科技金融對區域創新發展的影響研究

張璞 于玲

摘 要：在中國建設創新型國家的背景下，“科技金融”這一新詞匯的出現受到了廣大學者的關注。科技創新和金融創新是促進經濟增長的兩大原動力，推進科技金融的融合發展工作有利于提升我國整體的創新經濟實力。從20世紀90年代開始，國內一直關注科技和金融的結合問題。科技金融是推動科技創新和新興產業發展的新機制，促進科技金融融合有助于強化區域創新系統網絡，提高區域創新能力，改善區域創新環境，進而推動區域創新系統的發展。

關鍵詞：科技金融；區域創新系統；系統論

中圖分類號：F204；F207 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2018）23-0054-03

一、科技金融的界定

國內外學者對科技、金融和區域創新系統三者之間的關系進行了大量的理論研究和實證分析。對于推動區域創新系統發展的科技、金融以及科技金融而言，目前學者們觀點不一，尤其是對于科技金融的理解。

一開始提出科技與金融結合發展，多數學者就兩者之間的關系的界定，基本上主要分為4個方面：（1）強調科技與金融的互動。于維棟（1995）指出，科技需要現代金融發展支撐，金融發展即資金的運用和增值也需要科技的支持[1]。（2）科技金融的概念。沈陽市科技與金融結合體制及對策研究課題組（1995）認為，科技金融就是支持高新技術產業發展的金融。（3）科技金融包含的內容。王濤（1996）提出，科技金融是研究科技與金融之間相互調適的中間學科，其外延涉及科技與金融。（4）科技對金融的需求。尚福林（1997）強調了科技開發、成果轉化與產業化過程中對金融工具、金融政策和金融服務的單向需求。直到趙昌文等（2009）提出了一個被一些學者認可的定義：科技金融是促進科技開發、成果轉化和高新技術產業發展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務的系統性、創新性安排，是由為科技創新活動提供金融資源的政府、企業、市場、社會中介機構等各種主體共同組成的體系[2]。隨著科技金融的發展，其他學者從構成這一體系的主體角度出發，依據主體本身的不同功能提出了其他認識。房漢廷（2010）認為，科技金融是科技創新活動與金融創新活動的深度融合，是由科技創新活動引發的一系列金融創新行為。而在趙昌文的基礎上，曹顥和尤建新（2011）從狹義上認為，科技金融是金融機構運用金融手段支持科技型企業的發展。之后，汪泉和史先城（2013）在他們的研究成果的基礎上，進行了總結，認為科技金融是以促進科技創新活動為目的，以組織運用金融資本和社會資本投入科技型企業為核心，并且擁有定向性、融資性、市場性和商業可持續性特點的金融活動總稱[3]。

從學者對科技金融的界定可以看出，部分學者強調科技金融中科技對金融的促進作用，還有其他研究者強調了金融對科技的支持作用。雖然學者們對科技金融的理解側重點不同，但是都認為科技金融是以促進創新發展為目的的。在分析和總結多數學者對科技金融的研究基礎上，本文從系統論的角度出發認為，科技金融是以促進創新發展為目的，多主體通過發揮自身功能，綜合一切金融工具為科技創新活動提供金融資源，并將科技成果收益再投入到系統中的不斷往復行為。強調科技金融發展過程是一個不斷協調各主體之間的聯系，更好地適應外部經濟環境，為科技創新活動提供服務的一個循環系統過程。

二、區域創新系統發展現狀分析

在區域創新系統的整個發展過程中，國內外學者從宏觀和微觀的角度，對它所包含的內容以及構成和影響因素都進行了相關研究。

（一）關于區域創新系統概念及構成要素的研究

區域創新系統的概念是由英國學者庫克教授首次在1992年提出。他論證了在歐洲范圍內，最佳的區域創新方式是動態的交互式學習，這一方式能夠協調跨區域的創新活力。緊接著在1996和1997年庫克進行了更進一步的解釋，指出“地區”、“創新”和“系統”作為一個整體對討論財務能力的重要性，突出強調了區域創新系統的根植性、地域性與內聚性特征[4]。David D（2005）回顧和總結了區域創新系統的重要思想和觀點，就定義的混亂和實證分析進行了檢查和驗證。

