微型金融機構經營效率研究DEA方法新進展

摘要：隨著國家普惠金融戰略規劃的出臺，微型金融機構打破傳統商業模式、拓展微型金融服務的邊界、提高微型金融的經營效率并推動普惠金融的可持續發展已成為社會科學迫切需要關注和研究的重要問題。本文在綜合該領域研究文獻基礎上，系統回顧了國內外有關微型金融機構經營效率文獻所采用的DEA評估方法、指標和結論，為后續微型金融機構經營效率研究提供借鑒和建議。

關鍵詞：微型金融機構 經營效率 DEA

一、引言

2016年1月，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，首次出臺我國發展普惠金融的國家級戰略規劃。普惠金融強調微型金融的發展，鼓勵政府、非政府組織或金融機構以扶貧為目的，向貧困、低收入群體和小微企業提供各種金融服務，讓每個人擁有并實際獲得金融服務的權利。

早期微型金融機構資金來自于政府的財政補貼，其微型金融的服務具有公益性質，注重向更多的弱勢群體提供微型金融服務即擴大微型金融服務覆蓋面，在經營過程中無需考慮收益抵補成本的問題。然而隨著微型金融商業化進程的加快，微型金融機構需要改變微型金融業務的商業運作模式，優化配置自身資源，獲得最大的財務和社會產出，提高經營效率。因而，提高微型金融機構經營效率，實現微型金融可持續發展已成為金融學研究的重要課題。

本文在綜合該領域以往研究文獻基礎上，系統回顧了國內外有關微型金融機構經營效率文獻所采用DEA方法、指標和結論，為后續微型金融機構經營效率研究提供借鑒和建議。

二、國內外微型金融經營效率研究文獻回顧

（一）微型金融機構經營效率概念

微型金融機構的經營效率是指如何更好的配置資本和勞動力等資源投入獲得貸款數量、金融自足率和貧困覆蓋面等最大產出。微型金融機構經營效率可分為財務效率和社會效率。根據所選擇的投入和產出變量，微型金融機構財務效率可看做產出效率或者中介效率。產出效率是指把微型金融機構作為微型金融服務的生產者通過投入資本、勞動等要素來生產存款和貸款的數量。中介效率是指把微型金融機構當作中介實現資金供給者（儲蓄者）向資金需求者（貸款者）轉移，同樣以資本和勞動作為投入，但以存貸款的金額等作為產出。大多數研究將微型金融機構看作金融中介從而采用中介效率。微型金融機構社會效率主要是指微型金融機構利用其資產、人力等資源實現社會貧困覆蓋面等社會績效的資源利用率能力。

（二）微型金融機構效率測量方法

傳統上微型金融機構經營效率主要是采用如每筆貸款成本、每信貸員管理的貸款業務量和有效客戶數等財務指標來測量，但這些指標只能單方面衡量微型金融機構的經營效率的，不能刻畫微型金融機構投入產出過程的多個方面的特征且無法整體上測度微型金融機構的經營效率。

近來，針對單項指標所存在的缺點，根據研究所得數據結構、生產技術結構以及決策者的經濟行為假設，越來越多的文獻采用數據包絡分析（DEA）方法對微型金融機構經營效率進行評估

DEA采用線性規劃采用非參數方法構建一個非參數逐段線性的生產前沿面，將實際產出分為生產前沿和技術無效率兩部分。該方法優點如下：一是不需要對生產前沿面的具體函數形式進行設定，只利用投入產出的數據就可以對經營效率進行測度；二是對決策單元多產出情況比較容易處理；三是可通過與經營效率最佳的微型金融機構對比，為經營低效率的微型金融機構尋找提高效率的對策與方法。但DEA存在以下兩個缺點：一是將效率低下的原因全部歸結于技術方面，而沒有考慮數據誤差、隨機因素對于效率的影響；二是忽視了價格對配置效率的影響。從而只關注技術效率而非經濟效率。

（三）微型金融機構經營效率經驗研究

近年來，利用DEA方法對微型金融機構經營效率進行分析已成為主流方法。利用DEA方法對小額信貸機構經營效率進行評估，采用的投入指標為營業成本和信貸員人數，并以貸款總規模、未償貸款筆數和利息費用收入衡量產出。將女性借款者數量和每單位國民收入平均貸款規模的倒數作為對覆蓋面的衡量納入或剔除計算DEA效率值，發現財務效率和社會效率表現出顯著地相關性。把每借款者成本、每存款者成本和操作成本投入的代理變量，貸款額度作為產出變量利用產出效率模型采用DEA分析得出，NGO 微型金融機構經營效率比較高，結論顯示利用活躍借款人數量作為對覆蓋面的衡量的社會效率和財務效率有替代關系。分析了巴基斯坦的12個微型金融機構經營效率，結論發現經營有效率隨時間有降低的趨勢。

國內學者有關對金融機構效率文獻大多集中對傳統商業銀行經營效率的研究。由于我國微型金融發展還遠未成熟，公開數據缺乏等原因使得對微型金融機構經營效率的研究很少，采用DEA測算了以員工數量、總資產作為投入變量，以貸款余額、貸款余額筆數和營業利潤作為產出變量的小額貸款公司的技術效率。首次運用社會網絡分析和考察社會網絡對商業銀行微型金融社會績效與可持續性的影響。

三、總結

隨著商業化進程的加快，微型金融機構越來注重優化配置資源提高經營效率，從而實現可持續發展。本文對微型金融機構經營效率評估所采用的DEA方法進行介紹，總結其優缺點。系統回顧了近年來國內外學者利用DEA以各國和地區樣本數據對微型機構金融效率進行的文獻研究，不同文獻得出的結論雖然并非一致，但多數文獻認為微型金融機構效率還比較低。由于我國微型金融發展遠未成熟，公開可以獲得數據太少，國內學者對微型金融機構經營效率的研究鮮有涉及。期待本文為后續我國微型金融機構經營效率研究提供參考和借鑒。

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