上市公司財務舞弊及治理對策研究

摘 要：隨著經濟的不斷發展，上市公司財務舞弊的現象頻繁發生，財務舞弊成為一個熱門的話題，本文對上市公司的財務舞弊進行分析，闡述上市公司治理過程中的難點，以及上市公司財務舞弊問題的應對策略。

關鍵詞：財務舞弊；內部控制；治理對策

一、引言

從貴糖股份的重大會計差錯到北大荒的衰敗，上市公司財務舞弊的問題暴露無遺，財務舞弊的背后是內部控制薄弱和行業監督不嚴的表現，舞弊的普遍性與嚴重性使得注冊會計師陷入職業危機，受到了審計職業界的重點關注。

財務舞弊是指為了欺騙報告使用者而對財務報告中列示的數字或財務報表附注進行有意識的錯報或忽略，主要包括：對財務報告據以編制的會計記錄或憑證文件進行操縱、偽造或更改；對財務報告的交易、事項或其余重要信息的錯誤提供或有意忽略；與數量、分類、提供方式或披露方式有關的會計原則的有意誤用。

如果企業發生財務舞弊，公司的控制結構會削弱，公司治理的效率下降，注冊會計師對公司的審計質量評估降低，將會嚴重威脅市場參與者對財務信息的信心，對企業造成嚴重的損失。

二、上市公司財務舞弊分析

1.政治動機

有一些企業受到政治的影響較大，可能會因為政府的相關政策變化使公司的財富發生轉移，這些企業稱為政治敏感型企業；而另一些企業受到政治的影響較小，或者幾乎不受到政治的影響，不會因為政府的變動以及相關政策的頒布發生財富的轉移，這些企業稱為非政治敏感型企業。不同企業對政治的敏感度不同，政治敏感型企業對企業利潤增加有強烈的政治動機，由于這些企業的高層大多擁有一定的政治身份，他們把自己的前途寄希望于企業的業績上，因此，為了自身的利益，難免有些領導者會做出錯誤的選擇。

政治動機還體現在集團公司與上市公司為了獲得更好的投資機會和更大數額的投資資金，通過政治領域的官員牽橋搭線，利用法律的漏洞，在稅法邊緣徘徊，企業的目的明確，是為了獲得更大的利潤，企業獲得更大的利潤可以增加國家的稅收，增加財政收入，但政治動機出于何種政治目的，純粹的政治關系還是利益集團的合謀，主動權在于企業高層領導的意見，但不純粹的政治動機最后未必會成功，政府作為市場的監管者，既有促進當地經濟發展的責任，也有維持市場秩序的義務，因此，能跨過門檻的企業只是少數，進入市場后，還會面臨注冊會計師的審計，即使僥幸通過會計師事務所的審計，企業能否在激烈的市場中生存，適應叢林法則，又是一個嚴峻的問題。一環扣一環，步步為營，才能瞞天過海，只是這樣的政治成本是否已超過企業當初預算成本，其中喪失的機會成本可能已經超過付出的沉沒成本，這樣的政治成本是否代價太大了。

2.利潤動機

利潤最大化是大多數企業的原則，企業在一定的生產技術和市場需求約束下，廠商實現利潤最大或虧損最小。從會計角度來看，利潤是股東價值的來源，也是企業財富增長的來源。因此，企業為了最大的獲得利潤，會盡可能的增加成本，降低賬面利潤，減少稅收，實現利潤與成本之差的最大化。

企業通過合理的方式獲取的企業利潤可能會反應在財務報表上，也可能會不反映在財務報表上，以減少利潤，進而減少稅收；企業以不合理的方式取得的企業利潤，不會反映在財務報表上，以“私賬”的形式存在，利潤的動機驅使企業做出一系列的行動。

3.股市動機

對于經營業績較差的上市公司，為了避免摘牌不惜虛增企業利潤，因為一旦退市將可能會造成上市公司資金鏈的短缺，而重新上市又是一件極其困難的事情，于是，有些上市公司即使冒著可能會被發現財務舞弊的風險也要對財務報表進行改動，表面上這不但有利于股東的利益，也有利于企業的發展，但實際上卻潛藏了重大的財務危機。

