分析我國消費信貸問題及對策

劉嘉宸

摘要：消費信貸是金融創新的產物。我國消費信貸從上世紀80年代開始出現，在我國發展迅速，但到現在為止仍然處于起步階段。本文主要以我國互聯網消費信貸的龍頭產品—螞蟻金服旗下的螞蟻花唄為例，介紹了我國消費信貸的發展現狀，存在的風險問題，并提出了推動我國消費信貸健康合理化發展及金融創新的相關建議。

關鍵詞：消費信貸 螞蟻花唄 信用體系 社會保障

一、背景及概念介紹

（一）消費信貸含義

消費信貸是指商業銀行向個人發放的用于其個人消費目的一類貸款，消費信貸的出現打破了我國銀行和個人之間單項融資的局限性，創造了個人與金融機構間相互進行融資的全新債權債務關系。消費信貸的發展在一定程度上有利于刺激我國的金融創新，通過鼓勵提前消費等方式推動我國內需的不斷擴大。

我們通常根據接受貸款對象的不同將消費信貸分為兩類：向購買消費品的消費者發放的貸款為買方信貸，最典型的例子就是個人消費信用卡；而針對銷售消費品企業發放的貸款為賣方信貸，這類信貸通常以分期付款的單證作為抵押依據，例如個人房屋貸款、個人汽車貸款等等都是賣方信貸的一種。

（二）我國消費信貸的現狀

上世界80年代，消費信貸在我國出現。但1999年中國人民銀行頒布了《關于開展個人消費信貸業務的指導意見》后，消費信貸業務才真正在我國金融市場發展起來?，F如今，我國雖然仍然處于消費信貸的初級階段，但其近年來發展速度卻十分驚人。

1.增長速度快，規模擴張快

通過《2017年中國消費信貸市場發展報告》顯示，截止2017年末，我國除房貸外的消費信貸規模達到了9.8萬億元，占GDP的比重為12.32%。短短十余年間，我國消費信貸規模從1998年底的172億元增長為了9.8萬億元，從近600倍的驚人增長和對GDP的強勁帶動作用中不難看出，我國金融市場的消費信貸業務已成為我國商業銀行的一項重要業務。

2.服務主體多元化，市場結構日趨完善

在我國消費信貸市場中，個人住房貸款占據絕對比重，其次是由商業銀行以及汽車金融公司等提供的汽車消費貸款，與此同時，信用卡消費貸款、國家助學貸款、旅游貸款等多種消費信貸業務也都有了長足的發展，在我國綜合消費信貸業務領域逐漸占據重要席位。除了各商業銀行提供的消費信貸業務之外，我國各大電商平臺、持牌消費金融公司、P2P平臺、分期購物平臺等也看到了其中的巨大利益，因而紛紛發力，搶占我國消費信貸市場，想要從中分一杯羹。而傳統金融機構在激烈市場競爭中也開始利用逐漸完善的互聯網技術，開展線上消費信貸業務，推動其用戶的擴大以及市場的發展。

我國消費信貸領域的服務主體多元化發展已成必然趨勢，除此之后，線上線下金融信貸業務的結合發展，我國民眾生活消費領域的擴大化發展均有利于我國消費信貸市場結構的不斷完善和多元化進程。

3.市場規模及滲透率低，整體發展潛力大

2017年底，我國消費信貸規模為9.8萬億元，與本世紀初期我國消費信貸規模相比，已經取得了非常顯著的進步，但同年美國消費信貸的規模為26.07萬億元，其占據GDP的比重為20.26%。同時，通過我國經濟部門對農村消費信貸市場的抽樣調查可以看出，我國有超70%的農民對消費信貸有著迫切需求，但90%的消費信貸市場集中在城市，城鄉差距極大，這種不平衡嚴重制約了我國消費信貸市場的健康發展。綜上所述，我國消費信貸市場在取得長足進步的同時，仍然具有廣闊的發展空間和市場潛力。

二、我國消費信貸存在的風險及問題分析——以螞蟻花唄為例

（一）互聯網消費信貸平臺風險分析——以螞蟻花唄為例

螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費信貸產品，其2015年4月正式上線，依托支付寶平臺的發展擁有了廣闊的用戶基礎。2016年8月4日，螞蟻花唄消費信貸資產支持證券項目在上海證券交易所掛牌，這也是上交所首單互聯網消費金融ABS（資產抵押債券）。現如今，螞蟻花唄已經走出阿里電商平臺，其服務范圍擴展至線上線下更多的消費領域，至此，螞蟻花唄成為了我國互聯網消費信貸的龍頭產品。但其在蓬勃發展的同時，仍然存在一定風險阻礙著平臺自身以及我國消費信貸市場的擴展和發展。