結合中國的國情，學者們對區域創新系統有不同的理解。黃魯成（2000）提出，區域創新系統是指，在特定的經濟區域內，各種與創新相聯系的主體要素、非主體要素及協調各要素之間關系的制度和政策網絡。柳卸林（2003）認為，區域創新系統是一個區域內有特色的、與地區資源相關聯的、推進創新的制度組織網絡。國內學者們在概念的基礎上對區域創新系統的內涵又進行了更深的探索。朱付元（2005）指出，區域創新系統的內涵是以知識流聚集為基礎，創新系統各主體和中介機構等以科學創新和技術創新為中心的聚集和互動。

對于區域創新系統的構成要素，馮之浚、王祥兵等都認為區域創新系統構成要素主要包括某一地域范圍內的企業、地方政府、高等院校和研究機構、中介服務機構等；陳柳欽（2005）則認為區域創新系統主要包括主體要素、功能要素、環境要素三大基本構成要素[5]。從行政區角度，劉友金和黃魯成（2001）認為，區域創新系統主要由科技研究、企業技術創新、創新中介服務和地方政府調控這四個子系統構成。從區域創新系統理論角度來看，楊劍和梁樑（2009）闡釋了靜態的區域創新系統包括創新主體網絡、創新基礎、創新資源和創新氛圍四個子系統；張軍濤和陳蕾（2011）則指出區域創新系統是由技術創新、知識創新、創新擴散和創新支撐環境4個子系統維度構成。從發展過程角度，張慧穎（2011）將區域創新系統劃分為創新投入，創新產出，創新擴散和創新支持四個子系統。

（二）關于區域創新系統發展的影響因素研究

在對區域創新系統概念理解的基礎上，學者們從創新系統本身以及其他角度研究了影響系統發展的諸多因素。根據每個人對區域創新系統的構成要素的不同理解，學者們針對不同地區對自己的觀點進行了理論分析和實證研究。

就系統本身而言，美國學者Anius D.L（2003）定性分析了在構建區域創新系統過程中創新能力的重要地位，強調了創新能力的內涵對于推進系統發展的作用[6]。緊接著Mikel B和Joost H（2006）又細分了影響區域創新能力的四個主要因素：區域生產和創新環境、大學、公共管理、私營企業。而Petr H（2014）強調了區域政策、區域創新系統內部各組件的組件關聯性在區域創新系統發展過程中所起的重要作用。Jannika M（2015）則分析了開放式創新中集群組織的感知有效性對促進區域創新系統的發展的影響。針對不同國家的創新系統發展，也有學者進行了相關研究。Mikel B（2010）認為，在歐洲，區域創新的決定因素有國家環境、區域環境、創新公司、大學和公共行政五個重要方面，強調了創新環境和創新主體的重要性。

從創新投入的角度出發，李曉娣，田也壯等（2012）構建了跨國公司R&D;機構與我國區域創新系統互動路徑圖，強調了R&D;投資對于建設區域創新系統的指導意義。李曉娣和陳家婷（2014）以驅動機制作為橋梁，從嵌入、技術擴散、集聚衍生、適應性競爭、多主體耦合、資源配置調節六個維度構建結構方程模型，最后得到FDI公司對區域創新系統演化的7條驅動路徑。

綜上所述，國內外學者認為區域創新能力、區域創新環境、區域創新主體在區域創新系統發展的過程中起重要作用。

三、科技金融對創新發展的影響分析

從科技和金融的角度，有很多研究者就科技創新和金融創新的分支對區域創新系統和經濟的影響進行了理論分析和實證探索。

Elicia M 和 Thomas V.J等（2014）從創新管理的角度，驗證了能夠為技術帶來突破性進展的創新管理策略分別是廣泛的想法、創造環境以及技術市場匹配。Wesley M.C（2015）結合熊彼特給出的與市場結構和公司大小創新相關的假設，深入分析了公司的角色特征和行業級變量，得出了技術機會和需求條件很大程度上影響著企業的創新活動和性能。也有很多學者將不同的國家作為研究對象，以各國的區域創新特征和數據為基礎進行了分析。James B.A（2010）以韓國作為研究對象，基于1967—2005年時間序列數據，利用最近的事態發展創新型經濟增長模型，對金融因素、金融部門改革創新活動進行了實證分析，結果表明一系列金融自由化政策的實現與更高的知識生成密切相關，且研發強度對創意生產有非常顯著的積極影響。Thorsten B和Frank M. S（2016）基于來自32個國家1996—2010年期間的數據，評估金融創新和銀行增長以及經濟增長之間的關系，研究證明積極的金融創新為國家和行業增加了發展機會，有助于經濟增長。Lema G.P等（2013）對比了伊比利亞微型和美國中小型企業的資金來源和創新活動之間的關系，結果證明借入資金的使用與創新活動之間存在顯著的正相關關系，這表明了促進中小型企業獲得外債資金的機制對實現高水平創新的重要性。Mani和Sunil（2004）關注了新加坡和馬來西亞的三大金融工具：研究贈款、稅收激勵和風險投資，結果發現這兩個國家都表現出了非常相似的促進創新的金融工具，說明金融工具是創新的必要投入。

