施工企業境外項目資金集中管理探討

【摘要】本文對“走出去”企業境外資金集中管理中存在的問題進行了分析，找出了難于實現集中管理的關鍵點，提出了可行性的建議和策略，助推企業在境外實現資金的集中管控，提高資金的使用效率和降低成本，提高企業的經濟效益。

【關鍵詞】施工企業；境外項目；資金集中管理

【中圖分類號】F406.71；F426.92

隨著“一帶一路”建設的開展，眾多國內施工企業積極“走出去”參與國際市場競爭。面對復雜國際形勢和不同國別政策，“走出去”企業如何實現對境外資金的集中有效管理，提高資金使用效率，降低資金成本和使用風險，維護企業的合法利益，受到眾多施工企業的關注。

一、施工企業境外項目資金集中管理中存在的難點

資金集中管理就是企業借助商業銀行的網上銀行功能及其他信息技術手段，將整個企業集團分散資金集中到集團總部， 由總部統一調度、統一管理和運用。通過資金的集中管理， 企業集團可以實現整個集團內的資金資源整合與宏觀調配， 提高資金使用效率， 降低金融風險。但是在實際管理操作中，發現“走出去”施工企業境外項目要實現資金的集中管理存在以下幾個方面的難點：

（一）支付幣種的多樣性

“走出去”施工企業和項目所在國業主簽訂的合同中，支付合同價款資金涉及多種幣種，有用人民幣支付，也有用所在國當地貨幣或者國際通用的外幣（如美元、歐元）等幣種支付。資金幣種支付的多樣性在資金集中管理上增加了一定的難度。

（二）國家管控政策的不一致性

“走出去”施工企業項目由于在境外履行，履行項目時根據合同規定一般必須遵守所在國的法律制度，各國制定的本國外匯管理制度和銀行資金使用管理規章制度各不相同，有些國家外匯資金管理政策較為寬松，有些國家的較為嚴格；此外境外項目的資金集中管理實際管理機構一般在國內，國內也存在政策的限制，無法保證資金在國際與國內兩個市場正常流動，資金的集中歸集與支付受到境內、境外外匯制度雙重管理，增加了管理成本和難度。

（三）合同條款對資金使用的限制性

“走出去”施工企業和業主簽訂的合同中，業主負責落實項目建設資金，給施工企業支付工程款資金來源主要有所在國國家財政撥款、國際貸款（贈款）等多種方式，也有國際金融機構或者金融機構組團按照合同支付比例支付各自承擔的項目資金。但是在合同中業主或者資金提供者，往往會增加限制性條款，要求將資金賬戶開立在指定的國家或者指定的銀行，保證資金使用到本項目，防止資金的外流或者挪用，從而限制施工企業將境外資金集中管理，歸集到資金集中賬戶進行統一管理。這種政策的限定要求，對資金集中管理也形成一個難點。

（四）技術信息條件系統的不完善性

要保證資金集中管理模式的成功實現，必須借助商業銀行網上銀行的功能及其他信息技術，通過信息化來構建資金集中管理系統。但是“走出去”施工企業無法在境外建立有效的信息技術網絡，目前商業協作銀行在境外的營業網點數量也有限，在境外無法和國內銀行建立聯系，無法納入國內的資金管理系統，從而在技術上無法實現資金的集中管理。

（五）復雜國際金融環境的不確定性

“走出去”企業國外工程支付的工程款除人民幣外，大部分以項目所在國的當地貨幣和外幣形式計價支付，但在項目實施過程中，受到國際經濟形勢和項目所在國經濟發展情況影響，有貶值或升值風險，就會產生匯兌損益。可見匯率波動帶來匯兌損益不確定性，也影響國際工程資金管理，造成一定的風險性，需要國際專業方面的人才來對資金進行全方位的集中管理，財務資金管理專業人才的缺乏和國際金融市場的復雜變化，也形成資金集中管理另外一個難點。

