對(duì)汽車制造業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究

張才志

摘 要：在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，外來(lái)企業(yè)的入侵讓汽車制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，加之近幾年政府加大力度的把控，使得行業(yè)壓力不斷增大。大部分企業(yè)在面對(duì)復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常常因內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)的問(wèn)題而遭受損失，甚至陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制成了一個(gè)亟待解決的難題。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的含義

關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義，有人認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)而可能喪失償債能力，最終導(dǎo)致破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)際上，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的，李華認(rèn)為“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體是指企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資方式不當(dāng)?shù)纫蛩卮嬖?，使公司預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)”。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)描述的則是經(jīng)營(yíng)主體違背市場(chǎng)規(guī)律或決策失誤而遭受懲罰的可能性，具有客觀性、全面性、不確定性、收益與損失共存性等特征。

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，即利用特定的手段（包括全方位的事前、事中、事后控制）來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以回避，使預(yù)期目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的過(guò)程。無(wú)論是籌資環(huán)節(jié)、投資環(huán)節(jié)、營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)或分配環(huán)節(jié)，都潛藏著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、汽車制造行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，汽車行業(yè)的發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)起著十分重要的作用。其發(fā)展現(xiàn)狀主要為：

1、投資和運(yùn)營(yíng)成本高。目前國(guó)家大力推行新能源客車，這種新型汽車在避免了傳統(tǒng)客車污染大、耗能高等缺點(diǎn)的同時(shí)卻也為企業(yè)帶來(lái)了資金、技術(shù)、成本方面的難題。

2、外來(lái)制造商沖擊大。在我國(guó)汽車制造裝備對(duì)外依存度過(guò)高的背景下，外來(lái)制造商的入侵為本土品牌帶來(lái)了更大的沖擊，因此國(guó)家草案提出努力提升汽車制造業(yè)的自主品牌份額，但實(shí)施情況不容樂(lè)觀。

3、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。許多汽車制造商開(kāi)始積極轉(zhuǎn)化經(jīng)營(yíng)方式，采用多元化的經(jīng)營(yíng)方式，但近年來(lái)多元化經(jīng)營(yíng)失敗的案例卻不在少數(shù)。

三、汽車制造行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

我國(guó)汽車制造業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1、“無(wú)效產(chǎn)能過(guò)剩，有效產(chǎn)能不足”。近幾年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，汽車制造業(yè)的產(chǎn)能存在著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)失衡的問(wèn)題。熱門產(chǎn)品供不應(yīng)求，人氣不足的供給過(guò)剩。

2、企業(yè)的資金和管理能力無(wú)法滿足其規(guī)模擴(kuò)張的需要。一方面，大多數(shù)企業(yè)缺少有效和穩(wěn)定的籌資渠道來(lái)支撐其對(duì)生產(chǎn)設(shè)備等的投資；另一方面，越來(lái)越復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)給企業(yè)管理帶來(lái)了難題，一些企業(yè)由于管理不善遭受了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

3、行業(yè)流動(dòng)比率偏低，資產(chǎn)負(fù)債率偏高，極易陷入償債危機(jī)。

4、資金使用效率低，資金預(yù)算工作水平有待提高。

5、行業(yè)處在不斷發(fā)展完善的時(shí)期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念尚未成熟

四、汽車制造業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問(wèn)題

通過(guò)查閱大量汽車制造業(yè)公司的資料，筆者總結(jié)成以下幾個(gè)方面。

1.企業(yè)融資困難

當(dāng)前汽車制造業(yè)普遍存在籌資渠道單一且不穩(wěn)定的問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也沒(méi)有引起足夠的重視，流動(dòng)負(fù)債占據(jù)了總籌資金額的很大一部分，造成財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)效應(yīng)，行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，這些都為汽車制造企業(yè)帶來(lái)了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.應(yīng)收賬款不合理

目前國(guó)內(nèi)的汽車制造企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面存在許多缺陷，除了賒銷審批不嚴(yán)格這一典型的問(wèn)題以外，許多公司對(duì)于已有的應(yīng)收賬款沒(méi)有一個(gè)合理的管理系統(tǒng)，沒(méi)有注意及時(shí)催收、清理，一些不良客戶趁此機(jī)會(huì)不斷對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行延期，出現(xiàn)應(yīng)收賬款長(zhǎng)期掛賬的現(xiàn)象。