1.放貸主體風險

螞蟻花唄這一類的互聯網消費信貸機構的房貸主體主要為淘寶天貓網店等電子商務企業，這類型企業為了追求更大的市場和更多的利益，與螞蟻花唄等消費信貸機構達成合作，接受消費者延期及分期付款的要求。雖然這項協定的達成是在互聯網金融機構的監督以及有償分期的情況下達成的。但由于大部分電子商務企業存在規模小、資金狀況不穩定、生產水平較低、發展限制性因素較多等問題，因而，螞蟻花唄等互聯網消費信貸機構放貸主體的客觀情況也為機構本身以及消費信貸市場的長遠發展帶來了一定發展風險。

2.受貸主體風險

螞蟻花唄是根據用戶在阿里平臺的網購情況、支付習慣以及信用風險等因素綜合考慮，利用大數據運算方式，結合風控模型為用戶提供500-50000不等的延期及分期消費額度。其受貸主體也就是消費者由于收入的多樣性、信貸機構掌握信息的局限性等多種因素的影響，其真實所能承受的提前消費額度與互聯網消費信貸平臺所評估出的額度存在一定差異。這種差異的存在也就導致了用戶非法套現、逃避貸款以及利用虛假資料增加額度等風險的存在。

3.監管環境風險

在消費信貸，尤其是螞蟻花唄等互聯網消費信貸出現的初期，政府看到了消費信貸業務對我國內需的拉動作用，以及金融創新的積極作用，因而為互聯網消費信貸業務的發展創造了盡可能寬松的政策環境，這在促進其快速發展的同時也帶來了包括市場進入門檻低、政策監管不嚴等問題。除此之外，我國互聯網消費信貸的內部監管也存在一定風險性，由于在發展初期，螞蟻花唄等金融平臺與銀行等傳統金融機構存在競爭關系，因而，其相互間信息的閉塞也導致了對受貸主體信用評估不全面等風險的存在。總而言之，內外部監管環境的風險也是影響我國消費信貸平臺發展的重要因素之一。

（二）我國客觀現狀中存在的問題

除了消費信貸線上線下平臺內部存在的風險之外，我國某些社會現實的客觀存在也在一定程度上影響著消費金融市場的擴大發展。首先，相較于歐美發達國家而言，我國社會保障體系不完善，其覆蓋人群和保障制度都有很大提升空間，不完善的社會保障體系限制著人民超前消費的意識。其次，我國住房價格高昂，且居民收入差距大，不到20%的群體占據著超過80%的社會財富，這就導致了我國消費信貸主體，也就是中低收入群體的有效需求不足，存在結構性需求缺口。除此之外，我國作為傳統社會主義國家，艱苦樸素，量入為出的消費觀念深入人心，這也在一定程度上增加了消費信貸業務在我國擴大化發展的阻力。

三、對策及建議

（一）加強金融機構間信息流通，完善個人征信體系建設

要降低受貸主體逃避貸款、利用虛假資料增加額度等風險的存在，就需要我國更加注重個人征信體系的建設和完善，從而各消費信貸機構能夠更加準確地評估用戶的消費信用水平、制定更加準確的個人信用額度。因而，我國各消費信貸機構之間應該降低信息流通的門檻，制定相關行業內協定，行業內機構在對外進行用戶信息保密的同時，參與協定的機構間盡可能地進行用戶信用信息共享。例如螞蟻花唄等線上消費信貸機構在與銀行等傳統金融機構達成信息共享協定后，可以在評估用戶信用等級時參考用戶在銀行進行住宅、車輛貸款的還款進程以及是否按時還款等信息，從而更為準確地評估該用戶的信用水平，并為其發放更符合其經濟能力和消費實際的信用額度。

（二）完善法律監管制度，提升市場準入

除行業內協定以及消費信貸機構增強自身監管以外，我國針對此類金融創新產品的相關法律體系也應當不斷進行完善。雖然我國近年來有陸續出臺包括《信用卡業務管理辦法》，《關于開展個人消費信貸指導意見》等在內的文件來規范化我國消費信貸市場發展，但總的來看，我國仍舊缺乏一部統一規范消費信貸活動、調整消費信貸關系的全國性法律。因而，要推動我國消費信貸業務線上線下一體化、規范化發展，需要盡快制定并出臺全國性消費信貸法律來發揮消費信貸對我國擴大內需、調整產業結構在內的正態社會效應。同時，在制定該全國性法律時，一方面需要規范化金融機構開展消費信貸業務的流程，通過提升市場準入，加強外部監管等方式來降低我國消費信貸市場的監管風險；另一方面，需要在政策制定和落實期間，注重保護消費者也就是消費信貸受貸者的相關權益，降低因為消費信貸協定不規范導致的消費者權益受損問題給我國消費信貸業務健康發展帶來的風險。

（三）完善社會保障制度，降低居民收入差距

由于我國中等收入群體是消費信貸業務發展前期的主要群體，因此，要增強這部分群體超前消費的意識以及消費能力，需要我國根據社會經濟發展實際來不斷完善社會保障制度，擴大社會保障覆蓋群體以及保障范圍和水平，給予民眾更多安全感。除此之外，我國政府應通過分級化稅收、二次分配等多種方式不斷縮小我國居民收入差距，維護社會公平，推動我國消費信貸業務的可持續發展。