大數據與財務報表分析框架研究

央吉

摘要：經濟全球化背景下，企業越來越重視財務數據的使用，如何有效地利用數據，挖掘數據背后的價值，大數據的應用把企業財務報表分析工作推向了新的廣度和深度，使財務報表分析框架加入事前分析和預警分析，由過去傳統的單一分析、階段分析轉向多樣分析、時實分析，其分析框架的改變不僅增加了核心競爭力，而且提供了更強的競爭優勢，同時也提供了更廣闊的發展空間。

關鍵詞：大數據；財務報表分析；框架

“大數據商業應用第一人”維克托·邁爾·舍恩伯所著的《大數據時代》被認為是大數據研究的起點。許多企業和組織也開始開發大數據應用程序和解決方案。所有這些都表明大數據已經逐漸滲透到我們的工作和生活中。

在經濟全球化背景下，企業越來越重視財務數據的使用，以詳實方式記錄企業生產交易活動的結構化的數據難以在決策中發揮作用，而大量產生的企業的非結構化數據反映出諸多提高企業效益和關乎企業命脈的重要和關鍵內容，如何有效地利用非結構化數據，挖掘非結構化數據背后的價值，有效地去驅動企業價值的提升是新時代新環境給企業提出的新命題。而大數據為企業的財務報表分析工作提供了強大的扶持，大數據的應用把財務報表分析工作推向了新的廣度和深度，這不僅增加了企業的核心競爭力，而且提供了更強的競爭優勢，同時也提供了更廣闊的發展空間。

一、大數據對企業財務報表分析的支持

傳統行業在信息化過程中，信息化數據呈指數增長，如何高效地分析利用，找到數據間的關聯關系和內在的規則，結合歷史數據特征做出企業未來發展的預測，為企業的重大決策提供有用的、有益的、科學的依據具有重要意義。

大數據、海量數據為以下方面的財務報表分析提供支持：

（一）企業數據庫的建立：大數據技術基于數據和內部規則之間的關系。對企業生產經營活動產生的巨量數據信息中通過數據采集、數據預處理、特征提取、對象分析、數據挖掘等手段對數據和信息加以運用和分析，搭建出可以為企業有效運用的數據庫，如依據收入和消費狀況來收集、統計和分析得出的針對性產品開發數據庫；依據對企業利潤、銷售收入、進銷存情況來收集、統計和分析而搭建出產品銷售數據庫；依據企業風險控制情況、經營戰略情況來收集、統計和分析而搭建出的企業未來發展數據庫。

（二）全面的公司戰略分析和公司戰略實施：利用大數據分析，可以從產品的品質、產品市場發展潛力、產品的生命周期、員工的積極性、創新能力、客戶滿意度等很多方面來進行分析，通過及時分析數據將公司戰略轉變為企業政策，公司的意愿被轉化為企業行動。

（三）精準、高效的企業財務分析信息：傳統的財務報表分析方法缺失了很多非結構化的重要信息，這些信息中有些與決策相關的信息并沒有受到重視，且由于分類標準的差異，數據整合、利用的難度大、效率低。但是，在大數據的背景下，財務分析中數據分析的效率以及數據和信息使用的準確性得到了提高。且使得財務分析的思路得以拓展，從而使得企業管理者的經營決策更加高效和科學。

二、大數據對財務報表分析框架的改變

（一）財務報表分析的架構及特征

財務報表分析的架構主要基于公司的財務報表報表數據。財務報表所有數據均嚴格按照會計準則及會計法規真實地反映企業出的經營情況為分析有效性的前提，以四類財務比率：債務比率，資產周轉率，收入比率和增長率為分析工具。分析公司償付能力，盈利能力，運營能力和開發能力的“四要素”，以幫助投資者了解公司過去的經營狀況。估計公司未來的發展能力，以幫助做出正確的投資決策。傳統財務報表的分析是事后分析，事前和事間缺乏控制；主要是報表分析，忽略非財務數據的分析；注重結果分析，而忽略了過程性的分析。

