國有商業銀行非利息收入對其盈利能力的影響

韋名堯　魏攀

摘 要：本文基于國有商業銀行2008年-2017年的年度數據，運用面板數據模型實證分析其非利息收入對盈利能力的影響。研究發現國有銀行非利息收入對其盈利能力的影響不顯著，國有銀行在發展非利息收入業務時要加強對經營成本的控制。

關鍵詞：非利息收入；多元化；銀行盈利能力

國有商業銀行的營業收入由凈利息收入和非利息收入組成，其中凈利息收入為主要收入來源，達到銀行營業收入的70%-80%。隨著我國利率市場化進程的不斷推進以及互聯網金融的快速發展，銀行存貸款業務受到了較大沖擊，過度依賴凈利息收入不利于國有商業銀行的長遠發展。所以各銀行也開始注重對非利息收入業務的發展，追求收入多元化。非利息收入會對國有銀行的盈利能力產生怎樣的影響，值得進一步研究。

本文將運用面板數據模型實證分析國有商業銀行非利息收入對其盈利能力的影響。結構安排如下：第一部分為變量的選取；第二部分為研究樣本與數據來源；第三部分為變量的描述性統計；第四部分為模型構建；第五部分為模型選擇和回歸結果分析；最后一部分為研究結論和建議。

一、變量的選取

1.被解釋變量的選取

本文選取總資產收益率作為衡量國有商業銀行盈利能力的指標。

2.解釋變量的選取

本文用非利息收入占營業收入的比值來衡量國有商業銀行非利息收入業務的發展情況。

3.控制變量的選取

本文選取總資產對數和成本收入比代表影響國有銀行盈利能力的內部因素，選取GDP增長率代表影響國有銀行盈利能力的外部因素。

二、研究樣本與數據來源

本文以國有商業銀行為研究樣本，選取他們2008年-2017年的年度財務數據進行研究。數據來源于各家銀行的年度報告和國泰安數據庫。

三、變量的描述性統計

由上表可知，國有商業銀行的總資產收益率在2009年-2012年期間是逐年上升的，在2012年達到一個峰值。此后，從2012年至今，總資產收益率逐年下降；非利息收入占比總體而言呈上升趨勢，非利息收入業務在不斷擴展；總資產對數逐年上升，成本收入比逐年下降，國有商業銀行規模不斷擴大，成本管理能力不斷增強。

由上表可知，中國銀行的非利息收入占比在五家國有商業銀行中最高，這源于中國銀行在國際結算業務方面的優勢地位，這也是其主要競爭力。中國工商銀行和中國建設銀行的盈利能力較強，這與他們較強的成本管理能力有關。

四、模型構建

本文研究國有商業銀行非利息收入對盈利能力的影響，運用面板數據模型進行實證分析。模型形式為：

ROAit=αi+β1NIIRit+β2COSTit+β3ASSETit+β4GDPit+uit

其中ROAit表示第i家國有商業銀行第t年的總資產收益率；NIIRit表示第i家國有商業銀行第t年的非利息收入占比；COSTit表示第i家國有商業銀行第t年的成本收入比；ASSETit表示第i家國有商業銀行第t年的總資產對數；GDPit表示第i家國有商業銀行第t年時國家GDP增長率；αi為截距項，uit為隨機誤差項。

五、模型選擇和回歸結果分析

1.模型選擇

運用Hausman檢驗判斷使用固定效應模型還是隨機效應模型。

原假設H0：αi與解釋變量無關（選用隨機效應模型）

備擇假設H1：αi與解釋變量有關（選用固定效應模型）

檢驗結果顯示p值為0.4217，在10%的顯著水平下不能拒絕原假設，即選擇隨機效應模型進行回歸分析。

2.回歸結果分析

從回歸結果來看，非利息收入占比和總資產對數的回歸系數不顯著。成本收入比和GDP增長率對銀行盈利能力的影響是顯著的，成本收入比每提升1%使總資產收益率降低0.028%，而GDP增長率每提高1%使得總資產收益率提高0.054%。

國有商業銀行非利息收入業務的發展還處在擴張時期，新部門的建立、新業務的開展、新崗位的設立會帶來成本的提高，使銀行的盈利能力降低，回歸結果也顯示了成本收入比對總資產收益會產生顯著的負向影響。隨著非利息收入業務快速發展，其規模經濟效益和范圍經濟效益會逐步顯現。

六、研究結論和建議

通過實證研究發現，非利息收入對國有商業銀行盈利能力的影響不顯著，成本會對盈利能力產生顯著負向影響。國有商業銀行在業務發展的時不要盲目擴張非利息收入業務，要根據自身發展情況合理配置資源，注重對經營成本的控制，在有效控制成本的條件下追求業務的多元化發展。

參考文獻：

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作者簡介：韋名堯（1994- ），廣西宜州人，碩士研究生，研究方向：金融學；魏攀（1992- ），云南曲靖人，碩士研究生，研究方向：金融學