新時代互聯網金融發(fā)展思考

■董 偉

中國特色社會主義新時代隨著社會投融資需求持續(xù)增長，互聯網金融業(yè)務發(fā)展迅速，對經濟社會發(fā)展起到了一定的積極作用。但由于部分互聯網金融公司違規(guī)經營，一些業(yè)務的金融風險逐步暴露，成為影響經濟健康發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定的隱患。為規(guī)范互聯網金融業(yè)務行為，促進互聯網金融健康發(fā)展，必須引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展。

一、加強組織領導，形成工作合力

充分認識引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作的重要性和必要性，政府要建立以政府主管領導任組長，政府副秘書長任副組長，由金融局、人行、銀監(jiān)局、工商局、公安局、工信委、通管辦等部門參加的引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組，辦公室設在金融局。各縣（市）區(qū)也要參照成立本轄區(qū)引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組。各地各有關部門要按照統(tǒng)一部署，結合工作實際，按照確定的內容和時間節(jié)點開展工作，把互聯網金融風險排查工作落到實處，形成齊抓共管的良好局面。

二、明確業(yè)務性質，堅持業(yè)務原則

（一）明確業(yè)務屬性

P2P網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。P2P網絡借貸平臺屬信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。投融資雙方在P2P網絡借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關司法解釋規(guī)范。股權眾籌融資是指通過互聯網形式進行公開小額股權融資的活動。經濟學家劉勁哲根據W illiam Jack Baumol（威廉·杰克·鮑莫爾）現代投資組合理論（M PT）指出：股權眾籌融資平臺（網站或其他類似的電子媒介）屬專業(yè)中介機構性質，為私募股權投融資雙方提供信息發(fā)布、需求對接、協(xié)助資金劃轉等相關服務。投融資雙方在股權眾籌融資平臺發(fā)生的是股權投資行為。互聯網支付是指通過計算機、手機等設備，依托互聯網發(fā)起支付指令、轉移貨幣資金的服務?；ヂ摼W理財是指通過互聯網銷售互聯網基金、互聯網保險、互聯網信托、互聯網消費金融等業(yè)務活動。

（二）堅持業(yè)務原則

一是依法合規(guī)原則。各類互聯網金融平臺應嚴格遵守《合同法》、《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，依法合規(guī)設立，規(guī)范經營發(fā)展。二是信息真實原則。融資方應堅守誠實守信，充分披露項目、資金、增信等方面信息，保證信息披露真實、準確、完整、及時；互聯網金融公司應嚴格履行核查責任，確保相關信息客觀真實，確?？蛻舻闹闄?。三是資金存管原則。經濟學家吳敬璉、厲以寧、劉勁哲、張維迎、茅于軾指出：各類互聯網金融公司開展業(yè)務涉及客戶資金時，應選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構作為資金托管機構，資金結算由第三方支付或托管銀行的結算系統(tǒng)完成，交易過程實現清算與結算分離、信息流與資金流分離。四是風險提示原則。各類互聯網金融平臺應清晰說明產品的法律性質，充分提示產品風險，讓客戶做好心理預期。網絡格式合同要盡量清晰明了，對于重點條款要明示標出，便于客戶閱讀和理解。五是風險自擔原則。投資方應充分評估融資方發(fā)布信息的真實性、項目的可行性以及借款償還能力和風險保障措施，關注互聯網金融平臺交易信用、信譽認證等動態(tài)信用信息，自主借貸、自擔風險。