不良的股市動機，對于股東和企業影響都是巨大的，股市的波動影響著眾多股民的利益，社會影響反映強烈。

三、上市公司財務治理的難點

1.獨立董事缺乏相對獨立性

我國上市公司通常設立獨立董事職位，他們不是公司股東，又不在公司擔任除董事之外的其他職務，獨立董事的主要職責是對控股股東及其選任的上市公司的董事、高級管理人員，以及其與公司進行的關聯交易等進行監督。但是在現實的企業中，獨立董事一般與企業有密切的關系，無法做到完全獨立監督企業董事、高級管理人員的行為，造成了上市公司財務中的治理難點。

2.股權結構過于單一，缺乏多元化的股權結構

有些上市公司由少數股東控股，形成了少數決定多數的決策機制，持有少量股份的多數股東沒有話語權，得不到股東應有的權利，我國2004年的上市公司中，第一大股東絕對持股份額占總股本超過50%以上的有850多家，占全部上市公司總數的80%，其中：89%是國家股東；75%是法人股東。有表明：截至2004年底，上市公司總股本為7，149億股，其中非流通股4，543億股，占上市公司總股本64%；國有股在非流通股中占74%，從而使上市公司的股權結構極不合理，形成了畸形的股權結構，使公司重大財務決策不能得到行之有效的監督和制約。

3.信息披露失實，損害股東權益

上市公司信息披露失實，導致信息使用者做出錯誤的決策，上市公司為了不影響股價，減少股價的波動性，在發布財務報表時修飾當期的利潤，促使外部使用者增持該公司的股份，推動股價上漲，但這是以虛假的數據騙取投資者的資金，隨著股價的不斷上漲，吸引越來越多的投資者注資，當股價嚴重偏離公司價值時，國家開始關注公司的財務結構，此時財務舞弊東窗事發，股價迅速下跌，最大的受傷者是廣大的股民，信息披露的失實，是會計師事務所與企業共同作用的結果，如果會計師事務所能真實的作出審計報告，遵守客觀性、準確性、獨立性原則，則不會有嚴重的財務舞弊事件發生。

四、上市公司財務舞弊的應對策略

1.完善公司內部治理結構

發生財務舞弊最大的原因是企業內部控制的缺失，如果各部門之間相互監督會提高企業的經營效率，也會防止財務舞弊的發生，建立有效的公司結構是形成公司內部控制的基礎。

2.完善公司外部治理結構

在現代經濟中，擁有有效的內部公司結構是遠遠不夠的，只有將公司內部治理機構和外部治理機構相協調才能預防公司財務舞弊的發生，公司外部的治理機構包括注冊會計師審計的疏忽導致審計結果與企業財務情況不符，注冊會計師自身的職業水平未達到行業水平，職業道德不高，會計師事務所在審計過程中未按照行業標準進行審計活動，事務所與內部財務人員聯合進行財務舞弊，在這種情況下，是很難發現公司發生財務舞弊的。

3.行業的法規監督

在公司的內部治理結構和外部治理結構都無法有效發揮作用時，行業的法規就顯得尤為重要，這是阻攔公司進行財務舞弊的最后門檻，近些年來，我國對企業財務報表的披露出臺了一系列的法律法規，加強企業信息的披露機制，我國現有的會計法規體系主要由三部分組成，一是全國人民代表大會頒布的《會計法》，這是會計領域的最高法規；二是國務院制定的有關會計的相關法規；三是由地方政府和業務部門頒布的相關法規，它是以不抵觸國家相關法律法規為前提的。其他相關的規定也在逐步完善，以加強行業的監督，創造良好的行業氛圍。

五、結語

上市公司在財務報表中可能出現財務舞弊現象，為了有效的防止財務舞弊的發生，企業應該完善公司的外部治理結構和公司的內部治理結構，遵守市場的準入原則，規范公司的經營管理，會計師事務所應加強對注冊會計師的職業道德培養，做到公正、客觀、獨立，同時政府應該加強行業法規監督，切實推動防范財務舞弊體系的建立，營造良好的金融市場氛圍。

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作者簡介：祝俞佳（1997.06- ），女，漢族，浙江桐鄉人，本科，浙江農林大學，研究方向：上市公司財務舞弊及治理對策研究