最佳資產配置：天塌下來，你還活得好好的

葉輝

作為《投資與理財》雜志主編，好多次遇到人問：理財的核心是什么？

是賺大錢嗎？肯定不是。我想，理財的核心應該是資產配置。最佳資產配置就是——天塌下來，你也能活得好好的。不過，要做到這點太難了，難就難在我們不能克服內心的貪婪，總是把收益率放在第一位，結果就容易出事。

近日，公安部公開非法集資案件投資人信息登記平臺，終于可以讓P2P投資人稍微心安一些。公安部門積極追繳，相信可以幫助他們挽回些損失。不少人覺得，把買房的錢投進P2P，甚至聚攏親朋好友的錢買P2P，都屬于賭博式的投資，出了問題只能自認倒霉。其實，生活中我們自己呢？我們的投資過于單一集中，很可能也會出問題。比如，過去十幾年最能賺錢是房產，現在貸款也要多買兩套。比如，股市好的時候，眼看賺錢了，就在股市投入越來越多的錢，恨不得把所有錢都投入股市。這種孤注一擲式的投資其實風險也很高，與滿倉投資P2P相比，無非是五十步笑一百步而已。

2015年的股災，被一些人稱為“一場對中產階層的大屠殺”。始于那一年6月中旬的股市暴跌，讓大半年來持續處于亢奮狀態的配資客失去了財富，他們多是中產階層。1：5爆倉，1：3爆倉，最后1：1也爆倉，杠桿市場以最血腥的殺戮洗劫財富。一種極端的說法是，至少全國有50～60萬中產在這場暴跌中被消滅！這些中產階層原來衣食無憂，一下子賠了一二十年的積蓄，家庭還能像原來那么幸福美滿嗎？如果他們做了資產配置，只配置了家庭資產20%的股票，即使虧完了，也不會太影響生活。

對于家庭理財來說，永遠不要把關注點放在暴富的機會上，而是要把關注點放在如何分散風險上，放在資產未來的長期增值上。當我們有了錢，就應該居安思危，假想一下：如果你的工作出現變故，樓市泡沫破裂，股災再次出現……你能不能依然生活得很好？

君子不立危墻之下。對于家庭來說，資產配置必不可少。第一級的資產是流動資金，保障基本生活，可應對短期失業。家庭應該至少有10%的流動資金，也可以放在隨時可以取出的“寶寶類”產品上。第二級是保障資產，主要是保險，也可以配資一些黃金，以應對重大危機以及經濟危機。第三級才是投資性資產，這部分資產是家庭的“穩定器”，最好每年有穩定的收益。

當然，在投資性資產上，每個家庭的風險偏好不同，也可以做不同的資產配置，可以是低風險基金，是收租用的房產，也可以是銀行理財產品，等等。當然，你還可以拿10%以下的資金做一些激進的投資，賺取超額收益。比如，最近熱門的區塊鏈，仍然有很多人前仆后繼地去當“韭菜”，因為這些“風口產品”有讓人一夜暴富的可能性，小賭賠沒了也不怕。

據說，90%失敗的投資都是因為沒有做資產配置，不可不警醒。家庭資產配置的最高境界，就是天塌下來，你也能活得好好的哦。