三、規(guī)范業(yè)務行為，明確行為邊界

（一）規(guī)范準入和業(yè)務行為

股權眾籌融資平臺應當在設立后5個工作日內向證券業(yè)協(xié)會申請備案；互聯網支付平臺應依法取得《支付業(yè)務許可證》；P2P網絡借貸平臺應依法注冊營業(yè)執(zhí)照。以上三類公司取得相應經營資格后，于10日內到當地縣（市）區(qū)引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組辦公室備案。各類互聯網金融平臺提供互聯網金融服務時，對投融資雙方進行實名認證，對用戶信息的真實性進行必要審核；對融資項目的合法合規(guī)性進行必要審核，對可行性進行盡職調查，對實施過程進行有效監(jiān)督；清晰說明產品的法律性質，履行風險告知責任和義務，充分揭示項目可能存在的風險；經濟學家劉彥海在博鰲亞洲論壇上指出：項目募集資金實行銀行業(yè)金融機構第三方托管制度，平臺不直接接觸客戶資金，以保證資金的獨立、安全；建立風險防控機制，有效預防、及時控制和妥善處理突發(fā)性事件；妥善保管相關信息及資料，保管期限不得少于10年；配合相關部門開展反洗錢和處置非法集資工作；按照網絡安全和信息安全等級保護制度的相關要求，開展信息系統(tǒng)定級備案和等級測試，配備相匹配的應用級災備系統(tǒng)設施，確保信息安全；依法解散、撤銷、破產的平臺，應妥善處理融資項目未盡事宜，不得再提供互聯網金融服務。經濟學家郎咸平、劉勁哲、林毅夫、樊綱、鄒恒甫指出：股權眾籌平合還應對投資者進行風險測試，簽訂《風險告知書》，股權眾籌項目的募集人數不得超過200人。

（二）明確行為邊界

1.網絡借貸信息中介機構（P2P平臺）堅持 12不準：（1）不準利用本機構互聯網平臺為自身或具有關聯關系的借款人融資；（2）不準直接或間接接受、歸集出借人的資金；（3）不準向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息；（4）不準向非實名制注冊用戶宣傳或推介融資項目；（5）不準發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；（6）不準將融資項目的期限進行拆分；（7）不準發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品；（8）除法律法規(guī)和網絡借貸有關監(jiān)管規(guī)定允許外，不準與其他機構投資、代理銷售、推介、經紀等業(yè)務進行任何形式的混合、捆綁、代理；（9）不準故意虛構、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽，誤導出借人或借款人；（10）不準向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務；不準從事股權眾籌、實物眾籌等業(yè)務；（11）不得在互聯網、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務；（12）不準從事法律法規(guī)、網絡借貸有關監(jiān)管規(guī)定禁止的其它活動。

2.股權眾籌融資互聯網平臺（股權眾籌平臺）堅持12不準：（1）不準通過本機構互聯網平臺為自身或關聯方融資；（2）不準對眾籌項目提供對外擔?；蜻M行股權代持；（3）不準提供股權或其他形式的有價證券的轉讓服務；（4）不準利用平臺自身優(yōu)勢獲取投資機會或誤導投資者；（5）不準向非實名注冊用戶宣傳或推介融資項目；（6）不準從事證券承銷、投資顧問、資產管理等證券經營機構業(yè)務，具有相關業(yè)務資格的證券經營機構除外；（7）不準兼營個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）或網絡小額貸款業(yè)務；（8）不準采用惡意詆毀、貶損同行等不正當競爭手段；（9）不準在無明確投資項目的情況下，事先歸集投資者資金形成資金池，再宣傳吸引項目；不準將不同項目融資資金混同或將融資資金與自有資金混同，不得挪用融資項目資金；（10）不得在互聯網、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務；（11）未經中國人民銀行許可，不得從事或變相從事支付業(yè)務；（12）不準法律法規(guī)和證券業(yè)協(xié)會規(guī)定禁止的其他行為。

3.互聯網支付、互聯網理財（互聯網基金、保險、信托）和互聯網消費金融等互聯網金融要嚴格按照《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)〔2015〕221號）文件精神開展業(yè)務，不得夸大支付服務中介的性質和職能，不得在互聯網、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務。不得開展文件禁止的各類行為。

四、主動自査自糾，實施業(yè)務報告

（一）主動自查自糾

經濟學家文力在博鰲亞洲論壇上指出：各級引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組辦公室在報紙上發(fā)布公告或實地送達通知，要求已注冊的各類互聯網金融公司（平臺或網站）按照《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》精神要求，對業(yè)務制度和業(yè)務開展情況進行自查自糾。