從差異性角度，曹顥和尤建新等（2011）從科技與金融相融合的角度構建我國科技金融發展指數，對2001—2008年我國科技金融發展指數進行聚類分析，結果反映了目前我國金融體制與科技型企業融資需求之間存在結構性矛盾。張志強[7]經過實證得出了，金融發展規模和效率具有顯著的研發創新效應[8]。

從創新主體方面，翟華云和方芳（2014）探討了2008—2011年科技金融發展水平、R&D;投入及企業成長性之間的關系，發現高R&D;投入的企業發展更快，在科技金融發展水平較好的地區更加明顯。鄒婧瑋和陳晶（2006）以安徽和上海為例，強調了科技中介在區域創新系統中的橋梁和潤滑作用。葉莉等（2015）立足科技型中小企業，實證得出，政策性、自主型資金對科技創新有顯著正向作用。

從政策方面，國外學者Jarunee W（2013）研究了新加坡和臺灣的創新融資政策尤其是風險資本和資本市場融資政策對于支持促進高科技產業技術和國民經濟發展的重要作用。武志偉和陳瑩（2016）選擇江蘇省13個省轄市的科技型企業作為研究對象，對樣本城市的科技企業績效與政策績效進行分析，結果顯示，政策出臺數量的多少、高新技術企業孵化器數量以及科技金融政策對科技型企業的發展有不同的作用效果。

四、結論

綜上所述，對于科技金融而言，目前還沒有發展成熟，因此大多數學者目前對于科技金融的研究還在于對科技金融的概念和本質的基礎上，對科技金融的發展模式、體系構建進行深入研究。

國內外學者從區域創新系統本身出發，認為區域創新系統演化的影響因素總體上可歸為這幾個方面：區域創新環境、區域創新主體、區域國家政策以及區域創新能力；從科技和金融的角度來看，學者們分析了高科技企業、技術創新和金融創新對不同地區的創新系統發展的影響。這說明國內外學者將區域創新系統的發展作為研究重點。

從系統論的角度出發，將科技金融看做整體對區域創新系統發展演化的影響研究，目前較少，多數學者的方向是科技或者金融對區域創新能力或者創新環境的影響研究，因此在對科技金融和區域創新系統演化看做整體的研究方面還有很大的空間。

參考文獻：

[1] 于維棟.理解科技金融結這一使命要有時代感[J].高科技與產業化，1995，（5）：32-33.

[2] 趙昌文，陳春發，唐英凱.科技金融[M].北京：科學出版社，2009.

[3] 汪泉，史先誠.科技金融的定義、內涵與實踐淺析[J].上海金融，2013，（9）：112-114，119.

[4] Cooke P. Regional innovation systems： Institutional and organizational dimensions[J].Research Policy，1997，（26）：475-491.

[5] 陳柳欽.產業集群與產業競爭力[J].南京社會科學，2005，（5）：15-23.

[6] Anius D. L. Enhancing Innovation within a Regional Wireless grid[J].Comptuter，Communication and Control Technoligies，2003，（5）：336-340.

[7] 張志強.金融發展、研發創新與區域技術深化[J].經濟評論，2012，（3）：82-92.

[8] 曹顥，尤建新，盧銳，陳海洋.我國科技金融發展指數實證研究[J].中國管理科學，2011，（3）：134-140.

Research on the impact of Science and Technology Finance on the Regional Innovation and Development

ZHANG Pu， YU Ling

（Inner Mongolia University of Science and Technology， Baotou 014010，China）

Abstract：In the context of building an innovative country in China， The emergence of the new term “science and technology finance” has attracted the attention of scholars. Scientific and technological innovation and financial innovation are the two main driving forces to promote economic growth， and promoting the integration and development of science and technology finance is conducive to promoting the overall innovative economic strength of our country. Since the 1990 s， China has been concerned about the combination of technology and finance. Science and technology finance is a new mechanism to promote the development of science and technology innovation and new industries. To promote the integration of science and technology finance is helpful to strengthen the network of regional innovation system， improve the ability of regional innovation， improve the regional innovation environment， and then promote the development of regional innovation system.

Key words：science and technology finance；regional innovation system；system theory

[責任編輯 本 然]