如果全球經(jīng)濟危機來襲如何進行資產(chǎn)配置

葉輝

全球經(jīng)濟危機會再現(xiàn)嗎？

“2018年會出現(xiàn)新的全球經(jīng)濟危機嗎？”年初的時候，德國《圖片報》稱，除了對戰(zhàn)爭的擔(dān)憂外，人們也害怕金融危機的爆發(fā)。10年前，金融危機曾席卷全球，20年前，亞洲也曾爆發(fā)金融危機。世界幾乎每10年就發(fā)生一次大規(guī)模經(jīng)濟危機。因此，不少專家預(yù)測，2018年也有可能出現(xiàn)全球經(jīng)濟危機。

2007年和2008年爆發(fā)的美國次貸危機，很多人記憶猶新。次貸危機被認為是繼1929年大蕭條之后，全球范圍內(nèi)最嚴重的經(jīng)濟危機。

房利美、房地美、美國國際集團、美林證券、雷曼兄弟、通用、福特、克萊斯勒……這些赫赫有名的財團和實業(yè)公司，紛紛卷入危機，甚至破產(chǎn)。全球經(jīng)濟一片慘淡，中國的出口快速下降，大量出口加工型企業(yè)倒閉，直接導(dǎo)致沿海很多民工提前回家。上證綜指從最高點6214點直接跌到了最低1600多點，很多人血本無歸。

20年前的1998年，亞洲金融危機爆發(fā)，幾乎摧毀東南亞各國經(jīng)濟。中國雖然逃過一劫，但股市幾年之間直接從2000多點跌到998點。

2018年也是多事之秋，美國不斷挑起全球貿(mào)易戰(zhàn)，讓世界各國不安，中國則首當(dāng)其沖。2018年真的會出現(xiàn)危機嗎？或者說，像有些經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測的那樣，之后的幾年有可能出現(xiàn)全球性的經(jīng)濟危機？

如果出現(xiàn)了經(jīng)濟危機，我們該如何做資產(chǎn)配置？

90%的失敗投資是因為沒有做資產(chǎn)配置

美國經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，能夠幸運存留下來的投資成功者僅有10%！而這10%的人就是做了資產(chǎn)配置。

中國的投資者賭性更強，更為激進。他們的習(xí)慣做法是：2007年和2014年股市大漲，就把所有的錢都投入股市；有些人嘗到了P2P的“高息”甜頭，不但把自己所有的錢都投入進去，甚至把親朋好友的錢都聚攏過來投進去……結(jié)果，股市“牛短熊長”，在2008年和2015年都跌得一塌糊涂，不少人輸光中產(chǎn)身家；借錢買P2P的更慘，爆雷之后，有的人甚至家破人亡。

在中國過去的這些年，幾乎大多數(shù)投資都是錯的，除了買房。這幾年房價大漲，部分地區(qū)房價刷出新高，以至于到現(xiàn)在說到投資，大家都會想到買房。因此，現(xiàn)在一些人幾乎把所有身家都押在了房產(chǎn)上，甚至用了很高的杠桿，但萬一出現(xiàn)房產(chǎn)泡沫危機呢？對你的生活有沒有影響？2018年的現(xiàn)在，買房還會是最好的投資嗎？

美國人的相關(guān)研究表明，投資收益中的85%～95%是來自資產(chǎn)配置，受證券選擇、時機選擇等因素影響比較小。為什么會出現(xiàn)這種情況？主要因為資產(chǎn)配置分散了投資風(fēng)險，減少了投資組合的波動性，使資產(chǎn)組合的收益趨于穩(wěn)定，不會出現(xiàn)一損俱損的情況。比如你用200萬元進行投資，100萬元投資房產(chǎn)，50萬元投資股票，40萬元買了銀行理財產(chǎn)品，剩下10萬元放在貨幣基金，假如遇到了2015年股災(zāi)，股票損失30萬元，但是房價一直在上漲，照樣可以彌補損失。

點菜前先想葷素搭配，做生意前先做預(yù)算，寫作前先布局謀篇。同樣，理財前先做資產(chǎn)配置。什么是資產(chǎn)配置？資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求，將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配。

資產(chǎn)配置的正確姿勢

全球最具影響力的信用評級機構(gòu)“標準普爾”調(diào)研全球10萬個資產(chǎn)穩(wěn)健增長的家庭，分析總結(jié)出他們的家庭理財方式，提出了世界公認的最科學(xué)、穩(wěn)健的資產(chǎn)分配方式。

