內(nèi)部控制與稅收優(yōu)惠、研發(fā)投資的關(guān)系分析

王雨晴 南京財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院

2016年習(xí)總書記指出中國要強(qiáng)，中國人民生活要好，必須有強(qiáng)大科技，刺激加大R&D投入是提高我國科技創(chuàng)新水平的一個重要途徑。在“十三五”執(zhí)行中，我國為企業(yè)所進(jìn)行的各種研發(fā)活動落實(shí)了一系列的稅收優(yōu)惠政策，同時重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了創(chuàng)新的重要性。然而，雖然政府采用R&D稅收優(yōu)惠政策激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，但學(xué)術(shù)界對稅收優(yōu)惠政策能否鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投資還存在不同的觀點(diǎn)。該優(yōu)惠政策它所實(shí)際帶來的效果是怎么樣呢？它對于企業(yè)的創(chuàng)新又有多大程度的激勵呢？

SOX法案頒布后，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對企業(yè)內(nèi)部控制有效性的經(jīng)濟(jì)后果展開了大量研究，結(jié)果表明高質(zhì)量的內(nèi)部控制改善了財務(wù)報告質(zhì)量(Brown et al.，2012；方紅星等，2013)，降低了代理成本 (Ashbaugh-Skaifeet al.，2009)，提高了投資效率(李萬福等，2011)，節(jié)約了融資成本(Gordon et al.，2012)等，內(nèi)部控制的有效性對降低企業(yè)股權(quán)融資成本和債券融資成本均具有顯著的影響(張然等，2012)。內(nèi)控存在缺陷的企業(yè)，面臨著較高的股權(quán)融資成本(Ashbaugh-Skaifeet al.，2009)和債權(quán)融資成本(Kim et al.，2011)，融資約束導(dǎo)致其難以獲取額外資金增加研發(fā)支出。那么，對于擁有良好的內(nèi)部控制體系建設(shè)的公司，它的研發(fā)支出是否會因?yàn)槎愂占钫叨@著地被加大，對于稅收優(yōu)惠政策所帶來的影響更加敏感，而對于內(nèi)部控制體系不健全的公司，是否對此反應(yīng)較小較不敏感呢？由于缺乏具有說服力的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，這些問題還有待進(jìn)一步的解決。

近年來R&D稅收優(yōu)惠政策的有效性問題引起了國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的高度關(guān)注，相關(guān)成果頗為豐富，但關(guān)于R&D稅收優(yōu)惠政策的真實(shí)效應(yīng)，目前尚未形成一致結(jié)論，有待進(jìn)一步的深入研究。此外，國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制對稅收優(yōu)惠政策有效性影響的研究涉及多個方面，也考慮到稅收籌劃過程中存在的代理問題。然而，已有研究往往忽略了在降低企業(yè)代理成本中發(fā)揮重要作用的內(nèi)部控制機(jī)制。目前尚鮮見探討內(nèi)部控制與稅收優(yōu)惠政策效應(yīng)關(guān)系的文獻(xiàn)。對于稅收優(yōu)惠政策對創(chuàng)新研發(fā)的投入主要存在兩種不同的觀點(diǎn)。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為，稅收優(yōu)惠政策在激勵研發(fā)投入方面的作用不是特別大。(Fazzari S et al.，1988)等認(rèn)為稅收優(yōu)惠政策成本相對較高，在解決技術(shù)創(chuàng)新外部性導(dǎo)致的市場失靈問題上是無效率的。陳曉等(2001)對增值稅與研發(fā)投入的關(guān)系進(jìn)行定量研究，結(jié)果表明增值稅優(yōu)惠對研發(fā)的激勵效果并不明顯。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，稅收優(yōu)惠政策能夠刺激研發(fā)投資，對于推動企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入有著重要的作用。國內(nèi)外很大一部分的研究都證實(shí)了R&D稅收優(yōu)惠政策對于激勵R&D投資具有正向的影響(Bloom et al.，2002；Koga，2003；朱平芳和徐偉民，2003；周克清和景嬌，2012)，研發(fā)稅收優(yōu)惠政策有著顯著的激勵作用，獲得稅收減免的企業(yè)比沒有獲得的企業(yè)多投入53.80%的研發(fā)經(jīng)費(fèi)(Yang et al.，2012)，關(guān)稅的下降擴(kuò)大了企業(yè)研發(fā)的投入(Bustos，2011；Lileeva&Trefler，2010；Aw et al.，2007；Aw et al.，2011)。稅收優(yōu)惠政策之所以能激勵企業(yè)研發(fā)投資，是因?yàn)槎愂諆?yōu)惠政策能降低企業(yè)投資的資本成本從而影響企業(yè)研發(fā)投資能力以及風(fēng)險承擔(dān)能力。因此，在其它條件不變的情況下，任何旨在使資本使用成本下降的稅收優(yōu)惠措施，都將能刺激投資的增長，而且稅收政策越優(yōu)惠，這種刺激作用越大。

由于稅收優(yōu)惠政策能降低企業(yè)投資的資本成本從而影響企業(yè)研發(fā)投資能力以及風(fēng)險承擔(dān)能力。因此，在其它條件不變的情況下，任何旨在使資本使用成本下降的稅收優(yōu)惠措施，都將能刺激投資的增長，而且稅收政策越優(yōu)惠，這種刺激作用越大。稅收優(yōu)惠政策越優(yōu)惠，企業(yè)的R&D投入越大，刺激作用越大。R&D稅收優(yōu)惠政策所帶來的影響對于不同內(nèi)部控制體系的企業(yè)，它所帶來的激勵效果應(yīng)該也是不同的，對于內(nèi)部控制建設(shè)良好的企業(yè)它所帶來的激勵效果會更加好，而對于內(nèi)部控制建設(shè)較差的企業(yè)它所帶來的影響則比較弱。本文有以下幾個方面的研究貢獻(xiàn)：第一，通過探討R&D稅收優(yōu)惠政策對研發(fā)支出的影響及其具體作用機(jī)理，一方面有助于厘清R&D稅收優(yōu)惠政策的經(jīng)濟(jì)后果，另一方面也可豐富R&D稅收優(yōu)惠政策有效性方面有關(guān)的理論，對“十三五”規(guī)劃提出的鼓勵企業(yè)創(chuàng)新具有理論指導(dǎo)意義；第二，將從企業(yè)內(nèi)部控制視角拓展稅收優(yōu)惠效應(yīng)方面的文獻(xiàn)，豐富稅收管理有關(guān)理論。本文主要探討可能對稅收優(yōu)惠與R&D投資之間關(guān)系產(chǎn)生影響的內(nèi)部控制機(jī)制，對于稅收資源的優(yōu)化配置及稅收激勵政策效應(yīng)的提升具有重要的理論指導(dǎo)意義；第三，將研究不同內(nèi)控質(zhì)量下法制環(huán)境對R&D稅收激勵效應(yīng)的影響的差異，將豐富和內(nèi)部治理因素決定外部治理因素相關(guān)的研究，對內(nèi)部控制質(zhì)量影響企業(yè)創(chuàng)新的途徑具有重要的參考價值。第四，本文的研究將為中國特有制度背景下內(nèi)部控制、R&D投資與稅收優(yōu)惠政策激勵效應(yīng)之間的關(guān)系提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，為企業(yè)提升稅收經(jīng)營活動的效率和效果，為政府相關(guān)部門提升稅收激勵政策效應(yīng)、防止稅收政策失靈提供決策參考。