論資產負債表在企業發展中的重要性

馮爽 于天

[摘 要] 資產負債表和利潤表是企業十分重要的財務報表，兩張報表在企業財務狀況分析和經營管理中所起的作用不同，本文通過對資產負債表和利潤表信息流和價值流的對比分析，全面揭示資產負債表所包含的信息資源和利用價值，全面論證資產負債表反映企業價值潛力、內部支撐、競爭優勢大小以及讓經營者做出正確投資選擇的重要作用，提出了確立資產負債觀理念、努力做好企業財務分析工作、促進企業的科學決策和長遠發展的舉措。

[關鍵詞] 資產負債表；確立資產負債觀理念；科學決策；企業長遠發展

1 引 言

在企業財務報表體系中，資產負債表和利潤表是每個企業以及投資者高度關注的報表，兩張報表在企業財務狀況分析和企業發展中所起的作用不同，本文通過對資產負債表和利潤表信息流和價值流的對比分析，按照重要性原則，從理論和實踐的結合上對資產負債表所展示的信息資源和利用價值做一些分析，對資產負債表在企業財務管理中的重要性及如何確立資產負債觀的問題做一些思考。

2 資產負債表的意義

資產負債表和利潤表，在會計報表體系中處于非常重要的位置，濃縮了企業經營信息的精華。利潤表反映企業在一定會計期間的經營成果，通過利潤表，可以掌握企業的收入實現、成本費用以及投資收益等情況；也可以判定公司獲利能力的強弱及其原因。資產負債表是反映企業在一定時點的財務狀況，揭示資產狀況、分布結構、來源渠道等。從中可以了解企業的資產、負債和所有者權益的量值及相互間的關聯關系，企業的長短期償債能力，以及企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力；還可以評價和預測企業的績效，為經營管理者的科學決策提供幫助。

在利潤表和資產負債表中，可以從不同的角度得到不同的財務信息。但有一些企業，受“利潤至上”思維影響，把利潤表作為投資分析的核心，把經營收入、經營利潤、凈利潤作為衡量經營過程與結果優劣的唯一指標尺度，忽視了資產負債表中相關指標的補充甚至支撐作用。無論是季度還是年度分析，首先會分析收入、利潤指標，都會去看實現多少收入和利潤，如果收入和利潤達到預期的目標，則皆大歡喜，但對于資產、負債和所有者權益的增減變化及其發展趨勢卻一帶而過，使審視和研究表層化。

3 資產負債表的重要性分析

對于現代企業來說，只有用系統的思維對會計報表進行全面對比、分析，把重點聚焦在資產負債表上，充分認識資產負債表在財務分析和企業管理中的重要性，才能做出準確的決策，促進企業的長遠發展。

一是資產負債表能真實反映企業的經營情況。現實中，我們往往可以看到這樣一些實例，有些公司利潤表所顯示的指標呈現出一個連續增長的趨勢，但在某年度卻突然出現斷崖式逆轉，資金嚴重不足，運轉極為困難。為什么會出現這種危機，就是利潤表中的指標雖然不錯，但卻掩蓋了公司存在的實際問題，這時只要對資產負債表進行認真分析，就會發現逆轉的根本原因是資產負債表中應收賬款和存貨持續增加，公司生產的產品賣不出去，壓在倉庫里，即使能賣出去一點，也收不回貨款，公司的現金流持續萎縮，導致經營困難。應收賬款和存貨的變化情況在利潤表中是看不出的，如果在企業財務分析中只重視利潤表，就只能看到企業經營的表象，看不到實質，只有在分析利潤表的同時，對資產負債表進行認真分析研究，把利潤、存貨和應收賬款之間的關系理清，才能全面真實地了解企業的經營狀況，從而有效地防控風險，確保公司正常運轉。二是資產負債表能真實反映企業的資本結構和負債的償還能力。資本結構是指在企業所支配的資產中，所有者權益和負債的比例關系。也就是說在企業所支配的資產中，所有者權益和負債各占多少。如果二者的比例關系在一個正常范圍內，表明債權人和所有者的利益都能得到保證，可以初步判定，債權人和所有者都沒有投資風險。如果在二者的比例關系中，出現資不抵債的情況，經營者和投資人風險都會加大。企業的經營者可依據這個比例關系，確定企業的信貸策略，以確保企業的正常運轉和負債的償還能力。當然企業出現資不抵債的情況，不只是因為資本結構不合理所致，也與企業的經營策略失誤、管理不善、產品質量下降、出現長期虧損及資產蝕耗等有關。重視解決這方面問題，也是十分必要的。三是資產負債表能真實反映企業的實力和盈利能力。一個企業是強還是弱，不能只看表象，而要在資產負債表里看其內部支撐。而內部支撐首先要看投入。一般來說，投入決定產出，投入小，產出就小，公司的實力就弱；投入大，產出就大，公司的實力就強。其次要看積累。資產代表企業的經濟資源，是企業經營發展的基礎。如果一個企業經過多年的經營，資產規模和質量沒有發生變化，說明這個企業沒有積累，也就沒有發展；反之，如果資產負債表上的資產總量越來越大，說明該企業積累多，發展也快。另外，由于資產減去負債就是所有者權益，因此，我們說資產總量的高低在一定程度顯示企業經營規模和盈利基礎的大小。所以，要了解公司的強弱，要了解三年、五年、甚至十年的盈利能力，就要對資產負債表進行認真的分析研判。著名的投資商巴菲特在記者提出：“您在閱讀財務報表的時候最關心什么內容？最先閱讀什么？”的問題后，是這樣回答的：“我比大多數人更關注公司的資產負債表，當然公司年報里的所有信息我都不會漏過。通過閱讀財務報表，我盡可能了解公司在三年、五年、十年后可能的盈利能力，然后和現在的市場價格做比較。我必須非常正確地理解公司業務的經濟特征，如果不能下一個結論，我們是不會購買這個公司的。”所以必須把資產負債表分析透徹，才能看出一個企業的發展前景，才能讓企業做出正確的投資選擇。