（二）大數據與財務報表分析的框架

隨著互聯網的迅速發展，財務報表分析的內涵和外延還沒有擴大。財務報表分析也面臨著嚴峻的大數據處理問題和新的機遇和變化，財務報表分析框架的修訂即將到來。

比較分析學派，商業分析學派，金融危機預測學派，資本市場學派等學派都遵循以“四要素”為核心的財務報表分析框架。但此種分析框架在大數據、云計算到來的今天，其適應性和實用性，以及分析結果準確涵蓋企業的環境變化因素和面臨的挑戰是非常困難的。而大數據以其體量大、類型多樣、增長變化快速、準確性高等的優勢，在財務報表分析領域迅速凸顯了其價值。這就要求對新環境下財務報表分析框架進行如下調整：

1.事前分析和預警分析加入

愛德華 阿爾曼的“Z 計分法”是財務分析領域早期的財務失敗預測模型。隨著大數據和人工智能的興起和發展，已經有了Logistic模型，神經網絡模型等基于數據挖掘技術的決策樹模型和其他財務預警模型和財務危機預警。企業運用財務報表分析智能系統，構建與企業發展相關的關鍵指標，連接關鍵要素。智能系統固化數據整理和分析的方式，并有一套分析執行的標準化、流程化的工具和模型，提前設好不同的變量，最終輸出不同指標的分析結果，仍需多次數據測算，最終確定出與企業發展戰略目標相符合的指標以及目標值。且在目標的執行過程中，也可以定期去關注、分析指標的變動情況，發現異動指標即可做到立即預警，從而可以加強管控的力度，及時糾偏。財務報表分析系統可以自動的實現取數和對標，且能夠對結果進行分析和評價，對異動情況進行深入挖掘背后原因，根據原因，繼續分析關鍵因素并及時提出可行的解決方案。因此，大數據的先天優勢，使財務報表分析的評價結果指導事前預測，而解決方案又用于發展戰略的實施，充分利用預測，控制和評估財務報表分析的功能。目標值的不斷修正，使得企業運營各環節得到指導和管控，形成了一個強大的貫穿在業務流程和產品生命周期中的閉環式的、智能的財務報表分析分析系統。事前分析和預警分析將發揮更大的作用，且在執行過程中，同時進行了事中的管控和事后的評價，大大提高了分析的價值。

2.單一分析轉向多樣分析

傳統的財務報表分析缺乏對數據和信息的問題和性質的分析，過程單一。而在大數據環境下，可以采集更多渠道的、大量的關于業務、客戶、企業內、外部經營環境等非財務信息，極大地拓展了可采集和可供分析的數據范圍，因此可以全面而多樣地進行分析和將多種分析方法相結合，如：靜態報表數據分析結合動態企業經濟發展和財務狀況的實時數據分析，即企業以前的財務狀況與企業當前的經濟狀況相結合的分析預測企業未來業務發展方向更科學，更合理。還有定量分析和定性分析相結合，綜合分析和個人分析等等。大數據支持下的全面的、多樣的財務報表分析將使得分析結果更加真實、準確，且對企業未來發展和決策的支持力度更大。

3.階段分析轉向實時分析

互聯網時代大幅提高了財務信息的傳播速度，企業能夠根據自身特點制定一套實時的信息收集與整理系統以及構建更為智能化的實時財務分析體系，合理使用相關大數據挖掘的方法和工具，變傳統的階段性財務分析為即時、實時的財務分析，從客戶、內部管理流程和財務流程以及企業的學習與成長等全方位的維度來實時、客觀的評價企業的經營狀況、挖掘財務數據背后的信息和規律。

財務學家 John Argenti強調導致企業失敗的很重要的一個原因就是會計信息不足或會計信息系統存在缺失，而企業最主要四項失敗癥狀中也是財務比率征兆為重，因此傳統的財務報表分析僅對財務數據進行分析，因而無法確定源頭數據的準確與否，很難真正把握企業經營成果，從而對于企業的發展前景可能產生誤判。信息化時代，大數據繁興，企業需進一步明確財務報表分析和大數據的關系，統籌兼顧地理清新形勢下的財務報表分析的框架，變粗放、滯后的報表分析為創新、變革的企業的精益財務分析，推動企業精細化、信息化管理模式的應用。

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