)要借助互聯(lián)網技術優(yōu)勢，做好現(xiàn)金流內部管理與外部管理整合，從而實現(xiàn)對現(xiàn)金流管理范圍的有效拓展。同時因為現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理活動并不是單一存在的，是整體價值鏈、供應鏈以及產業(yè)鏈的重要組成部分，且在互聯(lián)網金融模式環(huán)境中，所有企業(yè)都屬于鏈條組成成員，所以企業(yè)現(xiàn)金流管理需要與其他企業(yè)充分進行融合。如，多個企業(yè)共同對同一項目進行投資時，單個企業(yè)眾籌行為需要和其他企業(yè)現(xiàn)金流出入保持同步。

3.2 構建全面風險控制體系

3.2.1 從資金循環(huán)入手實施成本控制。在先進技術支持下，各種資金形式均可以轉換為現(xiàn)金，現(xiàn)金流通速度極快，所以企業(yè)需要從資金循環(huán)角度著手，對資金占用成本、轉換成本以及管理成本展開控制，要從細節(jié)出發(fā)，做好各項現(xiàn)金流管理風險控制工作。

3.2.2 從資金使用過程入手增強管理力度。管理人員需要做好現(xiàn)金流事前、事中以及事后管理，要通過全過程精細化管理，做好現(xiàn)金流控制。首先，強化事前管理。應做好現(xiàn)金預算編制，將企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃融入到現(xiàn)金預算之中，并做好企業(yè)日常現(xiàn)金流統(tǒng)籌，優(yōu)化現(xiàn)金流量控制，以保證企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃落實質量；其次，強化事中管理。需運用信息化技術對現(xiàn)金預算過程實施控制，并做好現(xiàn)金預算偏差調整，要保證最終現(xiàn)金預算落實效果；最后，強化事后管理。

3.2.3 從資金出入口入手做好現(xiàn)金流流入量控制。由于在互聯(lián)網金融模式中，現(xiàn)金流量會出現(xiàn)明顯增加的趨勢，此時企業(yè)可通過對流出量與流入量進行有效控制的方式，科學展開現(xiàn)金流風險管理。如果現(xiàn)金流入量過大，則要做好閑置資金利用，可通過互聯(lián)網貸款標的的方式，提升資金使用率；如果流出量過大，則要做好資金籌措，可通過供應鏈金融、眾籌以及P2P等途徑，獲得足夠資金，以保證企業(yè)內部活動正常運轉。管理人員應做好各階段現(xiàn)金流進出量平衡，以達到有效控制現(xiàn)金流風險的目的。

3.3 合理運用供應鏈金融

供應鏈金融是以互聯(lián)網金融為基礎，融資服務為導向，通過金融機構和第三方物流公司進行合作的方式，將各相關企業(yè)緊密結合在一起，以為企業(yè)提供多樣化融資模式的金融服務。通常供應鏈金融中的核心企業(yè)多以大中型企業(yè)為主，這些企業(yè)不僅資金相對雄厚，而且信用水平較為理想，有著良好的風險承擔能力；而上下游企業(yè)多以中小型企業(yè)為主，會以核心企業(yè)為中心展開各項業(yè)務活動，與核心企業(yè)產生大量債務債權業(yè)務交易活動。供應鏈金融為中小型企業(yè)所提供的融資方式主要有應收賬款質押融資、原材料質押融資以及成品質押融資幾種。

3.3.1 原材料質押融資是指，下游企業(yè)在從核心企業(yè)處購買原材料之后，將其抵押給金融機構獲得貸款，再交由第三方物流企業(yè)進行保管，以通過分批繳納保證金的方式，完成原材料提取的融資模式。此種融資方式能夠有效減少下游企業(yè)原材料資金占比，可以切實提升資金使用率，同時實物質押貸款的方式，也可以有效降低金融機構貸款風險。

3.3.2 在進行成品質押融資時，企業(yè)會將所生產產品作為抵押物，交由第三方物流企業(yè)進行監(jiān)督與保管，以從金融機構處獲取信貸資金。此種融資模式能夠有效提高企業(yè)資金變現(xiàn)能力，保證資金利用率，適合存在大量庫存商品與存貨的中小型企業(yè)。

3.3.3 應收賬款質押融資是指，當上游企業(yè)出現(xiàn)資金缺口時，可利用核心企業(yè)產品賒銷所產生的應收賬款，以轉讓或者抵押方式，在金融機構獲得短期貸款的融資方式。從金融機構角度來看，大中型企業(yè)信用口碑普遍較高，質押回收可能性更高，且上游企業(yè)也會承擔連帶責任，可以將貸款風險控制在最低。

4 結束語

鑒于現(xiàn)金流對于中小企業(yè)發(fā)展所起到的重要作用，各企業(yè)應加強對現(xiàn)金流管理工作的重視程度，要在對互聯(lián)網金融模式及其對現(xiàn)金流管理影響進行分析的基礎上，結合中小企業(yè)特點與互聯(lián)網金融模式特征，做好各項現(xiàn)金流管理工作，以便通過設置風險控制體系以及擴大現(xiàn)金流管理范圍等手段，真正將現(xiàn)金流管理工作落實到實處，確保該項工作價值可以得到有效發(fā)揮，能夠為企業(yè)持續(xù)性發(fā)展提供源源不斷的動力。