4 確立資產負債觀理念路徑分析

上面的分析論證，使我們明確了資產負債表在企業財務報表體系及企業發展中的重要性，這就要求我們在工作實踐中必須確立資產負債觀理念，以確保資產負債表在企業財務分析和經營管理中的核心地位。“資產負債觀就是以決策有用為目標，在確保會計信息相關性和可靠性平衡的基礎上，以資產負債要素為核心進行確認、計量和報告的思想”。確立資產負債觀理念，就要克服傳統收入費用觀中會計核算計量以權責發生制、歷史成本和配比為原則，不考慮環境因素對資產負債造成的價值變動，收入反應的僅僅是企業賬面的業績，忽視了會計信息之間的相關性不足。在進行會計核算和財務分析時透過現象看本質，對每項交易或事項發生影響企業財務和經營狀況的后果進行界定，并認真分析報告期間資產和負債的變動情況，以凈資產的增加來確認收益的實現，以防人為操縱利潤，確保企業和資本市場的健康發展。

確立資產負債觀理念，就要把企業管理目標從利益最大化轉向價值最大化。利益最大化，就是把提高利潤作為企業經營的唯一目標，通過加強管理，創新技術，提高效率，降低成本，力爭使企業利潤最大化，但卻忽略了資金的時間價值，對出現的風險考慮不夠，對創造利潤與投入產出之間的關系認識不夠，有可能導致企業短期財務決策偏離正確軌道。因此單純利潤最大化已經不能證明企業步入了成功經營的軌道，即是從利潤表中顯示了較高的利潤，也不能證明這個企業已具有較高價值和豐厚的積累，只有從資產負債表中才能發現企業所蘊含的價值潛力。

確立資產負債觀理念，還要突破用單純利潤進行考核的做法。把企業的價值，也就是資產減去負債的余額，即所有者權益的增加作為考核的重要指標，以促進企業改善資產負債管理，優化資本和產業結構，謹防眼前利益和收益超前分配，提高決策水平，著眼于長期戰略的支持和發展，提高決策水平。

確立資產負債觀理念，也要重視企業的資產質量，關注企業經營的全過程，不斷改善企業的盈利模式，提高資產營運效率，抓住一切重要機遇，防止和化解各種風險，促進企業健康發展。

參考文獻：

[1] 楊炎蘋.淺議資產負債表在財務報表中的重要性 [J].企業導報，2013（2）.

[2] 張新民.資產負債表：從要素到戰略 [J].會計研究，2014（5）.

[作者簡介] 馮爽（1982-），女，漢族，陜西鳳翔人，中國航天科技集團公司北京航天動力研究所財務人員，會計師，碩士，研究方向：財務管理；于天（1980-），男，北京人，北京航天動力研究所財務人員，高級會計師，研究生，研究方向：管理會計。