3.技術(shù)和生產(chǎn)工藝不成熟

我國(guó)汽車制造技術(shù)尚未成熟，自主研發(fā)能力薄弱，對(duì)于基礎(chǔ)工藝的研究較少且工藝技術(shù)創(chuàng)新體系還不夠健全，核心技術(shù)匱乏，關(guān)鍵制造工藝跟隨仿照合資或國(guó)外，關(guān)鍵制造裝備大多從國(guó)外引進(jìn)。此外，我國(guó)的汽車制造業(yè)的技術(shù)水平發(fā)展不均衡，自主研發(fā)的汽車制造技術(shù)平均水平普遍低于合資品牌和國(guó)外品牌汽車的技術(shù)水平。

4.財(cái)務(wù)預(yù)算管理不健全

首先，公司員工對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算沒(méi)有引起足夠的重視，許多公司內(nèi)部建立了相應(yīng)的預(yù)算管理部門，但實(shí)際管理十分松散，且預(yù)算目標(biāo)模糊。其次，在預(yù)算執(zhí)行的過(guò)程中，一些企業(yè)缺乏考核機(jī)制，沒(méi)有建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，這種情況下，很多員工便抱著得過(guò)且過(guò)的心態(tài)，工作沒(méi)有積極性。

5.內(nèi)部控制觀念淡薄

目前，汽車制造業(yè)普遍出現(xiàn)只重生產(chǎn)和銷售而忽視內(nèi)部管理控制的現(xiàn)象。許多企業(yè)在成本核算和財(cái)務(wù)收支審批方面都存在著非常明顯的缺陷，即使建立了相應(yīng)的制度，但是由于內(nèi)部管理成本、權(quán)責(zé)不清等方面的考慮和因素，內(nèi)部管理制度并沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行。

五、汽車制造業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

針對(duì)上述汽車制造業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的幾個(gè)典型問(wèn)題，筆者提出了相應(yīng)的解決措施，以供參考。

1.降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)

在自身?xiàng)l件達(dá)到要求的情況下，企業(yè)可適當(dāng)發(fā)行股票或債券來(lái)融通資金，因?yàn)檫@兩種融資方式的資金成本都比借款成本低?？蛇x擇直接融資與間接融資相結(jié)合的方式來(lái)分散籌資風(fēng)險(xiǎn)。

合理的資本結(jié)構(gòu)能使企業(yè)處于較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中。汽車制造業(yè)應(yīng)積極調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)，選擇合適的籌資組合，使籌集的資金既能滿足生產(chǎn)需求又能不帶來(lái)過(guò)高的籌資成本，以降低資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高而給企業(yè)帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，利用自身的管理、技術(shù)或規(guī)模優(yōu)勢(shì)等，積極發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。

2.加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理

賒銷之前，首先對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估，并制定出合理的信用政策和收款政策。在這一過(guò)程中，要注意平衡信用延期帶來(lái)的成本與收益，以避免給企業(yè)帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理的過(guò)程中，充分利用現(xiàn)代化信息技術(shù)對(duì)已存在的應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析。

3.提高生產(chǎn)技術(shù)和工藝的研發(fā)水平

應(yīng)積極學(xué)習(xí)吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，重視汽車制造基礎(chǔ)工藝的研究，提升汽車制造裝備的自主制造能力，提高汽車的安全性以及在節(jié)能減排方面的性能，結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情研發(fā)出滿足大眾需求的產(chǎn)品，以提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

4.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理

汽車制造業(yè)應(yīng)從預(yù)算目標(biāo)入手來(lái)制定合理的財(cái)務(wù)預(yù)算，將目標(biāo)具體到毛利率、營(yíng)業(yè)額、費(fèi)用等。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)各部門員工的教育，利用考核機(jī)制對(duì)其行為進(jìn)行約束，嚴(yán)格管理，提高預(yù)算工作效率。

5.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

汽車制造企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系，為企業(yè)各部門制定可行性計(jì)劃提供數(shù)據(jù)理論基礎(chǔ)，從而避免盲目決策，提高決策效率。尤其應(yīng)該加強(qiáng)成本核算和財(cái)務(wù)收支審批方面的內(nèi)部控制制度，制約條款應(yīng)明確劃分崗位職責(zé)，做到權(quán)責(zé)分明，避免因?yàn)閮?nèi)部管理混亂而給企業(yè)帶來(lái)不利的影響。

6.建立有效財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的情況下提前警示企業(yè)，并在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)找到風(fēng)險(xiǎn)的源頭，幫助企業(yè)有針對(duì)性地解決問(wèn)題。汽車制造業(yè)可通過(guò)建立多元線性模型將多種財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，根據(jù)總判別值來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

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