二、施工企業對境外項目資金集中管理應對策略

（一）合理選擇支付幣種

“走出去”施工企業在和業主簽訂合同時，對于支付資金幣種的選擇要合理規劃，建議簽訂采用人民幣支付的合同，實現在國內的支付，降低支付風險，從而實現資金在國內的集中管理；對項目所在國支付較多的當地貨幣要特別關注，要制定合理的資金使用計劃，由于項目所在國的當地幣只能在項目所在國使用，無法實現在國內的集中管理，但是要合理測算好支付比例和固定匯率的選擇，在項目結束后保證當地貨幣的使用完畢，不要造成資金的沉淀。

（二）合理選擇開戶金融機構

“走出去”施工企業要結合國際業務的特點，提早選擇具有國際影響的金融機構例如中國銀行、中國工商銀行、花旗銀行、匯豐銀行等銀行為國際業務的合作銀行開立賬戶，保證該銀行機構在項目所在國有網點，保證將來能夠和國內的銀行機構實現對接，未來外幣資金能納入國內資金集中管理的協助銀行，為實現集中管理打通網絡技術環節。

（三）充分掌握國內外經濟政策

2014年4月，國家外匯管理局在2012年底以來試點的基礎上，發布了《國家外匯管理局關于印發〈跨國公司外匯資金集中運營管理規定〉（試行）的通知》（匯發[2014]24號），該規定的實施為跨國公司資金集中管理服務提供了政策上的支持。因此“走出去”施工企業要研究相關的政策規定，同時要對項目所在國的外匯管制、銀行結算、稅法等方面的法律法規做全面前期調查研究，聘請有實力國際會計師事務所提前介入項目的前期謀劃，對資金的管理進行系統性籌劃，保證資金在國內和項目所在國，有合理回流渠道和方式，做到資金管理工作未雨綢繆。

（四）先期探索開展部分資金集中管理業務

“走出去”施工企業對于資金集中管理業務條件已經成熟，可以有選擇性地開展部分業務：如國內資金管理機構可以通過銀行網絡完成全球境外外匯資金在境內歸集集中和對外放款集中管理；在國家外匯管理局授權額度內打通境內外資金雙向流動渠道，實現經常項目集中收付匯及凈額結算，提升資金運用效率，實現境內外資金統一運營。國內總部和境外項目之間要加強聯系，積極與合作銀行進行合作，實現境內外外匯資金進行集中并調劑，形成外匯“資金池”，為境外項目提供更強有力的資金支持。

（五）充分利用人民幣跨境結算業務

施工企業要積極研究國家最新關于資金管理方面有關政策，如為完善和優化人民幣跨境業務政策，促進貿易投資便利化，2018年1月5日，中國人民銀行出臺銀發[2018]03號文件，推出支持企業使用人民幣跨境結算，根據規定凡依法可以使用外匯結算的跨境交易，企業都可以使用人民幣來結算，這樣將為企業規避匯率風險，節約資金成本提供了最大化的支持，也將助推“走出去”企業對境外項目實現資金集中有效管控。

三、總結

由于境外資金管理與國內資金管理相比，有其自身的特殊性，如存在資金的多樣性、管制性、有效性等方面特點，而且存在跨國別的區域限制，與國內幣種單一性與區域統一性相比更為復雜，因此，“走出去”企業要積極關注國際和國內的政策變化，培養國際性的復合型資金管理人才，不能簡單地將國內資金集中管理的辦法套用到對境外資金集中管理。對于境外已經形成“項目群”的企業，可以探索在項目所在國，建立自己的區域“資金池”，保證項目所在國當地幣資金的有效集中管理。對于自由外幣資金盡量實現在國內的集中管理，建立境外、國內兩個“資金池”，達到實現境外資金的部分集中管理目標，提高企業的資金管理水平，維護企業的利益，實現資金管理效益的最大化。

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