平安銀行離招商銀行還有多遠

柳瑤

平安銀行最近成了銀行分析師的力捧對象。

10月23日，平安銀行三季報出爐，前三季度實現營業收入866.64億元，凈利潤204.56億元，同比增長6.8%，在中報表現搶眼的零售業務依舊保持高增長，貢獻利潤近七成。

近幾年銀行企業紛紛布局零售業務謀求“轉型”。其實早在14年前，時任行長馬蔚華就帶領招商銀行率先做大零售業務，成為業內的“零售之王”。上半年平安銀行零售業務營業收入同比增長34.7%，同期招商銀行的增速僅為12.63%。許多分析師認為，平安銀行有望成為下一個招商銀行。平安銀行，離招商銀行到底有多遠？

還是招行有肌肉

前三季度，平安銀行實現零售業務營業收入443.78億元，同比增長32.1%，在全行營收中占比為51.2%。10月30日晚間招行發布的三季報顯示，零售金融業務營業收入874.99億元，同比增長16.25%，占本公司營業收入的49.31%。

從整體業績看，平安銀行今年在資產結構方面的表現和招商銀行十分接近，但在盈利能力方面，招商銀行靠著多年積累，優勢明顯。

一位業內分析師表示，多年來招商銀行一直沒被超越，與其在資產和負債端發展相對更為均衡有很大的關系。

除零售業績增速超過招商銀行，在零售業務管理資產（AUM），即零售業轉型的 “第二步”，增加零售收入基礎方面，平安銀行與招商銀行還有一定差距。半年報顯示，平安銀行管理客戶資產（AUM）1.22萬億元，而招商銀行管理零售客戶資產（AUM）6.63萬億元，是平安銀行的5倍之多。在零售客戶數方面，平安銀行為7705萬戶，是招商銀行的66.24%。

有平安銀行地方管理人士表示，平安目前是全面落后于招行，他估計十年的時間能接近招行就不錯了。但幸運的是，平安銀行還有個兄弟平安保險。目前，平安銀行正在拓展平安壽險代理人渠道，推動零售客戶數量快速增長。

前進or 轉彎？

2016年下半年，平安銀行以新任董事長謝永林為團隊的新一屆領導班子，開始大張旗鼓搞零售業務。時間才過去兩年，但平安銀行所面臨的早已不是兩年前的局面。

一方面，近一年多，在零售業務端占有規模優勢的國有銀行正在發威。以“宇宙行”工商銀行為代表的國有大行商銀，開始在更多場合強調零售業務將成為業績的新增長點之一。另一方面，由騰訊發起的微眾銀行悄然崛起，在零售業務上發展同樣迅猛。

微眾銀行的成長速度驚人。2015年銀行成立首個整年，營收僅為2.26億，凈利潤為-5.84億元，處于虧損狀態。但是轉過年，其業績就一路高歌猛進。2018年上半年微眾銀行營業收入已達到41.9億元人民幣，凈利潤更達到11億元人民幣，接近2017年全年水平。

2017年微眾銀行資本充足率為16.74%；凈利潤達14.48億元，不良貸款率為0.64%；無擔保消費貸款業務微粒貸管理的貸款余額逾1000億元。微粒貸產品7%左右的凈息差，遠高于民營銀行平均4%的水平，更是高于商業銀行整體凈息差2%的平均水平。

平安在零售端創佳績的是“新一貸”、汽車貸、信用卡這三大拳頭產品。在平安銀行的三季報中，“新一貸”余額為1522.68億元，較上年末增長17.3%。與來自微眾銀行的同類型產品“微粒貸”相比，“新一貸”在2018年前三季度的表現略遜一籌。

對于平安銀行而言，前有招商銀行零售這座高峰要攀，后有微眾銀行的洪水來襲，是選擇繼續前進越過高峰，還是轉身和洪水融合，或轉彎另尋新方向，這也是許多發展零售銀行業務的銀行需要思考的問題。

（來源： 市界資本圈 newsseeker）