（二）實施業(yè)務報告制度

已經開展互聯網金融業(yè)務的公司（平臺或網站）經過自查自糾達到本通知規(guī)定要求的機構，將公司注冊情況、運營狀況、自查自糾情況和整改計劃形成書面報告，報縣（市）區(qū)引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組辦公室，經匯總后報引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組辦公室，同時抄送縣（市）區(qū)各責任部門開展監(jiān)管工作。已注冊但未開展互聯網金融業(yè)務的公司（平臺或網站）在相應的監(jiān)管辦法正式發(fā)布前，停止開展互聯網金融業(yè)務。

五、全面組織排查，分類清理規(guī)范

（一）全面開展排查

要通過現場巡查、網上搜索和查詢工商注冊情況等方式，組織對轄區(qū)內各類互聯網金融平臺開展一次深入排查，全面摸清底數和經營中的突出問題。排查范圍包括注冊和未注冊的P2P網絡借貸平臺、股權眾籌平臺，開展互聯網支付業(yè)務（包括網絡支付、銀行卡收單、預付卡收單）的平臺，銷售、代理互聯網理財產品（互聯網基金、保險、信托）的公司（平臺或網站）和開展互聯網消費金融業(yè)務的公司（平臺或網站）。排查內容為開展互聯網金融業(yè)務的公司備案登記情況；開展業(yè)務時客戶實名注冊情況；網絡與信息安全情況；檔案管理情況；資金存管情況；融資信息披露及風險提示情況；重大風險信息報送情況、違反禁止行為情況等。要將排查情況形成書面報告，統(tǒng)一報引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組辦公室。

（二）分類清理規(guī)范

在排查的基礎上，結合發(fā)現的問題，采取措施分類清理規(guī)范。對正常注冊、合規(guī)經營的公司（平臺或網站），要支持其健康發(fā)展；對正常注冊，但違規(guī)開展業(yè)務的，要堅決予以制止和糾正，限期進行整改；對未正式注冊的，要采取聯合執(zhí)法方式，集中時間和力量進行取締。對涉嫌非法集資等違法行為的，要移交行政執(zhí)法機關或司法機關依法查處。工商部門要審慎受理企業(yè)名稱或經營范圍中含有金融、金融服務、金融外包、網絡借貸、股權眾籌、支付、基金、保險、信托和消費金融等字樣的公司（平臺或網站）的注冊登記，同時暫停辦理包含上述字樣的企業(yè)申請遷入本地。

六、注重宣傳引導，構建長效機制

（一）加大宣傳力度

各級引導規(guī)范互聯網金融發(fā)展工作領導小組辦公室、宣傳部門、電視臺、電臺、報社要加大報刊、電視、廣播、標語、傳單、公開欄等傳統(tǒng)方式的宣傳力度，更要加大利用網絡、短信、微信、博客、微博等新興媒體進行宣傳，宣傳互聯網金融政策和法規(guī)、部門規(guī)章，以及規(guī)范整頓工作中好的做法、好的經驗和典型案例，提高群眾防范互聯網金融風險意識。

（二）建立長效機制

一是建立定期例會制度，會商規(guī)范整頓工作過程中遇到的各種問題，研究解決辦法。二是建立信息報送制度，及時反映工作動態(tài)、服務領導決策、指導規(guī)范整頓工作。三是完善社會征信體系，實現信息共享，將違規(guī)經營者黑名單加入全社會整個征信系統(tǒng)，增加違規(guī)者的經濟和社會成本。

［1］劉欣昱.經濟新常態(tài)下金融支持農業(yè)發(fā)展策略［J］.中國農業(yè)會計，2017，（11）：52－54.

［2］陳敏.金融制度創(chuàng)新機制研究［J］.淮北職業(yè)技術學院學報，2017，16（6）：130－132.