它把家庭資產(chǎn)按比例劃分為4個賬戶，并按一定比例分配，通過合理的資產(chǎn)配置來分散風(fēng)險，達到資產(chǎn)配置的最高境界——平衡。這4個賬戶就好比是桌子的4條腿，長久來看，少了任何一個，就隨時有倒下的風(fēng)險。

No.1：日常現(xiàn)金資產(chǎn)

這個賬戶每個人都有，保障的是家庭的短期開銷，每個月基本是固定的，買衣服、旅游、換手機等需求，也應(yīng)該從這個賬戶支出。額度最好控制在家庭資產(chǎn)的10%左右，如果占比過高，你就沒有足夠的錢投進其它賬戶了。

No.2：保障資產(chǎn)

一般占家庭資產(chǎn)的20%，為的是以小博大，專門解決突發(fā)的大額開支。通常以保險的方式來實現(xiàn)。

這個賬戶保障突發(fā)的大額開銷，一定要專款專用，保障在家庭成員出現(xiàn)意外事故、重大疾病時，有足夠的錢來保命。這個賬戶主要是意外傷害和重疾保險，因為保險能夠以小博大，200元換10萬元，平時不占用太多錢，用時又有大筆的錢。

這個賬戶平時看不到什么作用，但是到了關(guān)鍵時刻，它能保障您不會為了急用錢，賣車賣房、股票低價套現(xiàn)、到處借錢。如果沒有這個賬戶，您的家庭資產(chǎn)就可能面臨風(fēng)險，所以叫保命的錢。

No.3：投資資產(chǎn)

投資資產(chǎn)的目的很簡單，就是錢生錢。用您最擅長的方式為家庭賺錢，可以投資股票、基金、房產(chǎn)等，一般占家庭資產(chǎn)的30%。

這個賬戶最大的問題是偏向性，很多家庭買股票第一年占比30%，結(jié)果賺了很多錢，第二年就用90%的錢去買股票了。可是，投資≠理財，追求收益就意味著要承擔(dān)風(fēng)險。請把風(fēng)險控制在自己能承擔(dān)的范圍內(nèi)。這個賬戶的關(guān)鍵在于合理的占比，一般占家庭資產(chǎn)的30%，也就是要賺得起，也要虧得起，無論盈虧，對家庭不能有致命性的打擊。

No.4：穩(wěn)健資產(chǎn)

這是一筆長期收益的穩(wěn)健資產(chǎn)，一般占家庭資產(chǎn)的40%，為保障家庭成員的養(yǎng)老金、子女教育金、留給子女的錢等。是一定要用，并需要提前準備的錢。

這個賬戶為保本升值的錢，一定要保證本金不能有任何損失，并要抵御通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但卻是長期穩(wěn)定的。可以買一些固定收益類產(chǎn)品，比如固定回報的理財產(chǎn)品、債券基金、RIETS（房地產(chǎn)信托投資基金）等。對有些家庭來說，則可能是房產(chǎn)租金，不管房價漲跌，把租金當(dāng)做穩(wěn)健回報。這個賬戶一定要長期穩(wěn)定地投，不要隨意取出使用。

資產(chǎn)配置比例因人而異

家庭資產(chǎn)象限圖的關(guān)鍵點是平衡。如果我們發(fā)現(xiàn)沒有足夠資金支持保命的錢或者養(yǎng)老的錢，這就說明家庭資產(chǎn)配置是不平衡的、不科學(xué)的。

這個時候您就要好好想一想，是不是自己花得太多了？或者是將資產(chǎn)過多地投入了股市或房產(chǎn)呢？

每個家庭的收入情況不同，家庭人口不同，風(fēng)險偏好不同，資產(chǎn)配置的比例也完全不一樣。實際上，同一個家庭在不同的時期，資產(chǎn)配置的比例也不是一成不變的。

專家指出，剛工作的時候，我們只有現(xiàn)金資產(chǎn)和保障資產(chǎn)。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開始有了投資資產(chǎn)和穩(wěn)健資產(chǎn)。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些，于是選擇激進的投資方式，開始增持投資資產(chǎn)。當(dāng)組建了家庭，我們需要穩(wěn)健增值的資產(chǎn)配置，來實現(xiàn)子女教育和未來養(yǎng)老兩大剛性需求。

對于中產(chǎn)階層來說，對于富豪家庭來說，當(dāng)完成了財富積累，保全和傳承就成為首要目標。

但無論是高凈值人士，還是中產(chǎn)階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩(wěn)健資產(chǎn)的占比都在不斷攀升。因為那個時候，他們已經(jīng)不需要因為冒險而使自己處于險境。